Spółki TROW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePRICE T ROWE GROUP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PRICE T ROWE GROUP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4285 | 4855 | 5373 | 5618 | 6207 | 7672 | 6488 | 6461 | 7094 | 7315 |
| Sprzedaż i marketing | 80,2 | 92,4 | 99,6 | 96,8 | 83,7 | 100 | 97,3 | 114 | 130 | 107 |
| Koszty operacyjne | 2551 | 2746 | 3011 | 3231 | 3461 | 3962 | 4115 | 4474 | 4760 | 5126 |
| Zysk operacyjny | 1733 | 2109 | 2361 | 2387 | 2746 | 3710 | 2374 | 1986 | 2333 | 2189 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 227 | 396 | 23,2 | 540 | 497 | 285 | -426 | 504 | 486 | 687 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1961 | 2505 | 2385 | 2927 | 3242 | 3995 | 1948 | 2490 | 2820 | 2876 |
| Podatek dochodowy | 707 | 924 | 616 | 678 | 719 | 896 | 499 | 655 | 684 | 667 |
| Zysk netto | 1215 | 1498 | 1838 | 2131 | 2373 | 3083 | 1558 | 1789 | 2100 | 2087 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,85 | 6,07 | 7,41 | 8,82 | 10,08 | 13,25 | 6,73 | 7,78 | 9,18 | 9,26 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,75 | 5,97 | 7,27 | 8,70 | 9,98 | 13,12 | 6,70 | 7,76 | 9,15 | 9,24 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 246 | 241 | 242 | 235 | 229 | 227 | 226 | 224 | 223 | 220 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 250 | 245 | 247 | 239 | 231 | 229 | 227 | 225 | 223 | 220 |
| Dywidenda na akcję | 2,16 | 2,28 | 2,80 | 3,04 | 3,60 | 4,32 | 4,80 | 4,88 | 4,96 | 5,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1205 | 1903 | 1425 | 1782 | 2152 | 1523 | 1756 | 2067 | 2650 | 3378 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 615 | 652 | 661 | 674 | 695 | 736 | 756 | 807 | 977 | 845 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 111 | 118 | 201 | 279 | 241 | 227 | 383 | ||
| Wartość firmy | 666 | 666 | 666 | 666 | 666 | 2693 | 2643 | 2643 | 2643 | 2643 |
| Wartości niematerialne | 0 | 913 | 630 | 507 | 368 | 274 | ||||
| Aktywa razem | 6225 | 7535 | 7689 | 9330 | 10 659 | 12 509 | 11 643 | 12 279 | 13 472 | 14 342 |
| Zobowiązania razem | 529 | 718 | 825 | 1107 | 1390 | 2255 | 1956 | 1988 | 2022 | 2289 |
| Kapitał wpłacony | 655 | 846 | 655 | 655 | 655 | 920 | 438 | 432 | 312 | 0 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 11,5 | -3,6 | -42 | -43 | -23 | -26,5 | -53 | -47,5 | -51,7 | -50,5 |
| Kapitał własny | 5009 | 5824 | 6124 | 7102 | 7707 | 9023 | 8840 | 9505 | 10 345 | 10 860 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 249 | 191 | 192 | 161 | 157 | ||||
| Kapitał własny razem | 5009 | 5824 | 6124 | 7102 | 7707 | 9271 | 9030 | 9697 | 10 506 | 11 017 |
| Pasywa razem | 6225 | 7535 | 7689 | 9330 | 10 659 | 12 509 | 11 643 | 12 279 | 13 472 | 14 342 |
| Akcje w obrocie | 245 | 245 | 238 | 235 | 223 | 219 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1254 | 1581 | 1769 | 2249 | 2523 | 3099 | 1450 | 1836 | 2136 | 2208 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 162 | 152 | 197 | 207 | 246 | 275 | 285 | 266 | 247 | 217 |
| Podatek odroczony | 13,5 | 71,7 | -35,5 | 33,3 | 13,7 | -56,3 | -207 | 8,6 | -88 | 96,8 |
| Zmiana należności | -10,5 | -102 | 12,7 | |||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 139 | 323 | 111 | |||||||
| Przepływy operacyjne | 171 | 230 | 1620 | 1523 | 1919 | 3452 | 2359 | 1219 | 1686 | 1753 |
| Nakłady inwestycyjne | -148 | -186 | -169 | -205 | -215 | -239 | -238 | -308 | -423 | -274 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -2451 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -0,3 | -39,9 | -1124 | -240 | -272 | -48 | -55,1 | -85,3 | -100 | -113 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 219 | 337 | 352 | 131 | 454 | 1626 | 264 | 617 | 533 | 769 |
| Przepływy inwestycyjne | 106 | 39 | -876 | -325 | -36,3 | -1098 | -41,5 | 128 | -178 | 230 |
| Skup akcji własnych | -677 | -458 | -1090 | -706 | -1202 | -1139 | -850 | -254 | -337 | -621 |
| Wypłacone dywidendy | -541 | -563 | -694 | -734 | -846 | -1702 | -1107 | -1122 | -1136 | -1143 |
| Przepływy finansowe | -176 | 462 | -1240 | -833 | -1486 | -2989 | -2077 | -1079 | -937 | -1277 |
| Różnice kursowe | -2,1 | 5,3 | -15,4 | -2,5 | 1,9 | 2,6 | 9,5 | 0,4 | -2,4 | -1,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 98,2 | 735 | -511 | 363 | 398 | -632 | 251 | 269 | 569 | 704 |
| Wolne przepływy pieniężne | 22,2 | 43,4 | 1451 | 1318 | 1704 | 3213 | 2122 | 911 | 1262 | 1479 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 681 | 858 | 644 | 677 | 643 | 949 | 794 | 632 | 723 | 595 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 30,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 40,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 29,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 22,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 25,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 14,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 23,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -6,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -4,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -0,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 1,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 4,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 17,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -11,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 2,4% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 1,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 20,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 18,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 8,11 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,49x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,33x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 75,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 10,37 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 35,44 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 7,81 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 9,02 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 51,37 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 37,88 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 15,10 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 51,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 68,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 47,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 22,51 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 19,27 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,1x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,96x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,05x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,77x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 13,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,54x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 8,25x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 11,5x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,90x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PRICE T ROWE GROUP INC w roku obrotowym 2025?
PRICE T ROWE GROUP INC wykazała przychody 7,31 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy PRICE T ROWE GROUP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 2,09 mld USD, marża netto 28,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PRICE T ROWE GROUP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,75 mld USD minus nakłady inwestycyjne 274,2 mln USD dały wolne przepływy 1,48 mld USD.