Spółki UBSI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUNITED BANKSHARES INC/WV: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które UNITED BANKSHARES INC/WV składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 240 | 277 | 263 | 331 | 312 | |||||
| Koszty odsetkowe | 45 | 74,8 | 129 | 185 | 109 | 52,4 | 106 | 481 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 223 | 285 | 327 | 324 | 360 | 463 | 476 | 464 | 465 | 583 |
| Podatek dochodowy | 75,6 | 134 | 70,8 | 64,3 | 70,7 | 95,1 | 96,2 | 97,5 | 91,6 | 119 |
| Zysk netto | 147 | 151 | 256 | 260 | 289 | 368 | 380 | 366 | 373 | 465 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,00 | 1,54 | 2,46 | 2,55 | 2,40 | 2,84 | 2,81 | 2,72 | 2,76 | 3,28 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,99 | 1,54 | 2,45 | 2,55 | 2,40 | 2,83 | 2,80 | 2,71 | 2,75 | 3,27 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 73,5 | 97,5 | 104 | 102 | 120 | 129 | 135 | 135 | 135 | 141 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 73,9 | 97,9 | 104 | 102 | 120 | 130 | 135 | 135 | 135 | 142 |
| Dywidenda na akcję | 1,32 | 1,33 | 1,36 | 1,37 | 1,40 | 1,41 | 1,44 | 1,45 | 1,48 | 1,49 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1435 | 837 | 2209 | 3758 | 1177 | 1599 | 2292 | 2542 | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 75,9 | 105 | 95,2 | 96,6 | 176 | 197 | 199 | 191 | 186 | 209 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 57,8 | 69,5 | 81,9 | 71,1 | 87 | 81,7 | 89,3 | ||
| Wartość firmy | 864 | 1478 | 1478 | 1478 | 1797 | 1886 | 1889 | 1889 | 1889 | 2019 |
| Aktywa razem | 14 509 | 19 059 | 19 250 | 19 662 | 26 184 | 29 329 | 29 489 | 29 926 | 30 024 | 33 660 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 210 | 278 | 177 | 125 | 142 | 129 | 161 | 196 | 176 | 199 |
| Zobowiązania razem | 12 273 | 15 818 | 15 999 | 16 298 | 21 887 | 24 610 | 24 973 | 25 155 | 25 030 | 28 164 |
| Zadłużenie razem | 1172 | 1364 | 1499 | 1838 | 864 | 817 | 2198 | 1789 | 540 | 532 |
| Kapitał wpłacony | 1206 | 2129 | 2134 | 2140 | 2894 | 3150 | 3169 | 3182 | 3196 | 3469 |
| Zyski zatrzymane | 873 | 892 | 1013 | 1133 | 1205 | 1391 | 1575 | 1746 | 1918 | 2170 |
| Akcje własne | -0,98 | -1,01 | -102 | -138 | -159 | -171 | -250 | -252 | -253 | -381 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -44,7 | -42 | -57 | -34,9 | 22,4 | -4,89 | -333 | -260 | -224 | -139 |
| Kapitał własny | 2236 | 3241 | 3252 | 3364 | 4298 | 4719 | 4516 | 4771 | 4993 | 5496 |
| Kapitał własny razem | 2236 | 3241 | 3252 | 3364 | 4298 | 4719 | 4516 | 4771 | 4993 | 5496 |
| Pasywa razem | 14 509 | 19 059 | 19 250 | 19 662 | 26 184 | 29 329 | 29 489 | 29 926 | 30 024 | 33 660 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 147 | 151 | 256 | 260 | 289 | 368 | 380 | 366 | 373 | 465 |
| Amortyzacja | -8,72 | -21,6 | -21,1 | -20,5 | 13,5 | 16,6 | 18,2 | 17,2 | 15,7 | 16,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,82 | 3,56 | 4,07 | 4,91 | 5,98 | 8,02 | 9,88 | 12,5 | 12,1 | 13,1 |
| Podatek odroczony | -2,92 | -3,37 | 16,6 | |||||||
| Przepływy operacyjne | 171 | 254 | 294 | 152 | 140 | 610 | 761 | 435 | 445 | 499 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,27 | -14,4 | -5,78 | -11,1 | -19 | -15,4 | -16,9 | -11,7 | -12,1 | -17,7 |
| Przejęcia | 29,3 | 44,5 | 0 | 0 | 629 | 39,4 | 0 | 0 | ||
| Zakup inwestycji | -771 | -597 | -1522 | -1572 | -108 | -2062 | -2143 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 64,4 | 40,8 | 37,9 | 338 | 516 | 679 | 575 | 770 | 2459 | 2260 |
| Przepływy inwestycyjne | 31 | 267 | -873 | -383 | 138 | 15,7 | -3448 | 39 | 571 | -899 |
| Emisja akcji | 200 | 0 | 0 | 1,27 | 1,24 | 5,21 | 10,3 | 1,75 | 5,27 | 0,75 |
| Skup akcji własnych | -0 | -0 | -101 | -35,7 | -21,3 | -11,2 | -79,5 | -1,38 | -1,04 | -127 |
| Wypłacone dywidendy | -96,4 | -121 | -142 | -139 | -163 | -181 | -193 | -195 | -201 | -209 |
| Przepływy finansowe | 375 | -289 | -66,8 | 48,5 | 1094 | 924 | 105 | -51,9 | -324 | 650 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 577 | 232 | -646 | -183 | 1372 | 1549 | -2582 | 422 | 693 | 250 |
| Wolne przepływy pieniężne | 163 | 240 | 288 | 141 | 121 | 594 | 744 | 424 | 433 | 481 |
| Zapłacone odsetki | 44,6 | 72,7 | 125 | 183 | 115 | 54,6 | 98,2 | 468 | 591 | 582 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 61,9 | 73,1 | 55,3 | 56,5 | 65,4 | 101 | 93,7 | 105 | 86,2 | 114 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 20,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 24,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 18,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -13,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 28,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 11,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -13,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 31,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 1,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 10,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 83,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,49 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 103,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,67 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 3,86 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 39,81 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 25,23 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 15,04 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 41,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 39,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 39,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,38 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,30 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,16x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,83x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,5x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 8,06x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,33x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy UNITED BANKSHARES INC/WV była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 464,6 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UNITED BANKSHARES INC/WV w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 498,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 17,7 mln USD dały wolne przepływy 481,2 mln USD.