Tuniu Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Tuniu Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	1519	337	326	328	69	66,9	26,6	62,2	70,4	82,6
Koszt sprzedaży	1429	157	155	172	36,3	40	13,6	20,8	21,3	34,7
Zysk brutto ze sprzedaży	90,3	180	171	155	32,7	26,9	13	41,4	49,1	47,9
Badania i rozwój	86,6	83,2	45,8	43,6	15,4	8,57	7,37	8,03	7,22	8,43
Sprzedaż i marketing	275	137	113	133	57	23,6	15	16,6	24,7	27,7
Ogólne i administracyjne	94,9	98	70,9	108	170	27,3	15,8	15,9	12	10,3
Koszty operacyjne	453	315	222	280	238	55,4	43,5	55,7	40,4	46,3
Zysk operacyjny	-363	-136	-50,8	-125	-205	-28,5	-30,5	-14,3	8,67	1,61
Koszty odsetkowe				4,89	4,95	1,18	0,71	0,5	0,46	0,29
Przychody odsetkowe	12,6	20	22,2	22,5	0,54	7,85	3,94	0,8	2,72	3,69
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,37	-0,02	1,25	2,66	-0,04	0,45	0,89	1	1,38	-0,09
Zysk przed opodatkowaniem	-352	-116	-29	-105	-207	-20,3	-29,6	-14	11,4	-4,36
Podatek dochodowy	-0,25	2,4	0,02	0,14	-1,02	0,02	-0,11	0,2	0,12	0,2
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-2,23
Zysk netto	-350	-118	-27	-99,8	-200	-19,1	-28	-14	10,6	4,45
EBITDA	-353	-126	-41	-112	-186	-24,6	-28,3	-12,7	9,52	2,33
Zysk na akcję, podstawowy	-0,94	-0,31	-0,07	-0,27	-0,54	-0,05	-0,08	-0,04	0,03	0,01
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,94	-0,31	-0,07	-0,27	-0,54	-0,05	-0,08	-0,04	0,03	0,01
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	373	378	378	369	370	371	371	371	361	341
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	373	378	378	369	370	371	371	371	364	343

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	167	74,4	81,5	42,4	32,7	54,8	22,3	53,4	63,7	29,6
Inwestycje krótkoterminowe	519	474	125	188	207	96,6	105	110	59,3	122
Należności	31,7	44,1	50,5	76,1	40,5	17,6	4,88	5,86	5,93	9,56
Pozostałe aktywa obrotowe	27,8	19,5	22,7	22,6	3,6	2,76	3,01	1,69	2,4	2,21
Aktywa obrotowe razem	1081	782	641	549	350	232	174	212	165	185
Rzeczowe aktywa trwałe	25,6	22,8	27,3	32,1	17,1	15,4	12,4	8,1	4,5	2,7
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			14,7	15,2	6,48	7,55	4,81	1,76	1,27	0,98
Wartość firmy	22,7	21,5	22,9	35,6	36,4	33,6	16,2	0
Wartości niematerialne	85,3	70,8	46,2	23,9	10,9	8,69	4,45	3,68	3,04	2,81
Inwestycje długoterminowe	8,46	74,5	189	188	40,9	31,7	33,4	29,6	73,2	32,5
Pozostałe aktywa trwałe	6,69	24	11,8	12,1	14	14,5	13,2	7,88	2,63	4,4
Aktywa razem	1319	1023	954	948	490	361	272	276	262	229
Zobowiązania handlowe	127	131	190	188	108	60,2	38	44,7	39,7	31,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne	27,7	28,8	15,2	16,2	7,28	5,3	3,84	3,01	3,17	2,8
Przychody przyszłych okresów				160	32	21,9	14,3	38,1	33,9	26,4
Zadłużenie krótkoterminowe			7,17	29,3	9,3	1,57	1,09	1,03	0,01	0,01
Zobowiązania krótkoterminowe razem	652	449	451	538	267	154	112	135	122	91
Zadłużenie długoterminowe				1,39	3,46	2,25	1,73	1,46
Zobowiązania leasingowe				7,86	5,27	6,09	3,84	0,75	0,23	0,15
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	4,53	3,28	2,99	1,57	0,47
Zobowiązania razem	660	456	457	553	279	164	119	138	123	91,8
Zadłużenie razem				1,39	3,46	2,25	1,73	1,46
Kapitał wpłacony	1276	1385	1318	1309	1399	1432	1323	1287	1253	1304
Zyski zatrzymane	-685	-846	-828	-917	-1182	-1229	-1164	-1145	-1103	-1189
Akcje własne	-2,84	-28,5	-44,3	-44,7	-46,4	-46,1	-41,8	-40,3	-45,2	-11,8
Skumulowane inne całkowite dochody	57,7	41,9	41,3	42,2	42,1	42,7	43,3	43	42,9	44
Kapitał własny	646	553	487	389	212	199	161	145	148	147
Udziały niekontrolujące	0,06	0,34	-0,85	0,15	-5,31	-6,78	-11,1	-11	-9,82	-10,3
Kapitał własny razem	646	553	486	390	207	192	150	134	138	137
Pasywa razem	1319	1023	954	948	490	361	272	276	262	229
Akcje w obrocie	379	389	389	389	389	389	389	389	351	328

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-352	-119	-29	-105	-206	-20,2	-29,4	-14,2	11,5	4,24
Amortyzacja	9,58	10,1	9,73	12,6	19,6	3,88	2,23	1,68	0,85	0,72
Wynagrodzenia w akcjach	13,3	15,2	10	8,87	3,14	1,43	0,73	2,24	1,29	0,8
Podatek odroczony	-0,34	-0,36	-0,34	-0,39	-1,35	-0,37	-0,25	-0,11	-0,11	-0,09
Zmiana należności	-11,1	-9,88	-8,81	-7,91	31,9	6,25	-5,36	-0,51	-2,36	-3
Zmiana zobowiązań handlowych	11,3	-25,7
Przepływy operacyjne	-323	-64,3	39	-17,3	-201	-35,5	-20,7	32,8	13,2	-15,6
Nakłady inwestycyjne	-17	-24,7	-17,4	-17,6	-4,34	-2,31	-0,94	-1,38	-1,62	-1,02
Przejęcia	-2,38	-0,02	-0,39	-4,77	-0,05
Zakup inwestycji	-8,28	-65,5	-127	-293	-224	-52,8	-67,1	-85,5	-87,2	-100
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	410	503	592
Przepływy inwestycyjne	-362	99,6	22,4	-83	178	110	-7,51	5,77	3,65	0,7
Spłata długu				-40,4	-141	-97,4	-34,9	-56,5	-49,5	-51,5
Emisja akcji	1,22	10,4	0,67	0,02	0,01	0,06	0,01	0	0
Skup akcji własnych	-2,84	-25,5	-20,2	-1,95	-0,05				-6,15	-7,32
Wypłacone dywidendy										-4,26
Przepływy finansowe	522	-121	-21,1	69,7	-32,1	-54,1	-0,07	-3,18	-10,1	-22,9
Różnice kursowe			-3,16	0,71	0,8	-0,23	-0,35	-0,59	-0,38	-1,34
Zmiana stanu środków pieniężnych	-146	-92,4	37,1	-30	-54,9	20,6	-28,7	34,8	6,33	-39,1
Wolne przepływy pieniężne	-340	-89	21,6	-34,9	-206	-37,8	-21,7	31,4	11,6	-16,6
Zapłacone odsetki	0,22	1,88	0,54	0,33	0,54	1,12	0,73	0,57	0,41	0,23
Zapłacony podatek dochodowy						0,47	0,32	0,21	0,17	0,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 5,08 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	58,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	1,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	2,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-5,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	5,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-20,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-18,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	3,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	10,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	17,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	45,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	3,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-2,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	54,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	8,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-81,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-75,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	-57,9%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-66,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-218,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-243,6%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-0,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-2,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-7,0%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-12,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-5,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-14,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-5,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,04x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,77x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,67x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	40,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	5,56x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	94,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	144,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,34x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	23,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	10,7x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	34 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	374 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	-373,2%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,01 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,24 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,05 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,05 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,45 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,44 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,46 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	95,7%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	55,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	-96,5 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	12,4x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,67x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,37x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,38x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
Stopa FCF	-30,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	8,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	7,7%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	21,0%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Tuniu Corp w roku obrotowym 2025?

Tuniu Corp wykazała przychody 82,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 17,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Tuniu Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 4,5 mln USD, marża netto 5,4%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Tuniu Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 15,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,0 mln USD dały wolne przepływy -16,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Tuniu Corp