TON Strategy Co: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TON Strategy Co składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody		0,01	0,03	9,1	9,97	10,5	0,01	0,06	0,9	12,8
Koszt sprzedaży		0,01	0,05	4,87	4,8	4,5	3,31	0,02	0,22	3,89
Zysk brutto ze sprzedaży		-0	-0,02	4,23	5,16	6,02	6,12	0,04	0,67	8,89
Badania i rozwój	0,26	0,38	0,98	4,31	7,93	12,3	5,19
Sprzedaż, ogólne i administracyjne					1,04
Ogólne i administracyjne	2,87	4,33	6,77	14,7	20,5	25,7	17,8	11,5	11,2	40,9
Koszty operacyjne	-3,13	-4,71	7,77	20,1	29,9	39,7	18,9	13,9	12,5	49,2
Zysk operacyjny	-3,13	-4,71	-7,79	-15,8	-24,7	-33,7	-18,9	-13,8	-11,6	-36,4
Koszty odsetkowe	0,34	0,56	0,36	0,19	0,89	2,58	1,41	1,19	0,24	0
Przychody odsetkowe									0,69	1,03
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1,14	-2,56	-4,33	-0,08	-0,22	-0,77	2,92	-1,05	1,13	-112
Zysk przed opodatkowaniem	-4,27	-7,26	-12,1	-15,9	-25	-34,5			-10,5	-149
Podatek dochodowy	0	0	-0	0	0	0				-0,23
Zysk z działalności kontynuowanej							-16	-14,8	-10,5	-149
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym									-0,18	0,09
Zysk netto	-4,27	-7,27	-12,1	-15,9	-25	-34,5	-37,4	-22	-10,3	-148
EBITDA	-3,11	-4,68	-7,77	-14,8	-23,2	-32	-17,8	-11,5	-10,6	-35,1
Zysk na akcję, podstawowy	-146,97	-205,76	-245,71	-157,81	-159,81	-109,87	-1334,00	-441,48	-19,36	-5,96
Zysk na akcję, rozwodniony	-146,97	-205,76	-245,71	-157,81	-159,81	-109,87	-1334,00	-441,48	-19,36	-5,96
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,03	0,04	0,05	0,1	0,18	0,32	0,01	0,03	0,59	25,1
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,03	0,04	0,05	0,1	0,18	0,32	0,01	0,03	0,59	25,1

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,02	0,01	0,63	0,98	1,82	0,94	2,43	4,35	7,62	39,5
Inwestycje krótkoterminowe									4,91
Należności	0,01		0	1,27	0,92	1,38	1,02
Zapasy				0,1	0,03	0,03
Pozostałe aktywa obrotowe	0,01	0,04	0,08	0,24	0,9	0,88	0,31	0,33	0,25	1,53
Aktywa obrotowe razem	0,04	0,05	0,72	2,59	3,67	3,19	4,06	4,68	16,5	42,4
Rzeczowe aktywa trwałe	0,05	0,03	0,01	0,72	0,86	0,7	0,53	0,04	0,33	0,26
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,28	2,73	2,18	1,35	0,22	0,34	0,13
Wartość firmy				16,3	20,1	19,8	9,58			5,17
Wartości niematerialne				5,37	5,15	3,95	0,08	0,12	0,18	0,03
Inwestycje długoterminowe										1,6
Pozostałe aktywa trwałe							0,29	0,26	0,33	6,39
Aktywa razem	0,1	0,09	0,9	28,4	32,5	34,4	24,5	10,8	20,6	411
Zobowiązania handlowe	0,43	0,67	1,15	4,34	2,57	3,75	3,98	1,41	0,73
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,2	0,61	0,19	0,21	0,82	3,5	0,53	2,32	2,33	0,56
Przychody przyszłych okresów				0,31	0,52	0,99	1,34		0,13	0,16
Zadłużenie krótkoterminowe				0,73	0,11	4,18	6,82	5,83
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3,57	5,88	4,89	11,2	16,9	17,9	16,5	7,19	4,29	4,59
Zadłużenie długoterminowe					1,46	0,15	1,22	0,36	0,1
Zobowiązania leasingowe				3,59	2,94	2,3	1,58	0,16	0,22	0,08
Zobowiązania razem	3,57	5,88	5,95	16,9	21,8	21,1	19,3	7,71	4,61	4,77
Zadłużenie razem				0,73	0,11	4,18
Kapitał wpłacony	17,8	22,8	35,6	68	89,2	129	159	176	203	743
Zyski zatrzymane	-21,3	-28,5	-40,7	-56,6	-81,5	-116	-153	-176	-187	-337
Kapitał własny	-3,47	-5,79	-5,06	11,4	10,7	13,3	5,17	3,13	16,2	406
Udziały niekontrolujące									-0,18	-0,09
Kapitał własny razem	-3,47	-5,79	-5,06	11,4	10,7	13,3	5,17	3,13	16	406
Pasywa razem	0,1	0,09	0,9	28,4	32,5	34,4	24,5	10,8	20,6	411
Akcje w obrocie	0,03	0,04	0,06	0,12	0,24	0,37	0,01	0,11	0,99	56,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-4,27	-7,27	-12,1	-15,9	-25	-34,5	-37,4	-22	-10,5	-148
Amortyzacja	0,02	0,02	0,02	1,04	1,51	1,68	1,11	2,33	1,08	1,31
Wynagrodzenia w akcjach	1,3	2,53			6,12	5,67	4,46	2,5	2,08	19,1
Podatek odroczony										-0,26
Zmiana należności	-0,01	0,01	-0	-0,38	0,44	-0,76	-1,53		-0,35	-0,69
Zmiana zapasów				0,13	0,02	0,06
Zmiana zobowiązań handlowych	0,46	0,8	0,61	2,12	0,79	1,22	0,98	-0,25	-0,44
Przepływy operacyjne	1,6	-1,68	-4,16	-8,12	-16,3	-25,9	-19,4	-8,74	-8,77	-20,8
Nakłady inwestycyjne	-0			-0,15	-0,32	-0,03	-0,02	-0,03	-0,34	-0,09
Przejęcia				-0,56						-4,22
Zakup inwestycji									-5,5	-0,81
Przepływy inwestycyjne	-0			-14,6	-0,09	-2,26	-4,75	-0,31	-5,39	-295
Emisja długu				0,73	0,73	12,8	2,73
Spłata długu				-0,01	-1,84	-11,2	-6,69
Emisja akcji	1,52	0,8	2,98	18,5	16,8	22,1	24,1	9,22	18,6	7,23
Skup akcji własnych	-0,17		-0,02							-20,6
Przepływy finansowe	1,52	1,67	4,78	23,1	17,2	27,2	25,6	10,7	18,3	346
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,09	-0,01	0,62	0,35	0,83	-0,88	1,49	1,92	4,14	31,2
Wolne przepływy pieniężne	1,6			-8,26	-16,6	-25,9	-19,4	-8,77	-9,11	-20,9
Zapłacone odsetki	0,13	0,33	0,4	0,15	0,12	0,14	0,36	0,4	0,01	0
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0	0	-0	-0	-0	-0	-0	-0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,58 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	83,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-121,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-118,9%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-532,8%	Zysk netto / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-39,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-39,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-7,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	78,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,4%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	1328,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	1069,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	1224,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	13,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	11,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	2409,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	328,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	106,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1893,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	156,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	66,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	4138,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1174,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	168,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	6,39x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	5,89x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	5,89x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	1,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	26,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	398,8 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,07x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,69 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,50 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	7,05 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	7,05 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,52 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	196,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	167,7 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	6,65x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,49x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,49x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	5,66x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa zysku	-80,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TON Strategy Co w roku obrotowym 2025?

TON Strategy Co wykazała przychody 12,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1327,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy TON Strategy Co była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 148,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TON Strategy Co w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 20,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 88,0 tys. USD dały wolne przepływy -20,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TON Strategy Co