Spółki TIPT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTIPTREE INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TIPTREE INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 506 | 582 | 626 | 773 | 810 | 1201 | 1398 | 341 | 341 | 0,49 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 14,6 | 14,8 | 16,2 | 18,6 | 22,3 | 36,7 | 26,2 | 38,1 | 42,6 | |
| Koszty operacyjne | 478 | 596 | 646 | 744 | 849 | 1135 | 1344 | 45,6 | 41,8 | 47,2 |
| Zysk operacyjny | -43,5 | -40,3 | -46,7 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 21 | 25,6 | 27 | 27,1 | 32,6 | 37,7 | 30,2 | 27,7 | 32,2 | |
| Przychody odsetkowe | 14,5 | 18 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 49,1 | -3,33 | -19,8 | 29,1 | -38,9 | 65,3 | 54 | -43,5 | -38,6 | -44,6 |
| Podatek dochodowy | 12,5 | -12,6 | -5,91 | 9,02 | -13,6 | 21,3 | 50,5 | -4,75 | -6,22 | -5,69 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 5,95 | 1,76 | 3,93 | 5,92 | 11,8 | 0,01 | 0 | 0 | ||
| Zysk netto | 25,3 | 3,6 | 23,9 | 18,4 | -29,2 | 38,1 | -8,27 | 14 | 53,4 | 34,9 |
| EBITDA | -42 | -38,8 | -45,3 | |||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,69 | 0,52 | -0,86 | 1,13 | -0,23 | 0,38 | 1,44 | 0,93 | ||
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,69 | 0,50 | -0,86 | 1,09 | -0,23 | 0,34 | 1,34 | 0,76 | ||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 34,7 | 34,6 | 33,9 | 33,2 | 35,5 | 36,7 | 36,9 | 37,6 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 34,7 | 34,6 | 33,9 | 33,7 | 35,5 | 36,7 | 36,9 | 37,6 | ||
| Dywidenda na akcję | 0,14 | 0,16 | 0,16 | 0,16 | 0,16 | 0,20 | 0,49 | 0,24 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 49,8 | 111 | 86 | 133 | 137 | 176 | 538 | 469 | 19,4 | 30,8 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 15 | 21,7 | ||||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3,71 | 2,36 | ||||||||
| Aktywa obrotowe razem | 38,2 | 54,8 | ||||||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5,84 | 4,3 | 6,12 | 12,3 | 15,8 | 14,9 | 21,8 | 29,6 | 7,71 | 6,26 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 23,8 | 27,3 | 23,9 | 31,5 | 31,5 | 10,1 | 8,3 | ||
| Wartość firmy | 92,8 | 91,6 | 91,6 | 99,1 | 179 | 179 | 187 | 206 | 207 | |
| Wartości niematerialne | 73,7 | 64 | 52,1 | 48 | 138 | 123 | 117 | 119 | 103 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,12 | 2,27 | ||||||||
| Aktywa razem | 2890 | 1990 | 1865 | 2198 | 2996 | 3599 | 4040 | 5139 | 5695 | 6840 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 13,6 | 19,1 | ||||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 8,14 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 15,6 | 29,1 | ||||||||
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 63,9 | ||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 11,1 | 8,65 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 2500 | 1593 | 1466 | 1787 | 2622 | 3199 | 3506 | 4563 | 5038 | 6088 |
| Zadłużenie razem | 555 | 346 | 354 | 374 | 366 | 393 | 259 | 402 | 427 | 63,9 |
| Kapitał wpłacony | 297 | 296 | 332 | 326 | 315 | 317 | 383 | 382 | 390 | 394 |
| Zyski zatrzymane | 38 | 38,1 | 57,2 | 70,2 | 35,4 | 68,1 | 54,1 | 60,7 | 95,7 | 122 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,56 | 0,97 | -2,06 | 1,7 | 5,67 | -2,69 | -39,4 | -26,1 | -27,8 | -7,5 |
| Kapitał własny | 293 | 300 | 387 | 398 | 356 | 383 | 397 | 417 | 458 | 509 |
| Udziały niekontrolujące | 96,7 | 17,4 | 17,2 | 136 | 160 | 199 | 244 | |||
| Kapitał własny razem | 390 | 397 | 399 | 411 | 374 | 400 | 534 | 577 | 657 | 752 |
| Pasywa razem | 2890 | 1990 | 1865 | 2198 | 2996 | 3599 | 4040 | 5139 | 5695 | 6840 |
| Akcje w obrocie | 34,6 | 32,7 | 34,1 | 36,4 | 36,8 | 37,3 | 37,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 32,3 | 5,23 | 29,9 | 20,1 | -25,2 | 44,1 | 3,56 | 14 | 53,4 | 34,9 |
| Amortyzacja | 28,5 | 30 | 12,6 | 13,6 | 17,6 | 24,4 | 23 | 1,43 | 1,45 | 1,45 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,78 | 6,83 | 6,66 | 6,36 | 8,12 | 11,1 | 9,71 | 6,23 | 8,68 | 11,3 |
| Podatek odroczony | 6,45 | -11,2 | 4,01 | 6,82 | 10,7 | 17,7 | 47,5 | -5,97 | -5,24 | -6,58 |
| Przepływy operacyjne | 36,6 | 46,9 | 57,7 | 23,7 | 140 | 204 | 463 | 71,5 | 241 | 168 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,48 | -1,75 | -3,75 | -8,52 | -6,69 | -2,76 | -10,7 | -4,1 | -0,03 | 0 |
| Przejęcia | -102 | -85,8 | 0 | -4,63 | -5,31 | 0,13 | -15 | -19,7 | 0 | |
| Zakup inwestycji | -276 | -221 | -328 | -389 | -158 | -369 | -234 | -622 | -704 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 205 | 297 | 191 | 394 | 84,9 | 68,9 | 77,7 | 371 | 346 | |
| Przepływy inwestycyjne | -314 | 213 | -109 | -8,33 | -123 | -274 | 9,51 | -245 | -323 | -202 |
| Emisja długu | 2085 | 1858 | 1632 | 2237 | 3380 | 4084 | 2365 | 0 | 0 | 74,3 |
| Emisja akcji | 0 | 8,1 | 0 | 0 | ||||||
| Skup akcji własnych | -43,8 | -7,3 | -14,1 | -9,09 | -13,9 | -8,15 | -1,73 | 0 | 0 | |
| Wypłacone dywidendy | -3,19 | -3,5 | -4,78 | -5,5 | -5,57 | -5,41 | -7,78 | -7,4 | -18,3 | -9,07 |
| Przepływy finansowe | 277 | -194 | -2 | 36,9 | 31,7 | 73,7 | -115 | 113 | 6,29 | 11,5 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | -1,83 | 1,53 | -0,36 | 3,43 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -0,7 | 65,3 | -53,4 | 52,3 | 48,4 | 4,29 | 356 | -58,3 | -76,3 | -18,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 35,2 | 45,2 | 54 | 15,2 | 133 | 202 | 452 | 67,4 | 241 | 168 |
| Zapłacone odsetki | 27,2 | 34,1 | 26 | 26,2 | 29,5 | 36,9 | 29,4 | 26,5 | 28,7 | 26,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 6,18 | 5,05 | -5,09 | 3,3 | 1,07 | 2,08 | 2,26 | -15,7 | -0,15 | 0,36 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rentowność kapitału (ROE) | 45,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 43,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -3,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -99,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -93,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -77,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -34,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -43,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -30,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -28,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -30,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -28,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 4,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -51,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 8,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 11,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 20,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 19,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 22,7x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 22,4x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 22,4x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 4,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -787,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 764,9 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 902,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | -0,26x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | -46,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 10,92 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | -6,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -2,71 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 24,47 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 24,47 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 21,36 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 2,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 656,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -131,7 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 1,59x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 0,73x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,73x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| Stopa zysku | 62,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TIPTREE INC. w roku obrotowym 2025?
TIPTREE INC. wykazała przychody 488,0 tys. USD za rok obrotowy 2025, o 99,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy TIPTREE INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 34,9 mln USD, marża netto 7157,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TIPTREE INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 168,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 0,0 USD dały wolne przepływy 168,2 mln USD.