Spółki TRUP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTRUPANION, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TRUPANION, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 188 | 243 | 304 | 384 | 502 | 699 | 905 | 1109 | 1286 | 1439 |
| Koszt sprzedaży | 253 | 319 | 420 | 595 | 783 | 978 | 1107 | 1208 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 33,3 | 43,1 | 51,4 | 64,9 | 81,9 | 104 | 122 | 131 | 179 | 231 |
| Sprzedaż i marketing | 15,2 | 19,1 | 25 | 35,5 | 47,8 | 78,6 | 89,5 | 77,4 | 71,4 | 85,4 |
| Ogólne i administracyjne | 15,2 | 16,8 | 17,1 | 18,4 | 21,8 | 31,9 | 39,4 | 60,2 | 63,7 | 76,6 |
| Koszty operacyjne | 40 | 45,7 | 52,4 | 66,5 | 86,7 | 139 | 165 | 171 | 188 | 217 |
| Zysk operacyjny | -6,7 | -2,64 | -1,05 | -1,92 | -4,93 | -35,2 | -43 | -40,7 | -9,51 | 13,8 |
| Koszty odsetkowe | 0,22 | 0,53 | 1,2 | 1,35 | 1,38 | 0,01 | 4,27 | 12,1 | 14,5 | 13,8 |
| Przychody odsetkowe | 0,1 | 0,2 | 0,9 | 1,7 | 0,6 | 0,3 | 3 | 9 | 12,4 | 12,3 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,06 | 1,24 | 1,31 | 1,63 | 0,58 | -0,01 | 3,07 | 7,7 | 14,4 | 21,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -6,86 | -1,93 | -0,93 | -1,64 | -5,73 | -35,2 | -44,2 | -45 | -9,64 | 22 |
| Podatek dochodowy | 0,04 | -0,43 | -0,01 | 0,17 | 0,11 | 0,31 | 0,48 | -0,34 | -0,01 | 2,56 |
| Zysk netto | -6,9 | -1,5 | -0,93 | -1,81 | -5,84 | -35,5 | -44,7 | -44,7 | -9,63 | 19,4 |
| EBITDA | -2,85 | 1,59 | 3,47 | 3,71 | 2,14 | -23,2 | -32,1 | -28,2 | 6,95 | 29,7 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,24 | -0,05 | -0,03 | -0,05 | -0,16 | -0,89 | -1,10 | -1,08 | -0,23 | 0,45 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,24 | -0,05 | -0,03 | -0,05 | -0,16 | -0,89 | -1,10 | -1,08 | -0,23 | 0,45 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 28,5 | 29,6 | 32 | 34,6 | 35,9 | 40,1 | 40,8 | 41,4 | 42,2 | 43 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28,5 | 29,6 | 32 | 34,6 | 35,9 | 40,1 | 40,8 | 41,4 | 42,2 | 43,6 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 23,6 | 25,7 | 26,6 | 29,2 | 140 | 87,4 | 65,6 | 148 | 160 | 138 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 29,6 | 37,6 | 54,6 | 69,7 | 89,9 | 126 | 157 | 130 | 147 | 233 |
| Aktywa obrotowe razem | 65,4 | 86,6 | 118 | 159 | 337 | 391 | 469 | 562 | 597 | 691 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8,46 | 7,87 | 69,8 | 70,4 | 72,6 | 78 | 90,7 | 104 | 102 | 105 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,1 | 0,9 | 0,8 | 0,36 | 14,7 | |||||
| Wartość firmy | 0 | 33 | 32,7 | 42 | 43,7 | 37 | 39,4 | |||
| Wartości niematerialne | 4,91 | 4,97 | 8,07 | 7,73 | 27,1 | 22,7 | 24 | 18,7 | 13,2 | 24,1 |
| Inwestycje długoterminowe | 2,58 | 3,24 | 3,55 | 4,32 | 5,57 | 7,06 | 7,84 | 12,9 | 0,37 | 0,98 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,13 | 2,62 | 6,71 | 14,6 | 16,6 | 17,8 | 18,9 | 18,9 | 17,6 | 21,2 |
| Aktywa razem | 82,3 | 106 | 208 | 257 | 498 | 563 | 672 | 783 | 807 | 915 |
| Zobowiązania handlowe | 2,01 | 2,72 | 2,77 | 4,09 | 6,06 | 8,95 | 9,47 | 10,5 | 11,5 | 16,4 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 5,42 | 7,66 | 11,3 | 13,8 | 22,9 | 28,2 | 32,6 | 34,1 | 33,5 | 56,5 |
| Przychody przyszłych okresów | 13,5 | 22,7 | 33 | 52,5 | 92,5 | 147 | 203 | 235 | 252 | 271 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 1,1 | 1,35 | 1,35 | 10 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 30,4 | 45,9 | 63,2 | 91,6 | 150 | 224 | 290 | 344 | 350 | 410 |
| Zadłużenie długoterminowe | 4,77 | 9,32 | 12,9 | 26,1 | 0 | 0 | 68,4 | 128 | 128 | 102 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,36 | 13,4 | ||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,83 | 1,23 | 1,27 | 1,61 | 3,21 | 3,86 | 4,97 | 4,49 | 4,48 | 18 |
| Zobowiązania razem | 37,6 | 57,4 | 78,3 | 120 | 158 | 230 | 366 | 479 | 484 | 531 |
| Zadłużenie razem | 4,77 | 9,32 | 12,9 | 26,1 | 0 | 0 | 68,4 | 128 | 128 | 102 |
| Kapitał wpłacony | 130 | 135 | 220 | 233 | 439 | 467 | 500 | 536 | 568 | 605 |
| Zyski zatrzymane | -81,3 | -82,8 | -83,7 | -85,5 | -91,4 | -127 | -172 | -216 | -226 | -206 |
| Akcje własne | -3,2 | -3,2 | -6,2 | -10,7 | -10,8 | -10,8 | -16,5 | -16,5 | -16,5 | -16,5 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,38 | -0,09 | -0,75 | 0,25 | 3,07 | 3,08 | -6,3 | 0,4 | -2,61 | 2,1 |
| Kapitał własny | 44,7 | 48,4 | 129 | 137 | 340 | 332 | 305 | 304 | 323 | 384 |
| Kapitał własny razem | 44,7 | 48,4 | 129 | 137 | 340 | 332 | 305 | 304 | 323 | 384 |
| Pasywa razem | 82,3 | 106 | 208 | 257 | 498 | 563 | 672 | 783 | 807 | 915 |
| Akcje w obrocie | 29,5 | 30,1 | 34 | 34,9 | 39,5 | 40,5 | 41 | 41,9 | 42,5 | 43,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -6,9 | -1,5 | -0,93 | -1,81 | -5,84 | -35,5 | -44,7 | -44,7 | -9,63 | 19,4 |
| Amortyzacja | 3,85 | 4,23 | 4,51 | 5,63 | 7,07 | 12 | 10,9 | 12,5 | 16,5 | 15,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,95 | 3,42 | 4,78 | 6,85 | 8,91 | 28,2 | 33,4 | 33,2 | 33,4 | 38,3 |
| Podatek odroczony | 0 | -0,63 | -0,03 | 0,11 | -0,13 | -1,81 | -0,42 | -0,8 | -0,74 | -0,58 |
| Zmiana należności | -1,83 | -10,2 | -11,2 | -22,8 | -43,3 | -66,2 | -67 | -35,4 | -6,72 | -27,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,16 | 3,02 | 4,53 | 4,11 | 9,95 | 8,8 | 3,14 | 1,64 | 2,08 | 26 |
| Przepływy operacyjne | 5,01 | 9,67 | 12,7 | 16,2 | 21,5 | 7,46 | -8 | 18,6 | 48,3 | 89,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,94 | -3,13 | -56,9 | -5,37 | -7,45 | -12,4 | -17,1 | -18,3 | -9,72 | -14,1 |
| Przejęcia | 0 | -48,1 | 0 | -15 | 0 | 0 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 43 | 115 | 77,1 | 142 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -6,51 | -13,1 | -81,5 | -28 | -76,7 | -51,9 | -67,5 | 7,64 | -13,5 | -95,9 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -10 | 0 | -32,5 | 0 | -0,57 | -1,72 | -1,35 | -134 |
| Emisja akcji | 3,75 | 2,55 | 65,7 | 0 | 192 | 0 | 0 | 2,66 | 0,75 | 1,69 |
| Skup akcji własnych | 0 | -5,76 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy finansowe | 7,67 | 5,08 | 71,2 | 14 | 171 | -1,13 | 60,7 | 59,1 | -3,96 | -22,9 |
| Różnice kursowe | 0,11 | 0,38 | -0,81 | 0,42 | -0,02 | 0,25 | -1,46 | 0,42 | -1,88 | 1,19 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,07 | 1,65 | 2,62 | 116 | -45,3 | -16,2 | 85,8 | 29 | -28,1 | |
| Wolne przepływy pieniężne | 3,07 | 6,54 | -44,3 | 10,8 | 14,1 | -4,9 | -25,1 | 0,36 | 38,6 | 75,4 |
| Zapłacone odsetki | 0,15 | 0,33 | 1,02 | 1,19 | 1,36 | 0,02 | 3,35 | 12,1 | 13,2 | 13,1 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,02 | 0,18 | 0,22 | 0,16 | 0,03 | 0,28 | 2,5 | 0,6 | 0,5 | 1,05 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 16,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 1,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 2,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 11,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 11,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 23,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 29,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 23,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 326,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 69,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 85,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 32,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 95,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 39,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 18,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 13,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 4,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,77x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,98x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,98x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,26x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 11,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -291,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -7,36x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,28x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 314,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 347,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,63x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 15,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Dni zobowiązań | 3 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 354,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 12,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,53 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 34,70 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,88 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,15 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 9,34 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 7,93 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 9,08 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,02 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 724,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 43,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,67x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,48x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,92x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,8x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,48x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 30,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 18,3x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 8,82x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała TRUPANION, INC. w roku obrotowym 2025?
TRUPANION, INC. wykazała przychody 1,44 mld USD za rok obrotowy 2025, o 11,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy TRUPANION, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 19,4 mln USD, marża netto 1,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TRUPANION, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 89,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 14,1 mln USD dały wolne przepływy 75,4 mln USD.