TELOS CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TELOS CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	135	108	138	159	180	242	217	145	108	165
Koszt sprzedaży	91,4	67,2	85	107	117	156	138	92,4	73,8	104
Zysk brutto ze sprzedaży	43,4	40,6	53,1	52,3	62,4	86	79	52,9	34,4	61
Badania i rozwój	3,2	3,5	8,76	10,6	14,2	19,1	16,9	11,8	8,44	7,06
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	41,3	40,2	44	47,3	62,1	127	133	81	75,5	78,9
Sprzedaż i marketing			6,01	5,95	6,18	19,7	16,6	7,12
Ogólne i administracyjne			29,3	30,7	41,7	88,7	99,4	81	75,5	78,9
Koszty operacyjne								93,3	90,3	101
Zysk operacyjny	2,11	0,41	9,01	5,03	0,3	-41,5	-53,9	-40,3	-55,9	-39,9
Koszty odsetkowe	5,47	6,69	7,26	7,47	7,26	0,78	0,87	0,79	0,64	0,55
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,02	0,01	0,01	0,2	-0,26	-0,92	1,35	6,72	4,02	3,23
Zysk przed opodatkowaniem	-3,34	-6,27	1,77	-2,24	6,8	-43,2	-53,4	-34,4	-52,5	-37,2
Podatek dochodowy	0,33	-2,77	0,03	-0,1	-0,05	-0,03	0,05	0,04	0,03	-0,66
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	3,51	2,34	3,38	4,26	5,15	0	0
Zysk netto	-7,18	-5,83	-1,64	-6,4	1,69	-43,1	-53,4	-34,4	-52,5	-36,5
EBITDA	5,01	2,41	12	10	5,65	-35,8	-48	-31,4	-44	-28,4
Zysk na akcję, podstawowy			-0,04	-0,17	0,04	-0,65	-0,79	-0,50	-0,73	-0,50
Zysk na akcję, rozwodniony			-0,04	-0,17	0,04	-0,65	-0,79	-0,50	-0,73	-0,50
Liczba akcji, podstawowa (średnia)			36,8	37,7	41,6	66,4	67,6	69,3	71,9	72,9
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)			36,8	37,7	42,9	66,4	67,6	69,3	71,9	72,9

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	0,66	0,6	0,07	6,75	106	127	119	99,3	54,6	53,2
Należności	19,1	24,5	34,5	27,9	30,9	59,8	40,1	30,4	19,2	17
Zapasy	3,55	13,5	4,39	1,97	3,31	1,25	2,88	1,42	1,78	1
Pozostałe aktywa obrotowe	1,52	1,44	1,99	1,2	0,79	0,73	0,89	1,37	2,58	2,67
Aktywa obrotowe razem	25	42,2	41,2	40,2	144	192	168	140	91,4	94,4
Rzeczowe aktywa trwałe	16,1	16,3	17,4	19,6	15	6,09	4,79	3,46	4,28	3,07
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	1,98	1,46	0,85	0,34	0,22	0,62	0,41
Wartość firmy	14,9	14,9	14,9	14,9	14,9	17,9	17,9	17,9	17,9	3,01
Wartości niematerialne	0				7,42	19,2	37,4	39,6	30,4	30,3
Pozostałe aktywa trwałe	0,76	1,01	0,92	0,99	0,93	1,25	1,14	0,89	8,19	4,51
Aktywa razem	56,8	74,4	74,5	77,7	184	246	237	209	158	140
Zobowiązania handlowe	12,1	15,4	18,5	13,6	14,7	7,87	12,6	8,31	1,15	4,09
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3,2	10,3	3,3	1,5	6,24	25,3	9,95	5,44	4,45	6,9
Przychody przyszłych okresów	4,9	10,1	5,23	6,34	5,65	6,38	6,44	6,73	6,84	11,2
Zobowiązania krótkoterminowe razem	33,6	46,2	39,1	37,3	38,9	50,9	45,5	39,2	22,1	36,8
Zadłużenie długoterminowe			11	16,3
Zobowiązania leasingowe			0	1,55	0,94	0,39	0,03	0,12	0,42	0,19
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,92	0,87	0,84	0,72	1,87	0,94	0,3	0,04	0,09	0,16
Zobowiązania razem	187	210	207	214	56,7	65,8	65	49,7	31,1	43,9
Zadłużenie razem	0	10,8	11
Kapitał wpłacony	3,23	4,31	4,31	4,31	271	367	413	434	455	460
Zyski zatrzymane	-136	-141	-139	-146	-144	-187	-240	-275	-327	-364
Skumulowane inne całkowite dochody	0,03	0,03	0,02	0,01	0,04	-0,03	-0,06	-0,06	-0,13	-0,1
Kapitał własny	-132	-137	-135	-141	127	180	172	159	127	96
Udziały niekontrolujące	2,23	0,91	2,62	4,51	0
Kapitał własny razem	-130	-136	-132	-137	127	180	172	159	127	96
Pasywa razem	56,8	74,4	74,5	77,7	184	246	237	209	158	140
Akcje w obrocie					64,6	66,8	67,4	70,2	72,5	72,8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-3,67	-3,5	1,74	-2,14	6,84	-43,1	-53,4	-34,4	-52,5	-36,5
Amortyzacja	2,9	2	3,03	4,97	5,35	5,62	5,89	8,94	11,9	11,5
Wynagrodzenia w akcjach	0	0,05	0	0	0	60,2	64,7	24,4	21,4	30,2
Podatek odroczony	0,19	-2,71	0,08	-0,2	0,03	0,07	0,04	0,06	0	-0,76
Zmiana należności	0,01	-5,42	-9,92	6,19	-2,56	-28,9	19,7	9,49	11,3	2,17
Zmiana zapasów	-0,87	-10	9,1	2,05	-1,35	2,06	-1,63	1,46	-0,47
Zmiana zobowiązań handlowych	3,72	10,4	-3,91	-6,73	3,41	16,1	-12,3	-8,82	-7,12	2,72
Przepływy operacyjne	13,9	-0,59	6,27	11,8	-2,1	7,26	16,5	1,59	-25,9	30,2
Nakłady inwestycyjne	-0,62	-0,75	-2,47	-4,09	-0,78	-3,2	-1,01	-0,93	-2,25	-0,74
Przejęcia				0	0	-5,93	0
Zakup inwestycji								0	-3	0
Przepływy inwestycyjne	-0,62	-2,23	-4,11	-6,53	-7,46	-19,1	-13,7	-15,5	-16,8	-8,92
Emisja długu	0	9,44	0	4,88	0	0
Spłata długu			0	0	-17,4	0	0
Emisja akcji				0	273	64,3	0	0	0,2	0,11
Skup akcji własnych				0	0	-1,25	-11,1	-0,14	0	-13,6
Przepływy finansowe	-12,6	2,76	-2,68	1,4	109	32,3	-9,92	-6,15	-1,98	-22,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	0,6	-0,06	-0,53	6,68	99,3	20,5	-7,12	-20	-44,7	-1,4
Wolne przepływy pieniężne	13,2	-1,34	3,8	7,73	-2,88	4,06	15,5	0,66	-28,2	29,4
Zapłacone odsetki	1,32	2,4	2,48	3,3	7,26	0,76	0,8	0,69	0,56	0,48
Zapłacony podatek dochodowy	0,06	0,03	0,02	0,04	0,06	0,06	0,19	0,15	0,06	0,04

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 4,04 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	36,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-9,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-3,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-8,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-8,1%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	17,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	17,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-16,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-11,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-35,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	3,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	35,4%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	11,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	6,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	52,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-8,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	77,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-8,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-0,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	22,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	23,8%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-24,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-17,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-5,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-11,6%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-16,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-5,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	11,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,38x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,69x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,25x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	33,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-39,8x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	56,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	23,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	61,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,39x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	77,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	25,0x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	15 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	10,8x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	34 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	19 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	30 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	2,5%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,20 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,50 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,44 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,45 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,25 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,82 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,68 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	48,9%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	301,9 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	251,3 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,56x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,23x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,93x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	8,95x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,72x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,30x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/FCF	7,45x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	11,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-5,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	5,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TELOS CORP w roku obrotowym 2025?

TELOS CORP wykazała przychody 164,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 52,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy TELOS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 36,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TELOS CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 30,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 739,0 tys. USD dały wolne przepływy 29,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TELOS CORP