TALPHERA, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TALPHERA, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	17,4	8	2,15	2,29	5,42	2,82	0	0,65	0	0,03
Koszt sprzedaży	12,3	10,7	3,98	6,81	6,03	3,75	2,59
Zysk brutto ze sprzedaży	5,04	-2,66	-1,83	-4,52	-0,62	-0,94	-2,59
Badania i rozwój	21,4	19,4	13,1	4,66	4,02	4,1	3,34	5,55	6,72	6,03
Sprzedaż, ogólne i administracyjne		16,6	20,8	45	36,3	30,9	17	12	8,53	7,48
Ogólne i administracyjne	15,6	16,6	20,8
Koszty operacyjne	49,3	46,7	37,9
Zysk operacyjny	-32	-38,7	-35,7	-54,2	-41	-36	-25,3	-16,9	-15,3	-13,5
Koszty odsetkowe	2,77	3,32	2,22	2,54	3,31	2,29	1,12	0,13	0
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-11,2	-13,5	-11,4	0,97	0,59	0,87	84,4	6,6	2,25	-0,88
Zysk przed opodatkowaniem	-43,2	-52,2	-47,1	-53,2	-40,4	-35,1	59,1	-10,3
Podatek dochodowy	-0,03	-0,7	0	0	0	0,01	0,01	0	0	0
Zysk z działalności kontynuowanej							59,1	-10,3	-13	-14,4
Zysk netto	-43,2	-51,5	-47,1	-53,2	-40,4	-35,1	47,8	-18,4	-13	-14,3
EBITDA	-29,9	-36,9	-35,2	-52,5	-39,1	-34	-23,7	-16,6	-15,3
Zysk na akcję, podstawowy	-19,20	-22,23	-16,37	-13,54	-9,50	-5,86	5,73	-1,29	-0,50	-0,34
Zysk na akcję, rozwodniony	-19,20	-22,23	-16,37	-13,54	-9,50	-5,86	5,72	-1,29	-0,50	-0,34
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	2,24	2,32	2,89	3,92	4,22	5,99	7,39	14,3	25,8	42,4
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2,24	2,32	2,89	3,92	4,22	5,99	7,41	14,3	25,8	42,4

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	80,3	52,9	88	14,7	22,3	7,66	15,3	5,72	8,86	5,89
Inwestycje krótkoterminowe		7,57	17,7	51,5	15,6	39	0,5	3,66	0	14,5
Należności	5,83	1,53	0,05	0,43	0,64	0,16	0,31
Zapasy	2,15	0,96	0,85	3,3	1,63	1,11	1,18
Pozostałe aktywa obrotowe	0,76	0,46	1,02	1,82	1,68	2,59	1,87	2,2	0,55	0,52
Aktywa obrotowe razem	89,1	63,4	108	71,7	46,8	50,5	24,6	11,6	9,42	20,9
Rzeczowe aktywa trwałe	10,7	11,1	11,5	14,6	15,7	15,9	10,3
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,93	3,15	4,3	0,1
Wartości niematerialne						0	8,82	8,82	8,82	8,82
Pozostałe aktywa trwałe	0,05	0,21	0,71	1,19	0,66	2,17	0,17	0,02
Aktywa razem	100	75,6	121	91,4	66,3	77,9	47,5	20,4	18,2	29,7
Zobowiązania handlowe	1,56	1,42	2,07	1,72	2,74	2,12	1,26	1,34	0,67	0,54
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,6	3,54	4,54	5,53	5,05	6,52	2,53	2,45	1,25	2,62
Przychody przyszłych okresów	0,36	0,36	0,32	0,41	0,05
Zadłużenie krótkoterminowe	2,91	7,73	8,61	4,63	8,74	8,8	5,36	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	10,2	13,7	15,9	13,6	17,6	18,5	13,8	4,51	2,65	3,81
Zadłużenie długoterminowe	18,6	11,4	3,38	20,5	13,1	5,01	0
Zobowiązania leasingowe				3,64	2,61	3,75	2,96
Pozostałe zobowiązania długoterminowe			0,54	0,49	0,3	0,08	0,81	0
Zobowiązania razem	105	112	116	133	122	114	25,7	6,29	10,2	12,7
Zadłużenie razem	21,5	19,1	12	25,1	21,9	13,8	5,76	0
Kapitał wpłacony	241	261	349	357	383	438	448	458	465	489
Zyski zatrzymane	-246	-298	-345	-398	-438	-474	-426	-444	-457	-472
Skumulowane inne całkowite dochody	0
Kapitał własny	-5,34	-36,5	4,25	-41,4	-55,8	-35,9	21,8	14,1	8	17
Kapitał własny razem	-5,34	-36,5	4,25	-41,4	-55,8	-35,9	21,8	14,1	8	17
Pasywa razem	100	75,6	121	91,4	66,3	77,9	47,5	20,4	18,2	29,7
Akcje w obrocie	2,24	2,52	3,9	3,94	4,89	6,84	8,24	17	17	49,3

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-43,2	-51,5	-47,1	-53,2	-40,4	-35,1	47,8	-18,4	-13	-14,3
Amortyzacja	2,05	1,74	0,58	1,67	1,85	1,97	1,65	0,31	0
Wynagrodzenia w akcjach	4,48	4,29	5,17	5,06	4,42	4,61	2,89	1,73	0,99	0,7
Podatek odroczony	-0
Zmiana należności	-2,55	4,3	1,48	-0,38	-0,2	0,48	-0,15	-0,19
Zmiana zapasów	-1,69	0,92	0,1	-3,39	0,96	-0,3	-0,11	0,06	0
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,44	0,31	0,46	-0,02	1,02	0,11	0,55	-0,58	-0,67	-0,21
Przepływy operacyjne	-29,4	-29,8	-29,1	-51,2	-38,5	-30	-28,3	-17,5	-12,7	-11,4
Nakłady inwestycyjne	-3,72	-2,41	-0,82	-3,47	-1,86	-1,83	-0,36	-0,1	0
Przejęcia						-0,82	-1,69	0
Zakup inwestycji	-1	-7,57	-30,6	-100	-44,6	-70,5	-7,86	-3,65	-4,98	-17,8
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	6,53		20,5	67	0	3	0	0,5	8,76	3,46
Przepływy inwestycyjne	1,81	-9,97	-10,9	-36,6	34,1	-26,1	36,5	-0,53	3,78	-14,3
Emisja długu			0	25	0
Spłata długu		-3,51	-7,72	-3,47	-4,67	-8,83	-8,43	-5,42	0
Emisja akcji		15,7	81,5	1,23	21,3	44,7
Przepływy finansowe	-0,03	12,3	75	14,5	17	41,5	-0,51	3,47	12	22,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	-27,6	-27,4	35,1	-73,3	12,6	-14,6	7,61	-14,6	3,14	-2,97
Wolne przepływy pieniężne	-33,1	-32,2	-29,9	-54,7	-40,4	-31,8	-28,7	-17,6	-12,7
Zapłacone odsetki	1,89	2,04	1,67	1,71	2,27	1,6	0,82	0,12	0
Zapłacony podatek dochodowy	-0,06	0	0	-0,35	-0,35	0,01	0,01	0	0

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 1,18 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	-1 474 700,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża netto	-1 507 600,0%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-1 227 000,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-104,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-56,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-85,3%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	670 400,0%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	804 400,0%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	79 400,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: CAGR 5 lat	-65,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	112,9%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-7,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	63,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-14,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-14,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	64,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	78,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	58,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,29x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	4,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	4,08x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	46,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	13,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	32,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	5,6 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,00x	Przychody / średnie aktywa razem.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,20 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	0,00 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,16 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,28 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,11 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,33 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	61,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	44,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	61 249x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,25x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	11,0x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	44 173x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa zysku	-24,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TALPHERA, INC. w roku obrotowym 2025?

TALPHERA, INC. wykazała przychody 28,0 tys. USD za rok obrotowy 2025.

Czy TALPHERA, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 14,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TALPHERA, INC.