TWFG, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 4 lat obrotowych, z danych XBRL, które TWFG, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Przychody	154	172	204	249
Koszty operacyjne	130	147	176	212
Zysk operacyjny	23,7	25,4	27,9	37
Koszty odsetkowe	0,4	1	2,22	0,29
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,02	-0,02	0,01	1,14
Zysk przed opodatkowaniem	23,3	25,3	30,1	44,4
Podatek dochodowy	0	0	1,5	3,28
Zysk z działalności kontynuowanej	23,3	25,3	28,6	41,2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	20,6	26,1	25,8	33,2
Zysk netto	0	0	2,75	7,96
EBITDA	27	30,3	39,9	55,3
Zysk na akcję, podstawowy			0,19	0,53
Zysk na akcję, rozwodniony			0,19	0,53
Liczba akcji, podstawowa (średnia)			14,8	14,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)			15	15,1

Bilans

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	22,3	39,3	196	156
Należności		5,98	7,84	7,47
Pozostałe aktywa obrotowe		1,55	1,62	12,8
Aktywa obrotowe razem		75,1	242	226
Rzeczowe aktywa trwałe		0,6	3,5	3,31
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		2,46	4,49	4,19
Wartości niematerialne		36,4	73	139
Pozostałe aktywa trwałe		0,84	0,61	0,69
Aktywa razem		115	323	372
Zobowiązania handlowe		1,57	3,23	1,57
Rozliczenia międzyokresowe bierne		0,52	1,57	2,53
Zadłużenie krótkoterminowe		2,78	1,91	1,97
Zobowiązania krótkoterminowe razem		34,9	39,6	44,1
Zadłużenie długoterminowe		48	4,01	2,04
Zobowiązania leasingowe		1,52	3,37	2,9
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0	0,02	0
Zobowiązania razem		84,4	48,1	55,7
Zadłużenie razem		50,7	7,64	4,01
Kapitał wpłacony		25,1	58,4	60
Zyski zatrzymane		4,81	15,3	23,3
Skumulowane inne całkowite dochody		0,5	0,08	0,03
Kapitał własny		31,1	73,9	83,4
Udziały niekontrolujące		0	201	215
Kapitał własny razem		31,1	275	299
Pasywa razem		115	323	372

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2022	FY2024	FY2024	FY2025
Zysk netto	20,6	26,1	28,6	41,2
Amortyzacja	3,3	4,86	12	18,4
Wynagrodzenia w akcjach	0	0	2,22	4,58
Podatek odroczony			0	0
Zmiana należności	-1,55	-0,38	-1,76	0,37
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,07	0,13	0
Przepływy operacyjne	25,8	30,2	40,5	53,5
Nakłady inwestycyjne	-0,12	-0,26	-3,2	-0,36
Przepływy inwestycyjne	-14,5	-14,7	-25,1	-70,4
Emisja długu	0	41	0	0
Spłata długu	-2,56	-2,64	-43,4	-1,91
Przepływy finansowe	-15,3	-9,7	143	-20,5
Zmiana stanu środków pieniężnych	-4,01	5,8	159	-37,4
Wolne przepływy pieniężne	25,6	29,9	37,3	53,1
Zapłacone odsetki	0,4	0,83	2,3	0,19
Zapłacony podatek dochodowy		0	0	3,27

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 24,15 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	18,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	26,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	20,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	3,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	20,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	20,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	7,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	19,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	8,3%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	22,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	17,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	32,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	16,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	38,5%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	27,0%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	190,1%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	178,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	32,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	27,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	42,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	27,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	12,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	15,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zmiana liczby akcji r/r	0,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,56x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,32x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,11x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,07x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	0,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	19,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-70,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	-0,90x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	211x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	104,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	49,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-132,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,82x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	77,4x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	20,7x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	18 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	678,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	1,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,67 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	22,50 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	4,56 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,64 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,52 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-10,12 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	5,63 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,31 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,23 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	148x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	4,43x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	28,3x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	21,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	21,5x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	4,19x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	22,9x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	15,8x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	20,7x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TWFG, Inc. w roku obrotowym 2025?

TWFG, Inc. wykazała przychody 248,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22% więcej niż rok wcześniej.

Czy TWFG, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 8,0 mln USD, marża netto 3,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TWFG, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 53,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 356,0 tys. USD dały wolne przepływy 53,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TWFG, Inc.