TOP SHIPS INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TOP SHIPS INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	28,4	39,4	41	66,1	60,2	56,4	80,7			80,4
Ogólne i administracyjne	2,91	5,81	7	1,73	1,93	1,94	1,62	6,7	7,51	7,62
Zysk operacyjny	4,85	1,62	-3,89	3,94	-1,8	14,8	32,6	28,7	27,9	26,3
Koszty odsetkowe	3,76	16,1	11,4	19	22,6	8,2	11,9	23	23,5	23,4
Przychody odsetkowe		0,01	0,13	0,13	0,03	0	0,05	0,35	0,47	0,39
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,01	1,12	0,18	-18,7	-21	-6,19	-13,7	-22,7	-22,9	-23,2
Zysk przed opodatkowaniem	1,05	-13,3
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym		0,03	0,01
Zysk netto	-0,35	-13,4	-11,1	-31	-28,8	5,4	-9,19	-22,4	5,03	3,09
EBITDA	8,32	7,36	2,5	16,3	11,4	22,5	45,9	43,1	41,2
Zysk na akcję, podstawowy	-543,74	-1 516 416,00	-73 706,00	-63 700,00	-293,67	32,51	-36,34	-12,44	1,09	0,67
Zysk na akcję, rozwodniony	-543,74	-1 516 416,00	-73 706,00	-63 700,00	-293,67	32,51	-36,34	-12,44	1,09	0,67
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0	0	0	0	0,1	0,17	0,25	1,8	4,63	4,63
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0	0	0	0	1,96	0,17	0,25	1,8	4,63	4,63

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,13	24,1	0,06	4,41	19,3	2,37	20,5	36	7,63	20,4
Należności	0,02	0,62	0,82	0,64	0	0,08	0,01	0,32	1,11	1,54
Zapasy	0,58	0,65	0,59	0,85	0,51	0,67	1,03	0,92	0,98	0,56
Pozostałe aktywa obrotowe	0,67	0,14	0,81	0,63	0,9	0,58	1,31	1,55	1,05	0,97
Aktywa obrotowe razem	4,54	29,1	5,29	50,7	45,1	75,3	22,9	38,7	23,4	24
Rzeczowe aktywa trwałe	127	163	220	367	214	225	418	395	362	287
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	45,2	37,3	28,7	19,5	0
Aktywa razem	143	220	258	445	293	331	469	459	423	334
Zobowiązania handlowe	1,9	2,8	4,1	4,46	2,54	2,31	1,95	1,36	1,82	3,34
Rozliczenia międzyokresowe bierne	2,97	1,99	2,96	4,03	0,96	1,15	2,06	2,36	2,99	1,52
Przychody przyszłych okresów	1,98	0,99		3,34	2,07	3,66	7,03	6,62
Zadłużenie krótkoterminowe	8	9,51	10,2	16,9	5,32	7,21	12,3	12,4	14,2	11,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	20	25,6	36,8	75,4	25,4	107	32,2	41,4	33,2	39,6
Zadłużenie długoterminowe	72,5	84,3	101	262	99,3	90,2	221	228	245	205
Zobowiązania leasingowe				0	33,8	23,9	15,3	6,36	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0	0,3	0,23	0,1	0
Zobowiązania razem	96,1	113	154	339	159	221	272	276	278	244
Zadłużenie razem	80,5	93,8	112	279	105	97,4	234	240	259	217
Kapitał wpłacony	329	403	412	412	466	430	428	451	451	425
Zyski zatrzymane	-283	-297	-308	-323	-345	-337	-318	-312	-307	-337
Skumulowane inne całkowite dochody				-1,36	0				0	0,7
Kapitał własny	45,5	106	104	87,7	121	93,2	111	139	144	89,2
Udziały niekontrolujące		1,19
Kapitał własny razem	45,5	107	104	87,7	121	93,2	111	139	144	89,2
Pasywa razem	143	220	258	445	293	331	469	459	423	334
Akcje w obrocie	0	0	0	0	3,32	1,99	0,86	4,63	4,63	4,63

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1,05	-13,4	-11,1	-14,8	-22,8	8,62	18,9	6,07	5,03	3,09
Amortyzacja	3,47	5,74	6,39	12,4	13,2	7,67	13,3	14,3	13,3
Wynagrodzenia w akcjach	0,24	-0,03	-0,03	-0,03	-0,03	-0,03	-0,02	0	0
Zmiana należności	0,09	-0,6	-0,19	0,17	0,64	-0,08	0,07	-0,31	-3,2	0,03
Zmiana zapasów	-0,18	-0,06	0,06	-0,39	0,33	-0,16	-0,36	0,11	-0,07	0,25
Zmiana zobowiązań handlowych	0,95	-0,21	0,7	1,46	-2,08	-0,12	-0,08	-0,5	0,56	2,17
Przepływy operacyjne	6,7	0,7	0,72	19,2	6,04	16,1	33,4	28,9	17,3	26,4
Nakłady inwestycyjne	-73,4	-34,7	0	-48,1	0	0
Przejęcia			-23,5	-14,4	-62	-29,8	0	0
Przepływy inwestycyjne	-73,4	-59,1	-68,4	-203	181	-76,7	-143	2,52	-12,4	-1,31
Spłata długu	-5,09	-9,55	-10,2	-50,5
Emisja akcji		9,73	5,78	18,9	130	0	22,7	13,6	0	0
Przepływy finansowe	67,8	83,4	44,8	190	-177	43,6	127	-16	-33,2	-14,5
Różnice kursowe								0	0	-0,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	1,18	25	-23	5,61	10,1	-17	18,2	15,4	-28,3	10,6
Wolne przepływy pieniężne	-66,7	-34	0,72	-28,9	6,04	16,1
Zapłacone odsetki	2,43	5,1	6,32	14,9	18,3	7,41	11,2	18,3	19,3	17,7

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 0,68 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	32,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża netto	3,8%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	32,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	2,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	6,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: CAGR 3 lat	-0,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-5,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-6,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-38,7%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-38,5%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	52,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-7,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	34,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-38,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-6,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-5,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-21,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-10,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	2,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	163,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	18,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,61x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,55x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,52x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	2,43x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	64,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	73,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	196,2 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	1,12x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-15,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	89,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,21x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,25x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	60,6x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	6 dni	365 x średnie należności / przychody.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,67 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	0,67 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	17,38 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	5,71 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	19,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	19,28 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	4,40 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	200,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	1,22x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,05x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,04x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,04x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	0,14x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,49x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	7,61x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
Stopa zysku	81,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TOP SHIPS INC. w roku obrotowym 2025?

TOP SHIPS INC. wykazała przychody 80,4 mln USD za rok obrotowy 2025.

Czy TOP SHIPS INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 3,1 mln USD, marża netto 3,8%.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TOP SHIPS INC.