Spółki TRMD Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTORM plc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TORM plc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 747 | 620 | 1443 | 1520 | 1559 | 1340 | ||||
| Ogólne i administracyjne | 41,4 | 45 | 47,8 | 47,7 | 50,8 | 51,5 | 55 | 82,9 | 95,6 | 114 |
| Zysk operacyjny | -107 | 39,5 | 2,82 | 206 | 139 | 1,4 | 602 | 699 | 659 | 356 |
| Koszty odsetkowe | 37,3 | 40,6 | 39,3 | 41,9 | 49,9 | 42,4 | 48,8 | 60,9 | 74,1 | 74,4 |
| Przychody odsetkowe | 2,81 | 4,26 | 3,3 | 2,8 | 0,54 | 0,24 | 4 | 14,3 | 24,8 | 13,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -142 | 3,18 | -33,2 | 167 | 89,5 | -40,7 | 557 | 652 | 610 | 295 |
| Podatek dochodowy | 0,76 | 0,78 | 1,56 | 0,78 | 1,42 | 1,34 | -5,9 | 4 | -2 | 9,2 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -142 | 2,41 | -34,8 | 166 | 88,1 | -42,1 | ||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | -0,2 | -0,3 | -1 | 0,7 | |||||
| Zysk netto | -143 | 2,4 | -34,8 | 166 | 88,1 | -42,1 | 563 | 648 | 613 | 285 |
| EBITDA | 261 | 132 | 741 | 848 | 851 | 571 | ||||
| Zysk na akcję, podstawowy | -2,27 | 0,04 | -0,48 | 2,24 | 1,19 | -0,54 | 6,92 | 7,75 | 6,54 | 2,91 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -2,27 | 0,04 | -0,48 | 2,24 | 1,19 | -0,54 | 6,80 | 7,48 | 6,36 | 2,85 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 74,1 | 133 | 124 | 56,8 | 89,5 | 145 | 321 | 266 | 272 | 158 |
| Zapasy | 22,5 | 48,8 | 72 | 61,7 | 68,4 | 66,5 | ||||
| Aktywa obrotowe razem | 181 | 261 | 269 | 216 | 244 | 363 | 740 | 691 | 615 | 532 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1390 | 1385 | 1445 | 1782 | 1748 | 1961 | 1865 | |||
| Wartość firmy | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,8 | 1,8 | 1,7 | 1,8 | |
| Wartości niematerialne | 0 | 1,9 | 1,8 | 2 | 4 | |||||
| Aktywa razem | 1571 | 1647 | 1714 | 2004 | 1999 | 2331 | 2614 | 2870 | 3470 | 3367 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 75,9 | 86 | 94,4 | 99 | 103 | 209 | ||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 152 | 156 | 167 | 195 | 197 | 307 | 206 | 265 | 285 | 401 |
| Zobowiązania leasingowe | 3,2 | 10,2 | 6,2 | 3,7 | 2,5 | 4,1 | 6,4 | |||
| Zobowiązania razem | 791 | 856 | 867 | 996 | 981 | 1279 | 1111 | 1204 | 1395 | 1164 |
| Zadłużenie razem | 672 | 747 | 755 | 855 | 842 | 1135 | 967 | 1060 | 1226 | 1003 |
| Kapitał wpłacony | 97,1 | 101 | 102 | 160 | 168 | 260 | 271 | 110 | ||
| Zyski zatrzymane | 783 | 786 | 752 | 920 | 939 | 899 | 1298 | 1382 | 1472 | 1789 |
| Kapitał własny | 1017 | 1052 | 1501 | 1664 | 2074 | 2203 | ||||
| Udziały niekontrolujące | 0 | 2,3 | 1,9 | 0,8 | 0 | |||||
| Kapitał własny razem | 781 | 791 | 847 | 1008 | 1017 | 1052 | 1504 | 1666 | 2075 | 2203 |
| Pasywa razem | 1571 | 1647 | 1714 | 2004 | 1999 | 2331 | 2614 | 2870 | 3470 | 3367 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -143 | 2,4 | -34,8 | 166 | 88,1 | -42,1 | 563 | 648 | 612 | 286 |
| Amortyzacja | 122 | 131 | 139 | 149 | 192 | 215 | ||||
| Przepływy operacyjne | 171 | 110 | 70,7 | 171 | 236 | 47,9 | 502 | 805 | 827 | 499 |
| Nakłady inwestycyjne | -119 | -145 | -202 | -384 | -173 | -320 | -119 | -510 | -582 | -309 |
| Przepływy inwestycyjne | -119 | -114 | -176 | -323 | -120 | -291 | 11,3 | -371 | -442 | -153 |
| Emisja długu | 49,3 | 206 | 115 | 262 | 734 | 549 | 96,3 | 676 | 419 | 338 |
| Spłata długu | -143 | -142 | -114 | -169 | -746 | -253 | -275 | -585 | -256 | -568 |
| Emisja akcji | 100 | 4,2 | 0,79 | 2,86 | 8 | 6,2 | 12,5 | 2,3 | ||
| Skup akcji własnych | -1,35 | |||||||||
| Wypłacone dywidendy | -25 | -1,24 | -70,6 | 0 | -167 | -586 | -553 | -200 | ||
| Przepływy finansowe | -146 | 62,7 | 96 | 84,5 | -83,3 | 298 | -338 | -489 | -378 | -460 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -93,9 | 58,8 | -8,86 | -67,2 | 32,7 | 55,3 | 176 | -55 | 6,4 | -114 |
| Wolne przepływy pieniężne | 51,7 | -35,3 | -132 | -213 | 62,8 | -272 | 383 | 295 | 244 | 190 |
| Zapłacone odsetki | 31,4 | 36,7 | 39,8 | 45,3 | 52,9 | 41 | 49,5 | 66 | 66,9 | 70 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 26,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 42,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 22,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 21,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 37,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 3,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 11,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 23,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 16,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -14,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -45,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -16,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -32,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -8,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 17,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -53,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -20,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 26,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -55,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -25,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 19,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -39,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -0,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -22,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -20,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 24,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -3,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,33x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,39x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,39x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,46x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 29,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 34,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 845,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,48x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 4,79x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 130,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,20 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,39x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 66,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 61,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,85 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,91 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 70,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 104,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,48 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,32 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 12,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,60x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,58x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,58x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 18,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,97x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,23x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 12,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7,57x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 22,7x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TORM plc w roku obrotowym 2025?
TORM plc wykazała przychody 1,34 mld USD za rok obrotowy 2025, o 14,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy TORM plc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 285,3 mln USD, marża netto 21,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TORM plc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 498,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 308,5 mln USD dały wolne przepływy 190,4 mln USD.