Spółki TLF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTANDY LEATHER FACTORY INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TANDY LEATHER FACTORY INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 82,9 | 82,4 | 83,2 | 74,9 | 64,1 | 82,7 | 80,3 | 76,2 | 74,4 | 76,3 |
| Koszt sprzedaży | 31,2 | 33,3 | 32,3 | 33 | 28 | 35,7 | 33,8 | 31,1 | 32,6 | 32,8 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 51,7 | 49,1 | 50,9 | 42 | 36,1 | 47 | 46,5 | 45,2 | 41,8 | 43,5 |
| Koszty operacyjne | 41,4 | 44,9 | 46,8 | |||||||
| Zysk operacyjny | 10,3 | 6,38 | 5,96 | -2,6 | -6,35 | 2,3 | 1,39 | 4,41 | 0,63 | -0,96 |
| Koszty odsetkowe | 0,16 | 0,21 | 0,3 | 0,04 | 0,01 | 0,02 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,1 | -0,04 | 0,25 | 0 | 0,07 | -0,11 | 0,02 | 0,14 | 0,46 | 13,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 10,2 | 7,16 | 3,7 | -2,59 | -6,28 | 2,19 | 1,41 | 4,55 | 1,09 | 12,3 |
| Podatek dochodowy | 3,8 | 3,86 | 1,81 | -0,69 | -1,38 | 0,84 | 0,18 | 0,78 | 0,26 | 3,2 |
| Zysk netto | 6,4 | 2,48 | 4,4 | -1,9 | -4,9 | 1,35 | 1,23 | 3,77 | 0,83 | 9,1 |
| EBITDA | 12 | 8,25 | 7,76 | -0,9 | -5,35 | 3,4 | 2,59 | 5,61 | 1,83 | -0,06 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,39 | 0,27 | 0,48 | -0,21 | -0,54 | 0,16 | 0,15 | 0,45 | 0,10 | 1,11 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,39 | 0,27 | 0,48 | -0,21 | -0,54 | 0,16 | 0,15 | 0,45 | 0,09 | 1,10 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 16,5 | 9,24 | 9,19 | 8,97 | 9,06 | 8,71 | 8,36 | 8,34 | 8,49 | 8,23 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 16,6 | 9,25 | 9,21 | 8,97 | 9,06 | 8,72 | 8,39 | 8,37 | 8,78 | 8,26 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 16,9 | 18,1 | 24,1 | 15,9 | 10,3 | 10,2 | 7,98 | 12,2 | 13,3 | 16,1 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 9,15 | ||||||||
| Należności | 0,56 | 0,46 | 0,41 | 0,41 | 0,4 | 0,6 | 0,4 | 0,3 | 0,33 | 0,43 |
| Zapasy | 33,2 | 34,5 | 33,3 | 24 | 36,8 | 38,1 | 38,2 | 38 | 35,6 | 33,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,14 | 0,33 | 0,33 | 0,3 | 0,27 | 0,14 | 0,11 | 0,11 | 0,1 | 0,11 |
| Aktywa obrotowe razem | 53,3 | 54,8 | 59,8 | 52,5 | 51 | 50,4 | 47,3 | 51,3 | 50,5 | 50,6 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 15,7 | 15,6 | 14,5 | 12,9 | 12,4 | 11,8 | 11,2 | 10,5 | 12,3 | 10,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0 | 13,9 | 11,8 | 10,4 | 9,74 | 9 | 10,3 | 24,7 | |
| Wartość firmy | 0,96 | 0,96 | 0,95 | 0 | ||||||
| Wartości niematerialne | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,01 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,33 | 0,38 | 0,39 | 0,35 | 0,39 | 0,39 | 0,39 | 0,44 | 0,52 | 0,71 |
| Aktywa razem | 70,7 | 72,9 | 76,8 | 80,1 | 75,7 | 73,1 | 68,6 | 72,1 | 74,9 | 86,6 |
| Zobowiązania handlowe | 1,62 | 2,41 | 2,15 | 5,75 | 5,74 | 4,79 | 3,08 | 2,33 | 3,11 | 2,15 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 5,94 | 5,05 | 5,4 | 2,66 | 3,64 | 4,3 | 0,98 | 1,85 | 0,7 | 1,67 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,91 | 0,91 | 0,65 | 0 | ||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,61 | 0,61 | 0,52 | 0 | 0 | 0,08 | 0 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 8,25 | 8,42 | 8,08 | 12,2 | 12,9 | 12,2 | 8,87 | 8,93 | 9,89 | 9,8 |
| Zadłużenie długoterminowe | 6,76 | 6,76 | 8,45 | 0 | 0,45 | 0,34 | 0 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0 | 10,7 | 9,25 | 8,19 | 7,47 | 6,25 | 7,56 | 23,9 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,6 | 0,56 | 0,51 | 0,46 | 0,42 | 0,33 | 0,21 | 0,08 | 0,15 | |
| Zobowiązania razem | 18,1 | 17 | 18,5 | 23,7 | 23,5 | 21,6 | 17,1 | 15,8 | 17,8 | 34 |
| Zadłużenie razem | 7,37 | 7,37 | 8,97 | 0 | 0,45 | 0,42 | 0 | |||
| Kapitał wpłacony | 6,37 | 3,94 | 4,27 | 5,04 | 5,92 | 3,96 | 3,22 | 3,98 | 4,53 | 3,65 |
| Zyski zatrzymane | 59,5 | 60,1 | 64,5 | 62,2 | 57,3 | 58,7 | 59,9 | 63,7 | 64,5 | 60,8 |
| Akcje własne | -10,3 | -7,38 | -9,04 | -9,77 | -9,77 | -9,77 | -9,77 | -9,77 | -9,77 | -9,77 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,89 | -0,76 | -1,44 | -1,08 | -1,29 | -1,37 | -1,9 | -1,54 | -2,11 | -2,15 |
| Kapitał własny | 52,5 | 55,9 | 58,3 | 56,4 | 52,2 | 51,5 | 51,5 | 56,3 | 57,2 | 52,6 |
| Kapitał własny razem | 52,5 | 55,9 | 58,3 | 56,4 | 52,2 | 51,5 | 51,5 | 56,3 | 57,2 | 52,6 |
| Pasywa razem | 70,7 | 72,9 | 76,8 | 80,1 | 75,7 | 73,1 | 68,6 | 72,1 | 74,9 | 86,6 |
| Akcje w obrocie | 16,3 | 9,27 | 9,06 | 9,15 | 8,55 | 8,29 | 8,4 | 8,5 | 8,07 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 6,4 | 2,48 | 4,4 | -1,9 | -4,9 | 1,35 | 1,23 | 3,77 | 0,83 | 9,1 |
| Amortyzacja | 1,72 | 1,88 | 1,8 | 1,7 | 1 | 1,1 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 0,9 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,2 | 0,24 | 0,33 | 0,77 | 0,89 | 0,8 | 1,06 | 0,77 | 0,55 | 0,48 |
| Podatek odroczony | 0,21 | -0,07 | 0,27 | -0,13 | -0,08 | 0,08 | 0 | -0,36 | 0,03 | 0,6 |
| Zmiana należności | -0,01 | 0,09 | 0,05 | -0,02 | 0,09 | -0,33 | 0,24 | 0,11 | -0,07 | -0,09 |
| Zmiana zapasów | 0,41 | -2,98 | 1,03 | 9,33 | -12,7 | -2,78 | -0,33 | 0,23 | 1,99 | 2,61 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,36 | 0,76 | -0,15 | 3,5 | -0,44 | 1,14 | -1,74 | -0,75 | 1,12 | -1,29 |
| Przepływy operacyjne | 7,72 | 2,47 | 7,77 | 10,5 | -12,5 | 3,72 | 1,15 | 4,54 | 4,55 | -0,56 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,7 | -1,69 | -1,09 | -0,27 | -1,31 | -1 | -0,64 | -0,58 | -2,98 | -7,54 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -18,1 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -1,55 | -1,66 | -1,06 | -9,16 | 6,26 | -1 | -0,63 | -0,58 | -2,98 | 17,4 |
| Emisja długu | 3,66 | 0 | 1,6 | 0 | 0,42 | 0 | ||||
| Spłata długu | 0 | 0 | -8,97 | 0 | 0 | -0,36 | 0 | |||
| Emisja akcji | 0 | 0,22 | 0 | 0 | ||||||
| Skup akcji własnych | -3,68 | 0 | -1,65 | -0,74 | 0 | -2,74 | -1,8 | -0,01 | 0 | -1,36 |
| Wypłacone dywidendy | 0 | -12,7 | ||||||||
| Przepływy finansowe | -0,09 | 0,15 | -0,06 | -9,7 | 0,42 | -2,78 | -2,17 | -0,03 | -0 | -14,1 |
| Różnice kursowe | -0,18 | 0,26 | -0,67 | 0,22 | 0,28 | -0,11 | -0,54 | 0,25 | -0,45 | 0,12 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 5,9 | 1,22 | 5,99 | -8,17 | -5,58 | -0,17 | -2,18 | 4,18 | 1,11 | 2,82 |
| Wolne przepływy pieniężne | 6,02 | 0,77 | 6,68 | 10,2 | -13,8 | 2,72 | 0,52 | 3,96 | 1,57 | -8,09 |
| Zapłacone odsetki | 0,16 | 0,21 | 0,3 | 0,04 | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0 | 0 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4,22 | 2,24 | 1,36 | 0,72 | 0,06 | -0,99 | -0,43 | 0,98 | 1,69 | 1,85 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 59,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -0,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -3,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,6% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -3,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -0,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 4,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -2,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -253,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -103,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1001,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 95,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 1122,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 94,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -112,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -617,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -8,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 15,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -5,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 4,55x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,69x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,66x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 42,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 34,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 47,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,95x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,84x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 433 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 254x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 1 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 35 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 399 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 288,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 9,47 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,28 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,15 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,73 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 5,73 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,79 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 21,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 15,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,28x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,46x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,46x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 17,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,20x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -10,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -6,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 28,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 28,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TANDY LEATHER FACTORY INC w roku obrotowym 2025?
TANDY LEATHER FACTORY INC wykazała przychody 76,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy TANDY LEATHER FACTORY INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 9,1 mln USD, marża netto 11,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TANDY LEATHER FACTORY INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 556,0 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 7,5 mln USD dały wolne przepływy -8,1 mln USD.