Spółki TRMK Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTRUSTMARK CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TRUSTMARK CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 24,5 | 42,2 | 66,2 | 83,9 | 41,8 | 24,2 | 47,1 | 326 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 5,63 | 13,9 | 6,74 | 9,81 | 8,66 | 6,55 | 9,84 | 10,2 | 17,8 | 13,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 139 | 154 | 172 | 174 | 190 | 175 | 59,1 | 181 | 34,1 | 275 |
| Podatek dochodowy | 31,1 | 48,7 | 22,3 | 23,3 | 29,8 | 28 | -1,81 | 27,7 | -11,2 | 50,5 |
| Zysk netto | 108 | 106 | 150 | 150 | 160 | 147 | 71,9 | 165 | 223 | 224 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,60 | 1,56 | 2,22 | 2,33 | 2,52 | 2,35 | 1,17 | 2,71 | 3,65 | 3,72 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,60 | 1,56 | 2,21 | 2,32 | 2,51 | 2,34 | 1,17 | 2,70 | 3,63 | 3,70 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 67,6 | 67,7 | 67,5 | 64,6 | 63,5 | 62,8 | 61,2 | 61,1 | 61,2 | 60,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 67,8 | 67,9 | 67,7 | 64,8 | 63,6 | 63 | 61,4 | 61,2 | 61,4 | 60,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,92 | 0,96 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 328 | 336 | 350 | |||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 185 | 179 | 179 | 190 | 194 | 206 | 212 | 232 | 235 | 226 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 31,2 | 30,9 | 34,6 | 36,3 | 35,7 | 34,7 | 32,2 | |||
| Wartość firmy | 366 | 380 | 380 | 380 | 385 | 384 | 384 | 335 | 335 | 335 |
| Wartości niematerialne | 20,7 | 16,4 | 11,1 | 7,34 | 7,39 | 5,07 | 3,64 | 0,24 | 0,13 | |
| Aktywa razem | 13 352 | 13 798 | 13 286 | 13 498 | 16 552 | 17 596 | 18 015 | 18 722 | 18 152 | 18 925 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 770 | 971 | 79 | |||||||
| Zobowiązania razem | 11 832 | 12 226 | 11 695 | 11 837 | 14 811 | 15 854 | 16 523 | 17 060 | 16 190 | 16 804 |
| Kapitał wpłacony | 367 | 369 | 310 | 256 | 233 | 176 | 155 | 160 | 158 | 82 |
| Zyski zatrzymane | 1185 | 1228 | 1324 | 1415 | 1496 | 1585 | 1600 | 1709 | 1875 | 2041 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -45,8 | -39,7 | -55,7 | -23,6 | -1,05 | -32,6 | -275 | -220 | -83,7 | -13,6 |
| Kapitał własny | 1520 | 1572 | 1591 | 1661 | 1741 | 1741 | 1492 | 1662 | 1962 | 2122 |
| Kapitał własny razem | 1520 | 1572 | 1591 | 1661 | 1741 | 1741 | 1492 | 1662 | 1962 | 2122 |
| Pasywa razem | 13 352 | 13 798 | 13 286 | 13 498 | 16 552 | 17 596 | 18 015 | 18 722 | 18 152 | 18 925 |
| Akcje w obrocie | 67,6 | 67,7 | 65,8 | 64,2 | 63,4 | 61,6 | 61 | 61,1 | 61 | 59 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 108 | 106 | 150 | 150 | 160 | 147 | 71,9 | 165 | 223 | 224 |
| Amortyzacja | 36,6 | 38,5 | 38,9 | 39,4 | 41,3 | 45,8 | 39,9 | 35,8 | 38,1 | 40 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,68 | 3,87 | 4,79 | 5,2 | 5,6 | 4,88 | 6,16 | 7,22 | 6,21 | |
| Podatek odroczony | 18 | 26,1 | 11,7 | -3,88 | -19,8 | 20,1 | -16,8 | -4,8 | 23,8 | 23 |
| Przepływy operacyjne | 148 | 207 | 239 | 116 | 65,3 | 349 | 297 | 197 | 117 | 244 |
| Nakłady inwestycyjne | -10,2 | -13,2 | -14,6 | -17,3 | -22,6 | -27,4 | -26,6 | -40,1 | -23,5 | -11,9 |
| Przejęcia | 0 | -19,8 | 0 | 0 | -4,83 | 0 | 0 | |||
| Zakup inwestycji | -547 | -346 | -23,9 | -178 | -1051 | -2151 | -231 | 0 | -1555 | -318 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 487 | 467 | 424 | 425 | 680 | 835 | 435 | 301 | 244 | 219 |
| Przepływy inwestycyjne | -650 | -349 | 439 | -74,2 | -1218 | -1005 | -2280 | -411 | 285 | -586 |
| Skup akcji własnych | -0,75 | 0 | -62,4 | -56,6 | -27,5 | -61,8 | -24,6 | 0 | -7,5 | -80 |
| Wypłacone dywidendy | -62,7 | -62,8 | -62,4 | -59,8 | -58,8 | -58,1 | -56,7 | -56,7 | -56,8 | -58,5 |
| Przepływy finansowe | 551 | 150 | -664 | -32,9 | 2746 | 971 | 452 | 455 | -810 | 443 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 50 | 8,06 | 13,8 | 9,36 | 1594 | 314 | -1532 | 241 | -408 | 101 |
| Wolne przepływy pieniężne | 138 | 193 | 225 | 99,1 | 42,8 | 321 | 270 | 157 | 93,4 | 232 |
| Zapłacone odsetki | 24,3 | 41,5 | 66,4 | 84 | 43 | 24,4 | 45,3 | 307 | 386 | 315 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 24,8 | 7,37 | 12,4 | 24,8 | 46,6 | 15,3 | 2,7 | 38,8 | 21,5 | 52,2 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 18,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 0,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 46,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 1,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 46,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 108,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 30,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 148,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 40,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 1,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,81 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 79,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 10,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,99 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 3,18 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,54 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 36,82 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 31,07 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 25,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 31,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 50,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,67 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,67 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,25x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,48x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 14,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 12,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 14,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,24x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy TRUSTMARK CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 224,1 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TRUSTMARK CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 243,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,9 mln USD dały wolne przepływy 232,0 mln USD.