Titan Machinery Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Titan Machinery Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Przychody	1202	1193	1262	1305	1411	1712	2209	2758	2702	2427
Koszt sprzedaży	988	977	1030	1054	1150	1379	1769	2227	2306	2045
Zysk brutto ze sprzedaży	214	215	232	251	261	333	440	531	396	383
Koszty operacyjne	211	203	202	226	221	241	302	363	390	385
Zysk operacyjny	-2,37	0,93	27,5	21,3	37,4	90,2	138	169	4,01	-6,71
Koszty odsetkowe	21,9	17	13,9	9,81	7,18	5,71	6,94		9,65	0
Przychody odsetkowe	0,57	0,5	0,33	0,33	0,27	0,33	0,34
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	1,52	1,64	2,55	3,13	0,53	2,43	3,86	3,3	-4,18	4,39
Zysk przed opodatkowaniem	-22,7	-14,4	16,2	14,7	30,8	86,9	135	151	-50	-45,4
Podatek dochodowy	-8,18	-7,39	3,97	0,7	11,4	20,9	33,4	38,6	-13,1	8,77
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	-0,36
Zysk netto	-14,2	-7,05	12,2	14	19,4	66	102	112	-36,9	-54,2
EBITDA	24,5	26	51,1	49,4	61,1	112	164	200	42,6	30,9
Zysk na akcję, podstawowy	-0,65	-0,32	0,55	0,63	0,86	2,93	4,50	4,93	-1,63	-2,38
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,65	-0,32	0,55	0,63	0,86	2,92	4,49	4,93	-1,63	-2,38
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	21,3	21,5	21,8	21,9	22,1	22,2	22,4	22,5	22,6	22,7
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	21,3	21,5	21,8	22	22,1	22,2	22,4	22,5	22,6	22,7

Bilans

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Środki pieniężne	53,2	53,4	56,7	43,7	79	146	43,9	38,1	35,9	28,2
Należności	60,1	60,7	77,5	47,4	41,6	94,3	95,8	154	120	127
Zapasy	478	472	491	597	418	422	704	1303	1109	903
Pozostałe aktywa obrotowe	11	12,6	15,6	13,7	13,7	28,1	25,6	24,3	28,2	31,7
Aktywa obrotowe razem	608	599	641	728	580	690	869	1519	1293	1090
Rzeczowe aktywa trwałe	157	151	139	146	147	178	218	299	380	361
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				88,3	74,4	56,2	50,2	54,7	27,9	47,2
Wartość firmy	0	0,25	1,16	2,33	1,43	8,95	30,6	64,1	61,2	65,6
Wartości niematerialne	5	5,19	7,25	8,37	7,79	10,6	18,4	53,4	48,3	51,2
Pozostałe aktywa trwałe	164	161	152	1,11	1,09	1,04	1,18	1,78	1,58	0,63
Aktywa razem	771	760	792	975	816	947	1189	1992	1814	1617
Zobowiązania handlowe	17,3	15,1	16,6	17	20	25,6	40,8	43,8	37,2	35,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	30,5	31,9	35,1	38,4	48,8	59,3	58,2	74,4	59,5	75,2
Przychody przyszłych okresów	1,63			41	59,4	134	120	116	91,9	82,3
Zadłużenie krótkoterminowe					4,59	5,88	7,24	13,7	10,9	21,4
Zobowiązania krótkoterminowe razem	309	328	420	494	318	375	498	1152	961	772
Zadłużenie długoterminowe					44,9	74,8	90	106	158	159
Zobowiązania leasingowe				88,4	73,6	55,6	48,5	51	25,6	46,1
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	5,18	10,5	11	7,85	8,54	4,37	6,21	0,83	1,84	8,76
Zobowiązania razem	450	438	457	630	471	511	652	1335	1200	1038
Zadłużenie razem					49,5	80,6	97,2	120	169	180
Kapitał wpłacony	241	247	248	251	253	254	257	259	262	267
Zyski zatrzymane	85,3	77	89,2	97,7	117	183	285	397	360	306
Skumulowane inne całkowite dochody	-4,78	-1,7	-2,34	-3,22	1,5	-2,17	-5,02	1,76	-8,33	6,25
Kapitał własny	321	322	335	345	345	435	536	658	614	579
Kapitał własny razem	321	322	335	345	345	435	536	658	614	579
Pasywa razem	771	760	792	975	816	947	1189	1992	1814	1617
Akcje w obrocie	21,8	22,1	22,2	22,3	22,6	22,6	22,7	22,8	23,1	23,4

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025	FY2026
Zysk netto	-14,5	-7,05	12,2	14	19,4	66	102	112	-36,9	-54,2
Amortyzacja	26,9	25,1	23,6	28,1	23,7	22,1	25,2	31,5	38,6	37,6
Wynagrodzenia w akcjach	2,15	3,44	2,54	2,69	2,52	2,55	3,23	3,12	4,29	5,57
Podatek odroczony	-2,84	-8,92	2,51	-1,66	-3,54	4,32	7,64	2,91	-15,8	2,56
Zmiana zapasów	212	20,3	5	-99,5	199	5,8	-181	-476	166	236
Przepływy operacyjne	141	95,8	46,6	0,96	173	159	10,8	-32,3	70,3	137
Nakłady inwestycyjne	-9,29	-13,5	-6,29	-10,7
Przejęcia		-3,65	-15,3	-13,9	-6,79	-33,6	-100	-108	-0,26	-19,8
Przepływy inwestycyjne	-9,13	-24,6	-25,8	-36,5	-20,3	-55,2	-134	-163	-47,7	-22,7
Emisja długu	14	33	3,25	23,4	5,33	10,3	8,42	19,6	37,3	25,3
Spłata długu	-17,2	-36,8	-16,1	-4,49
Przepływy finansowe	-168	-71,5	-16,7	22,9	-118	-35,3	22	189	-23,6	-124
Różnice kursowe			-0,7	-0,38	0,51	-1,22	-0,95	1,23	-1,09	1,23
Zmiana stanu środków pieniężnych			3,35	-13	35,3	67,2	-102	-5,85	-2,17	-7,73
Wolne przepływy pieniężne	132	82,3	40,3	-9,76
Zapłacone odsetki	20,8	13,6	11,1	9,69	7,36	5,4	6,52	19,4	48,3	42,9
Zapłacony podatek dochodowy	-13,1	-5,56	3,68	3,66	2,79	22,9	26,6	39,8	6,56	-1,85

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 31 lipca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 23,49 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	16,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-0,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	1,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-1,8%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-2,5%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	2,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-10,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-3,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-1,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	3,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-3,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	7,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-267,5%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-27,6%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-42,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-12,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	95,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	133,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	-4,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-5,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	2,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	10,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-10,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	14,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,35x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,17x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,31x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	10,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,7%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	143,9 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	5,10x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	283,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	7,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	439,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,42x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	6,40x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	2,07x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	177 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	20,4x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	18 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	8 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	187 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,47 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	100,39 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,72 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	23,70 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	18,67 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,25 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	547,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	691,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,24x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,98x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,25x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	8,76x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,30x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	24,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	-10,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Titan Machinery Inc. w roku obrotowym 2026?

Titan Machinery Inc. wykazała przychody 2,43 mld USD za rok obrotowy 2026, o 10,2% mniej niż rok wcześniej.

Czy Titan Machinery Inc. była rentowna w roku obrotowym 2026?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 54,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Titan Machinery Inc.