Spółki TRN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTRINITY INDUSTRIES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TRINITY INDUSTRIES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4588 | 3663 | 2509 | 2752 | 1750 | 1516 | 1977 | 2983 | 3079 | 2157 |
| Koszt sprzedaży | 2312 | 1775 | 1939 | 2178 | 1327 | 1162 | 1610 | 2456 | 2411 | 1584 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2276 | 1888 | 570 | 574 | 422 | 355 | 368 | 527 | 668 | 573 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 314 | 339 | 297 | 217 | 190 | 180 | 185 | 202 | 236 | 214 |
| Zysk operacyjny | 479 | 368 | 315 | 397 | -155 | 257 | 334 | 417 | 492 | 649 |
| Koszty odsetkowe | 182 | 184 | 179 | 222 | 219 | |||||
| Przychody odsetkowe | 5,3 | 10,4 | 11,9 | 7,3 | 3,2 | |||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -169 | -173 | -164 | -216 | -370 | -202 | -208 | -268 | -270 | -274 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 310 | 195 | 152 | 181 | -525 | 55,2 | 127 | 149 | 222 | 375 |
| Podatek dochodowy | 107 | -415 | 42,6 | 58,8 | -274 | 15,9 | 27,6 | 9 | 50,4 | 90,9 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 182 | 599 | 105 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 21,1 | 11,1 | 3,8 | -1,5 | -78,9 | -0,2 | 12,8 | 20,6 | 18,7 | 24,2 |
| Zysk netto | 344 | 703 | 159 | 138 | -147 | 182 | 60,1 | 106 | 138 | 253 |
| EBITDA | 696 | 598 | 567 | 673 | 104 | 523 | 610 | 710 | 785 | 954 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,25 | 4,62 | 1,09 | 1,09 | -1,27 | 1,79 | 0,73 | 1,31 | 1,69 | 3,13 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,25 | 4,52 | 1,07 | 1,07 | -1,27 | 1,75 | 0,71 | 1,27 | 1,64 | 3,05 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 148 | 149 | 144 | 126 | 116 | 102 | 81,9 | 81,2 | 81,9 | 80,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 149 | 152 | 146 | 127 | 116 | 104 | 84,2 | 83,4 | 84,2 | 82,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,44 | 0,50 | 0,52 | 0,70 | 0,78 | 0,86 | 0,95 | 1,06 | 1,14 | 1,21 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 742 | 779 | 179 | 166 | 132 | 167 | 79,6 | 106 | 228 | 201 |
| Zapasy | 666 | 403 | 525 | 433 | 285 | 433 | 629 | 684 | 476 | 469 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5967 | 5558 | 6334 | 7111 | 6969 | 6847 | 6887 | 7005 | 6988 | 6621 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 44,2 | 77,1 | 82,8 | 93,1 | 101 | 97 | 91,2 | |||
| Wartość firmy | 754 | 209 | 209 | 209 | 147 | 154 | 196 | 222 | 222 | 222 |
| Wartości niematerialne | 79,7 | 10,4 | 22,4 | 18,7 | 8,9 | 28,1 | 79 | 107 | 99 | 110 |
| Aktywa razem | 9125 | 9543 | 7989 | 8701 | 8702 | 8236 | 8724 | 8907 | 8832 | 8424 |
| Zobowiązania leasingowe | 44,8 | 96,9 | 106 | 115 | 118 | |||||
| Zobowiązania razem | 4814 | 4685 | 5427 | 6323 | 6686 | 6939 | 7455 | 7631 | 7525 | 7279 |
| Zadłużenie razem | 851 | 866 | 397 | 523 | 448 | 399 | 624 | |||
| Kapitał wpłacony | 535 | 483 | 1,2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15,4 | 8,8 | 0 |
| Zyski zatrzymane | 3497 | 4123 | 2326 | 2183 | 1769 | 1047 | 993 | 1011 | 1054 | 1082 |
| Akcje własne | -1,5 | -1,6 | -1 | -0,9 | -0,8 | -0,6 | -0,7 | -0,6 | -0,6 | -0,9 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -114 | -105 | -117 | -153 | -30,9 | -17 | 19,7 | 11 | -4,2 | -4,2 |
| Kapitał własny | 3919 | 4501 | 2211 | 2030 | 1739 | 1030 | 1012 | 1037 | 1059 | 1077 |
| Udziały niekontrolujące | 393 | 357 | 351 | 349 | 277 | 267 | 257 | 238 | 248 | 68,1 |
| Kapitał własny razem | 4311 | 4858 | 2562 | 2379 | 2016 | 1297 | 1270 | 1276 | 1307 | 1145 |
| Pasywa razem | 9125 | 9543 | 7989 | 8701 | 8702 | 8236 | 8724 | 8907 | 8832 | 8424 |
| Akcje w obrocie | 152 | 151 | 133 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 365 | 714 | 163 | 136 | -226 | 182 | 72,9 | 127 | 157 | 277 |
| Amortyzacja | 217 | 230 | 252 | 277 | 259 | 266 | 276 | 293 | 294 | 305 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 30,9 | 22,1 | 29,2 | 27,8 | 25,4 | 20,7 | 22,5 | 22,7 | 23,6 | 22,9 |
| Podatek odroczony | 302 | -357 | 57,9 | 52,6 | 239 | 13,1 | 14,7 | -41,5 | -22,1 | 77,5 |
| Zmiana należności | -14,1 | 117 | -72,1 | 11,7 | 61,6 | -64,3 | -94,4 | -24,6 | -17,1 | -15,5 |
| Zmiana zapasów | 223 | 8,9 | -122 | 87,4 | 106 | -148 | -193 | -54,9 | 208 | 7,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -40,3 | 12,2 | 92,7 | -10,4 | -50,4 | 59,2 | 78,4 | 2,2 | -53,6 | 25,6 |
| Przepływy operacyjne | 1090 | 762 | 379 | 394 | 652 | 612 | -12,8 | 296 | 574 | 360 |
| Nakłady inwestycyjne | -49,5 | -22 | -37,3 | -88 | -95,9 | -23,6 | -38 | -41,3 | -53,8 | -45,6 |
| Przejęcia | 0 | -47,5 | 0 | 0 | 0 | -16,6 | -80,4 | -62,2 | 0 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -1023 | -473 | -491 | -993 | -533 | 276 | -261 | -363 | -215 | -386 |
| Spłata długu | -2316 | -1579 | -1519 | -2051 | -1764 | |||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Skup akcji własnych | -34,7 | -79,4 | -506 | -225 | -191 | -833 | -51,8 | 0 | -20,7 | -71,3 |
| Wypłacone dywidendy | -66,7 | -72,6 | -77,4 | -82,1 | -91,7 | -88,5 | -76,9 | -86 | -93,2 | -98,7 |
| Przepływy finansowe | -308 | -56,7 | -512 | 527 | -168 | -814 | 265 | 8,2 | -220 | -24,9 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -223 | 215 | -623 | -73,2 | -49,2 | 74 | -8,1 | -59,2 | 139 | -50,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1041 | 740 | 342 | 306 | 556 | 588 | -50,8 | 254 | 520 | 314 |
| Zapłacone odsetki | 151 | 151 | 159 | 208 | 206 | 178 | 191 | 246 | 271 | 273 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -65,5 | -79,9 | 4,1 | -16,7 | -62,5 | -436 | 19,3 | 42,4 | 54,6 | 51,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 26,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 37,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 51,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 23,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 16,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 16,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 29,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 57,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,1% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 14,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -30,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -14,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 32,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 24,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 21,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 55,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 82,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 61,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 86,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 62,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -37,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -11,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -39,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -10,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -6,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 86,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 921,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,25x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,82x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 129 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 100,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,15 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 25,03 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,20 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,76 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 14,01 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,29 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,91 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 29,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 28,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 15,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,22 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,07 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,55x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,95x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,41x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 6,49x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,73x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,01x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 2,74x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 1,96x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,04x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 15,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 15,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,10x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała TRINITY INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2025?
TRINITY INDUSTRIES INC wykazała przychody 2,16 mld USD za rok obrotowy 2025, o 30% mniej niż rok wcześniej.
Czy TRINITY INDUSTRIES INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 253,1 mln USD, marża netto 11,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TRINITY INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 359,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 45,6 mln USD dały wolne przepływy 314,1 mln USD.