Spółki TXT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTEXTRON INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TEXTRON INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 13 788 | 14 198 | 13 972 | 13 630 | 11 651 | 12 382 | 12 869 | 13 683 | 13 702 | 14 799 |
| Koszt sprzedaży | 11 337 | 11 827 | 11 594 | 11 406 | 10 094 | |||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2451 | 2371 | 2378 | 2224 | 1557 | |||||
| Badania i rozwój | 677 | 634 | 643 | 647 | 549 | 619 | 601 | 570 | 491 | 521 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1317 | 1334 | 1275 | 1152 | 1045 | 1221 | 1186 | 1225 | 1156 | 1173 |
| Koszty odsetkowe | 174 | 174 | 166 | 171 | 166 | 142 | ||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 876 | 762 | 1384 | 942 | 282 | 873 | 1016 | 1087 | 943 | 1137 |
| Podatek dochodowy | 33 | 456 | 162 | 127 | -27 | 126 | 154 | 165 | 118 | 214 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 843 | 306 | 1222 | 815 | 309 | 747 | 862 | 922 | 825 | 923 |
| Zysk netto | 962 | 307 | 1222 | 815 | 309 | 746 | 861 | 921 | 824 | 921 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,55 | 1,15 | 4,88 | 3,33 | 4,05 | 4,61 | 4,38 | 5,15 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,53 | 1,14 | 4,83 | 3,30 | 4,01 | 4,56 | 4,33 | 5,11 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 271 | 266 | 250 | 231 | 229 | 224 | 213 | 200 | 188 | 179 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 272 | 269 | 253 | 233 | 229 | 227 | 215 | 202 | 190 | 180 |
| Dywidenda na akcję | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 | 0,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1298 | 1262 | 1107 | 1357 | 2254 | 2117 | 2035 | 2181 | 1441 | 2025 |
| Zapasy | 4464 | 4150 | 3818 | 4069 | 3513 | 3468 | 3550 | 3914 | 4071 | 4278 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2581 | 2721 | 2615 | 2527 | 2516 | 2538 | 2523 | 2477 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 277 | 349 | 374 | 372 | 371 | 360 | 390 | |||
| Wartości niematerialne | 767 | 765 | 658 | 589 | 489 | 438 | 461 | 399 | 362 | 338 |
| Aktywa razem | 15 358 | 15 340 | 14 264 | 15 018 | 15 443 | 15 827 | 16 293 | 16 856 | 16 838 | 18 129 |
| Zobowiązania leasingowe | 233 | 306 | 325 | 326 | 326 | 316 | 346 | |||
| Zobowiązania razem | 9784 | 9693 | 9072 | 9500 | 9598 | 9012 | 9180 | 9869 | 9634 | 10 254 |
| Kapitał wpłacony | 1599 | 1669 | 1646 | 1674 | 1785 | 1863 | 1880 | 1910 | 1960 | 1995 |
| Zyski zatrzymane | 5546 | 5368 | 5407 | 5682 | 5973 | 5870 | 5903 | 5862 | 5607 | 5784 |
| Akcje własne | -48 | -129 | -20 | -203 | -157 | -84 | -165 | -82 | -55 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1605 | -1375 | -1762 | -1847 | -1739 | -789 | -612 | -644 | -304 | 129 |
| Kapitał własny | 5574 | 5647 | 5192 | 5518 | 5845 | 6815 | 7113 | 6987 | 7204 | 7875 |
| Kapitał własny razem | 5574 | 5647 | 5192 | 5518 | 5845 | 6815 | 7113 | 6987 | 7204 | 7875 |
| Pasywa razem | 15 358 | 15 340 | 14 264 | 15 018 | 15 443 | 15 827 | 16 293 | 16 856 | 16 838 | 18 129 |
| Akcje w obrocie | 270 | 261 | 236 | 228 | 226 | 217 | 206 | 193 | 183 | 174 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 962 | 307 | 1222 | 815 | 309 | 746 | 861 | 921 | 824 | 921 |
| Amortyzacja | 449 | 447 | 437 | 416 | 391 | 390 | 397 | 395 | 382 | 401 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 71 | 77 | 35 | 52 | 57 | 138 | 66 | 94 | 66 | 81 |
| Podatek odroczony | 48 | 357 | 49 | 89 | -7 | 23 | -220 | -192 | -48 | 155 |
| Zmiana należności | -33 | -236 | 50 | 99 | 149 | -58 | -26 | -9 | -96 | 107 |
| Zmiana zapasów | -352 | 412 | 41 | -292 | 434 | 45 | -55 | -359 | -194 | -264 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 215 | -156 | -63 | 280 | -613 | 13 | 235 | 2 | -69 | 197 |
| Przepływy operacyjne | 925 | 936 | 1107 | 1014 | 768 | 1598 | 1488 | 1266 | 1014 | 1312 |
| Nakłady inwestycyjne | -446 | -423 | -369 | -339 | -317 | -375 | -354 | -402 | -364 | -383 |
| Przepływy inwestycyjne | -436 | -645 | 620 | -266 | -248 | -281 | -447 | -317 | -284 | -207 |
| Emisja akcji | 36 | 52 | 74 | 24 | 22 | 116 | 44 | 73 | 88 | 40 |
| Skup akcji własnych | -241 | -582 | -1783 | -503 | -183 | -921 | -867 | -1168 | -1122 | -822 |
| Wypłacone dywidendy | -22 | -21 | -20 | -18 | -18 | -18 | -17 | -16 | -12 | -18 |
| Przepływy finansowe | -168 | -360 | -1864 | -502 | 360 | -1446 | -1091 | -813 | -1454 | -543 |
| Różnice kursowe | -28 | 33 | -18 | 4 | 17 | -8 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 293 | -36 | -155 | 250 | 897 | -137 | -82 | 146 | -740 | 584 |
| Wolne przepływy pieniężne | 479 | 513 | 738 | 675 | 451 | 1223 | 1134 | 864 | 650 | 929 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 7,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 8,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 3,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 7,9% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 8,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 11,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 24,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 18,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 29,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -4,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 42,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -6,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 15,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 9,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 55,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 8,05 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,84x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 81,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 38,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,35 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 87,42 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,34 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,06 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 46,84 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 46,84 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 9,34 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 1,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 2,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 101,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 13,17 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,57 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,86x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,64x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,64x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,76x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 15,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,67x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała TEXTRON INC w roku obrotowym 2025?
TEXTRON INC wykazała przychody 14,80 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8% więcej niż rok wcześniej.
Czy TEXTRON INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 921,0 mln USD, marża netto 6,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TEXTRON INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,31 mld USD minus nakłady inwestycyjne 383,0 mln USD dały wolne przepływy 929,0 mln USD.