Spółki TREE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweLendingTree, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które LendingTree, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 384 | 618 | 765 | 1107 | 910 | 1098 | 985 | 673 | 900 | 1117 |
| Koszt sprzedaży | 13,8 | 17,2 | 36,4 | 68,4 | 54,5 | 57,3 | 57,8 | 38,8 | 36,1 | 42,5 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 371 | 251 | 305 | 432 | 369 | 410 | 369 | 290 | 310 | 352 |
| Badania i rozwój | 13,8 | 17,9 | 27 | 40 | 43,6 | 52,9 | 55,6 | 47,2 | 46,4 | 45,3 |
| Sprzedaż i marketing | 261 | 433 | 500 | 735 | 617 | 774 | 702 | 434 | 636 | 813 |
| Ogólne i administracyjne | 37,2 | 71,5 | 101 | 117 | 129 | 153 | 152 | 118 | 109 | 113 |
| Zysk operacyjny | 52,1 | 33,1 | 56,2 | 50,7 | -6,6 | 8,03 | -32,8 | -40,6 | 44,6 | 64,8 |
| Koszty odsetkowe | 0,56 | 7,03 | 12,4 | 20,3 | 36,3 | 46,9 | 26 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 123 | 3,84 | -106 | -54,2 | 3 | |||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 51,6 | 25,7 | 43,7 | 31 | -42,5 | 84,4 | -54,9 | -125 | -37,4 | 21 |
| Podatek dochodowy | 20,4 | 6,29 | -65,6 | -8,48 | -20 | 11,3 | 133 | -2,52 | 4,32 | -130 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 31,2 | 19,4 | 109 | 39,5 | -22,6 | 73,1 | -188 | -122 | ||
| Zysk netto | 27,5 | 15,6 | 96,5 | 17,8 | -48,3 | 69,1 | -188 | -122 | -41,7 | 151 |
| EBITDA | 57,1 | 40,2 | 63,6 | 61,7 | 7,6 | 25,9 | -12,7 | -21,5 | 62,9 | 81,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,33 | 1,30 | 7,72 | 1,39 | -3,71 | 5,24 | -14,69 | -9,46 | -3,14 | 11,14 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,15 | 1,14 | 6,85 | 1,22 | -3,71 | 5,05 | -14,69 | -9,46 | -3,14 | 10,78 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 11,8 | 11,9 | 12,5 | 12,8 | 13 | 13,2 | 12,8 | 12,9 | 13,3 | 13,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,8 | 13,7 | 14,1 | 14,6 | 13 | 13,7 | 12,8 | 12,9 | 13,3 | 14,1 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 91,1 | 369 | 105 | 60,2 | 170 | 251 | 299 | 112 | 107 | 81,1 |
| Należności | 41,4 | 53,4 | 91,1 | 113 | 89,8 | 97,7 | 83,1 | 55 | 97,8 | 111 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 4,02 | 11,9 | 16,4 | 15,5 | 27,9 | 25,4 | 26,3 | 29,5 | 34,1 | 38,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 141 | 438 | 234 | 189 | 296 | 374 | 414 | 196 | 238 | 230 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 35,5 | 36,4 | 23,2 | 31,4 | 62,4 | 72,5 | 59,2 | 50,5 | 42,8 | 32,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 25,5 | 84,1 | 77,3 | 67,1 | 57,2 | 52,6 | 31,7 | |||
| Wartość firmy | 56,5 | 113 | 348 | 420 | 420 | 420 | 420 | 382 | 382 | 382 |
| Wartości niematerialne | 71,7 | 81,1 | 206 | 182 | 129 | 85,8 | 58,3 | 50,6 | 43,3 | 38,1 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,81 | 1,91 | 2,17 | 4,33 | 5,33 | 6,94 | 6,1 | 6,34 | 7,35 | 17 |
| Aktywa razem | 323 | 693 | 896 | 948 | 1189 | 1299 | 1199 | 803 | 768 | 856 |
| Zobowiązania handlowe | 5,59 | 9,25 | 15,1 | 2,87 | 10,1 | 1,69 | 2,03 | 1,96 | 8,36 | 6,74 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 49,4 | 77,2 | 93,2 | 113 | 101 | 107 | 75,1 | 70,5 | 107 | 127 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,4 | 0,6 | 0,7 | 0,8 | 0,9 | 0 | ||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 125 | 75 | 0 | 166 | 2,5 | 3,13 | 125 | 3,93 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 66,7 | 148 | 262 | 231 | 112 | 274 | 82,5 | 75,6 | 240 | 137 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 238 | 251 | 264 | 611 | 478 | 814 | 526 | 344 | 388 |
| Zobowiązania leasingowe | 21,4 | 92,4 | 96,2 | 88,2 | 75 | 69,2 | 43,6 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,69 | 1,6 | 8,36 | 4,75 | 0,36 | 0,35 | 0,31 | 0,27 | 0,13 | 0,14 |
| Zobowiązania razem | 92 | 399 | 550 | 546 | 824 | 851 | 991 | 679 | 659 | 569 |
| Zadłużenie razem | 0 | 238 | 376 | 339 | 611 | 644 | 816 | 529 | 469 | 392 |
| Kapitał wpłacony | 1018 | 1088 | 1134 | 1178 | 1189 | 1243 | 1189 | 1228 | 1254 | 1281 |
| Zyski zatrzymane | -723 | -708 | -610 | -593 | -641 | -572 | -715 | -838 | -879 | -728 |
| Akcje własne | -64,1 | -85,1 | -178 | -183 | -183 | -223 | -266 | -266 | -266 | -266 |
| Kapitał własny | 231 | 295 | 346 | 402 | 365 | 448 | 208 | 124 | 109 | 287 |
| Kapitał własny razem | 231 | 295 | 346 | 402 | 365 | 448 | 208 | 124 | 109 | 287 |
| Pasywa razem | 323 | 693 | 896 | 948 | 1189 | 1299 | 1199 | 803 | 768 | 856 |
| Akcje w obrocie | 11,8 | 12 | 12,8 | 13 | 13,1 | 13,1 | 12,8 | 13 | 13,4 | 13,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 27,5 | 15,6 | 96,5 | 17,8 | -48,3 | 69,1 | -188 | -122 | -41,7 | 151 |
| Amortyzacja | 4,94 | 7,09 | 7,39 | 11 | 14,2 | 17,9 | 20,1 | 19,1 | 18,3 | 16,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 9,65 | 23,4 | 44,4 | 52,2 | 53,7 | 68,6 | 59,6 | 39,7 | 28,6 | 29,5 |
| Podatek odroczony | 6,37 | -6,37 | -63,9 | -8,56 | -9,63 | 10,9 | 133 | -4,69 | 2,79 | -130 |
| Zmiana należności | -8,36 | -11,4 | -16,8 | -22,5 | 21,9 | -10,3 | 9,14 | 27,7 | -43 | -13,1 |
| Przepływy operacyjne | 64,2 | 104 | 124 | 157 | 111 | 131 | 43 | 67,6 | 62,3 | 73,1 |
| Nakłady inwestycyjne | -32 | -8,04 | -14,9 | -20 | -42,1 | -35,1 | -11,4 | -12,5 | -11,2 | -12,4 |
| Przejęcia | -81,2 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -120 | -74,4 | -383 | -101 | -122 | 10,1 | -27,9 | -12,5 | -11,2 | -9,93 |
| Emisja akcji | -4,09 | 1,6 | 2,22 | 8,7 | 7,7 | 2,2 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | -48,5 | -19,9 | -93,7 | -5,47 | 0 | -40 | -43 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | ||||||||
| Przepływy finansowe | -52,6 | 253 | 4,84 | -87,7 | 193 | -63,3 | 32,5 | -242 | -56,5 | -88,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -116 | 277 | -267 | -44,8 | 110 | 81,3 | 47,6 | -187 | -5,46 | -25,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 32,3 | 95,5 | 109 | 137 | 69,2 | 96,2 | 31,5 | 55 | 51 | 60,7 |
| Zapłacone odsetki | 0,32 | 1,33 | 3,59 | 7,01 | 4,74 | 8,91 | 19 | 23,7 | 38,2 | 37,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3,1 | 20,4 | 0,54 | 0,03 | 0,56 | 0,19 | 0,4 | 1,28 | 1,68 | 1,53 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 29,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | -192,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 56,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 19,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 13,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 3,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 24,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 13,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 45,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 29,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 60,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 17,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 19,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -8,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 18,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 24,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 163,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 11,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -6,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 6,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,85x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,60x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,68x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,22x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 42,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 64,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 279,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 2,32x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 137,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 45,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -96,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,39x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 41,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,49x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 43 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 379 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 40,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 12,93 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 90,24 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 5,26 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,12 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 22,86 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -6,86 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,89 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 345,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 625,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 1,90x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,27x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,08x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 4,68x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,02x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,49x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 6,02x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 5,20x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 8,46x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 21,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 52,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała LendingTree, Inc. w roku obrotowym 2025?
LendingTree, Inc. wykazała przychody 1,12 mld USD za rok obrotowy 2025, o 24,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy LendingTree, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 151,3 mln USD, marża netto 13,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała LendingTree, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 73,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,4 mln USD dały wolne przepływy 60,7 mln USD.