TRINET GROUP, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TRINET GROUP, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	3060	3275	3503	3856	4034	4540	4907	4994	5053	5010
Koszt sprzedaży	190	213	229	245
Zysk brutto ze sprzedaży	2870	3062	3274	3611
Badania i rozwój	31	45	49	43	40	50	73	65	68	71
Sprzedaż i marketing	174	187	182	190	186	202	242	285	289	269
Ogólne i administracyjne	92	114	142	137	152	176	241	211	232	207
Zysk operacyjny	124	217	251	268	368	455	499	469
Koszty odsetkowe	20	20	22	21	21	20	39
Przychody odsetkowe		3	12	23	10	6	22	72
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0	3
Zysk przed opodatkowaniem	104	200	241	270	357	441	482	501	226	217
Podatek dochodowy	43	22	49	58	85	103	127	126	53	62
Zysk netto	61	178	192	212	272	338	355	375	173	155
EBITDA	163	252	297	309	377	464	509	478
Zysk na akcję, podstawowy	0,88	2,57	2,72	3,04	4,03	5,13	5,66	6,61	3,47	3,20
Zysk na akcję, rozwodniony	0,85	2,49	2,65	2,99	3,99	5,07	5,61	6,56	3,43	3,20
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	70,2	69	70	70	67	66	63	57	50	48
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	72	71	72	71	68	67	64	57	50	49
Dywidenda na akcję								0,00	0,25	0,28

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	184	336	228	213	301	612	354	287	360	287
Inwestycje krótkoterminowe		0	54	68	57	135	76	65	0
Należności	4,85	21	11	9	18	15	19	18	32	20
Pozostałe aktywa obrotowe	2	2	59	64	87	41	46	44	46	47
Aktywa obrotowe razem	1535	1991	1646	1871	2160	2439	2326	2578	3180	2868
Rzeczowe aktywa trwałe	59	70	79	85	79	24	24	17	10	11
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	55	51	42	31	24	24	36
Wartość firmy	289	289	289	289	294	294	462	462	461	461
Wartości niematerialne	31	26	21	15	18	61	163	172	156	153
Inwestycje długoterminowe		0	135	125	138	168	151	143	0
Pozostałe aktywa trwałe	18	55	78	96	93	115	133	139	143	140
Aktywa razem	2095	2593	2435	2748	3043	3309	3443	3693	4119	3797
Zobowiązania handlowe	23	45
Przychody przyszłych okresów		52		44	134	97	106	65	76	57
Zadłużenie krótkoterminowe	36,6	40	22	22	22	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1379	1757	1425	1643	1870	1739	1988	2463	2981	2637
Zadłużenie długoterminowe	422	383	391	369	348	495	496	984	908	895
Zobowiązania leasingowe			0	48	49	41	41	30	26	37
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	8	14	18	8	9	7	7	5	14	13
Zobowiązania razem	2060	2387	2060	2273	2436	2428	2668	3615	4050	3743
Zadłużenie razem	459	40	413	391	370	495	496	984	908	895
Kapitał wpłacony	535	583	641	694	747	808	899	976	1056	1135
Zyski zatrzymane	-500	-377	-266	-219	-144	74	-119	-896	-984	-1081
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,6	0	0	0	4	-1	-5	-2	-3	0
Kapitał własny	35	206	375	475	607	881	775	78	69	54
Kapitał własny razem	35	206	375	475	607	881	775	78	69	54
Pasywa razem	2095	2593	2435	2748	3043	3309	3443	3693	4119	3797
Akcje w obrocie	69	69,8	70,6	69,1	66,5	66	60,6	50,7	49,5	47,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	61	178	192	212	272	338	355	375	173	155
Amortyzacja	39	35	46	41	9	9	10	9	7	5
Wynagrodzenia w akcjach	26	32	44	41	43	50	62	59	65	65
Podatek odroczony	42	-25	1	-7	-42	-12	-21	4	-1	44
Zmiana należności	0	-14	10	5	-7	3	4	-3	-2	0
Przepływy operacyjne	192	606	-104	471	546	218	497	539	279	303
Nakłady inwestycyjne	-40	-38	-43	-45	-36	-40	-56	-75	-78	-69
Przejęcia	-15	0	-258		-12	0	-229	0	0
Zakup inwestycji	-15	0	-258	-302	-327	-444	-410	-276	-190	-78
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	28	14	101	83	131	187	253	137	135	7
Przepływy inwestycyjne	-27	-24	-200	-188	-151	-135	-226	-70	153	-43
Spłata długu	-37	-38	-22	-22	-22	-370	0	0
Emisja akcji	9	16	14	11	10	11	11	15	12	11
Skup akcji własnych	-72	-44	-61	-140	-178	-94	-523	-1122	-183	-183
Wypłacone dywidendy							0	0	-37	-52
Przepływy finansowe	-104	-77	-85	-176	-208	12	-471	-540	-207	-49
Różnice kursowe	-0,21				0	0	-1	0	0	0
Zmiana stanu środków pieniężnych	61	505	-389	107	187	95	-201	-71	225	211
Wolne przepływy pieniężne	152	568	-147	426	510	178	441	464	201	234
Zapłacone odsetki	15	16	17	19	16	12	18	25	59	52
Zapłacony podatek dochodowy	39	2	49	62	123	129	128	114	76	27

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 65,11 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża przed opodatkowaniem	5,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	3,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	5,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	29,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	140,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	5,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
B+R / przychody	1,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,4%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-0,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	0,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	4,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-10,4%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-24,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-10,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-6,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-17,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-4,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	8,6%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-15,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-11,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	16,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-19,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-14,4%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	10,0%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-21,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-58,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-38,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-7,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	3,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-2,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-8,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-6,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,13x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	7,17x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	26,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	96,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	538,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	275,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	19,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-513,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,46x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	181x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	1628x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	0 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	164,6%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	22,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	3,80 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	106,17 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	6,26 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	8,04 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	2,72 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-11,16 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,79 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	29,7%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	18,1%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.
Skup akcji / FCF	58,3%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,99 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,53 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	17,1x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,61x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	23,9x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	10,4x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,08x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,72x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	12,2x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	9,6%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	5,9%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,7%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	7,4%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TRINET GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?

TRINET GROUP, INC. wykazała przychody 5,01 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,9% mniej niż rok wcześniej.

Czy TRINET GROUP, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 155,0 mln USD, marża netto 3,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TRINET GROUP, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 303,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 69,0 mln USD dały wolne przepływy 234,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TRINET GROUP, INC.