Spółki UDR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUDR, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które UDR, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 960 | 996 | 1047 | 1152 | 1241 | 1291 | 1517 | 1628 | 1672 | 1712 |
| Ogólne i administracyjne | 49,8 | 48,6 | 47 | 51,5 | 49,9 | 57,5 | 64,1 | 69,9 | 84,3 | 85,1 |
| Zysk operacyjny | 401 | 228 | 355 | 221 | 249 | 268 | 251 | 635 | 285 | 554 |
| Koszty odsetkowe | 123 | 129 | 134 | 171 | 203 | 186 | 156 | 181 | 196 | 197 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1,93 | 1,97 | 6,74 | 15,4 | 6,27 | 15,1 | -6,93 | 17,8 | -12,3 | 19,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 332 | 132 | 222 | 203 | 71,5 | 162 | 92,9 | 477 | 96,8 | 405 |
| Podatek dochodowy | 11,6 | -0,24 | 0,69 | 3,84 | 2,55 | 1,44 | 0,35 | 2,11 | 0,88 | 0,84 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 293 | |||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,38 | 0,16 | 0,22 | 0,19 | 0,16 | 0,1 | 0,04 | 0,03 | 0,05 | 0,05 |
| Zysk netto | 293 | 122 | 203 | 185 | 64,3 | 150 | 86,9 | 444 | 89,6 | 378 |
| EBITDA | 826 | 664 | 790 | 729 | 868 | 888 | 930 | 1327 | 980 | 1234 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,09 | 0,44 | 0,74 | 0,63 | 0,20 | 0,49 | 0,26 | 1,34 | 0,26 | 1,13 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,08 | 0,44 | 0,74 | 0,63 | 0,20 | 0,48 | 0,26 | 1,34 | 0,26 | 1,13 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 265 | 267 | 268 | 285 | 295 | 300 | 322 | 329 | 329 | 330 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 267 | 269 | 269 | 286 | 295 | 302 | 323 | 329 | 330 | 331 |
| Dywidenda na akcję | 1,18 | 1,24 | 1,29 | 1,37 | 1,44 | 1,45 | 1,52 | 1,68 | 1,70 | 1,72 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2,11 | 2,04 | 185 | 8,11 | 1,41 | 0,97 | 1,19 | 2,92 | 1,33 | 1,22 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 204 | 201 | 197 | 194 | 191 | 187 | 188 | |||
| Wartości niematerialne | 81,5 | 37,4 | 62,7 | 40,3 | 45,9 | 31 | 21,6 | |||
| Aktywa razem | 7680 | 7733 | 7712 | 9636 | 9638 | 10 775 | 11 038 | 11 373 | 10 898 | 10 606 |
| Zobowiązania razem | 3673 | 3950 | 3816 | 5228 | 5523 | 6001 | 6100 | 6421 | 6437 | 6457 |
| Zadłużenie razem | 3401 | 3672 | 3548 | 4708 | 4977 | 5413 | 5487 | 5799 | 5827 | 5821 |
| Kapitał wpłacony | 4635 | 4651 | 4921 | 5782 | 5881 | 6884 | 7493 | 7493 | 7572 | 7481 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -5,61 | -2,68 | -0,07 | -10,4 | -9,14 | -4,26 | 8,34 | 4,91 | 3,64 | 1,66 |
| Kapitał własny | 3093 | 2826 | 2906 | 3359 | 3234 | 3443 | 4098 | 3991 | 3443 | 3288 |
| Udziały niekontrolujące | 3,86 | 9,56 | 17,2 | 30,8 | 24,4 | 31,4 | 0,21 | 0,21 | 0,34 | 0,34 |
| Kapitał własny razem | 3097 | 2835 | 2923 | 3389 | 3259 | 3474 | 4098 | 3991 | 3444 | 3289 |
| Pasywa razem | 7680 | 7733 | 7712 | 9636 | 9638 | 10 775 | 11 038 | 11 373 | 10 898 | 10 606 |
| Akcje w obrocie | 267 | 268 | 276 | 295 | 297 | 318 | 329 | 329 | 331 | 328 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 320 | 133 | 222 | 200 | 69 | 161 | 92,6 | 474 | 95,9 | 404 |
| Amortyzacja | 426 | 436 | 436 | 508 | 619 | 620 | 680 | 692 | 695 | 680 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,4 | 12,9 | 14,2 | 24,3 | 19,6 | 22,1 | 27,5 | 32,9 | 32,6 | 26,5 |
| Przepływy operacyjne | 537 | 519 | 561 | 631 | 604 | 664 | 820 | 833 | 877 | 903 |
| Nakłady inwestycyjne | -4,44 | -1,38 | -4,85 | -167 | -163 | -156 | -215 | -295 | -250 | -253 |
| Przepływy inwestycyjne | -113 | -407 | -114 | -1687 | -461 | -1272 | -930 | -289 | -276 | -151 |
| Emisja akcji | 173 | 300 | 725 | 102 | 899 | 630 | -0,55 | |||
| Skup akcji własnych | -20 | -19,8 | -49 | -25 | -118 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -309 | -328 | -342 | -383 | -419 | -434 | -484 | -540 | -558 | -568 |
| Przepływy finansowe | -429 | -112 | -260 | 880 | -153 | 613 | 111 | -539 | -600 | -750 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,63 | -0,07 | 187 | -176 | -9,12 | 4,25 | 1,78 | 4,67 | 0,56 | 1,51 |
| Wolne przepływy pieniężne | 532 | 518 | 556 | 464 | 441 | 508 | 605 | 537 | 627 | 650 |
| Zapłacone odsetki | 125 | 126 | 132 | 161 | 159 | 137 | 155 | 184 | 192 | 191 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,69 | 1,66 | 0,63 | 1,52 | 1,03 | 4,78 | 1,15 | 1,91 | 1,04 | 1,37 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 38,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 58,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 30,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 28,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 36,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 51,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 7,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 14,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 20,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 94,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 30,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 25,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 321,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 63,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 42,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 334,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 63,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 41,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 3,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 3,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 2,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -2,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,72x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 54,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 5,66 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,62x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,35x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 3,29 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 128,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 27,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,49 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,20 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,91 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,65 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 10,08 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 10,08 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,00 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 115,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 89,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 10,87 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 16,53 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 22,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,33x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,31x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,31x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 9,63x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 25,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 16,4x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 26,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,35x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała UDR, Inc. w roku obrotowym 2025?
UDR, Inc. wykazała przychody 1,71 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy UDR, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 377,7 mln USD, marża netto 22,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UDR, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 902,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 252,9 mln USD dały wolne przepływy 650,0 mln USD.