Spółki TIMB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTIM S.A.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które TIM S.A. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach BRL, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16 981 | 17 377 | 17 268 | 18 058 | 21 531 | 23 834 | 25 448 | 26 625 |
| Koszt sprzedaży | 7701 | 7434 | 7997 | 8443 | 10 656 | 11 496 | 11 893 | 12 267 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 9280 | 9943 | 9271 | 9615 | 10 875 | 12 337 | 13 555 | 14 358 |
| Sprzedaż i marketing | -4971 | -4986 | 4443 | 4622 | 5596 | 5743 | 5909 | 5960 |
| Ogólne i administracyjne | 1608 | -1718 | 1673 | 1723 | 1809 | 1759 | 1798 | 1734 |
| Zysk operacyjny | 2418 | 4515 | 2803 | 3756 | 3160 | 4717 | 5507 | 6344 |
| Koszty odsetkowe | 951 | 1408 | 1242 | 1745 | 2763 | 2766 | 2817 | 3350 |
| Przychody odsetkowe | 413 | 1430 | 439 | 1092 | 1319 | 1240 | 862 | 1630 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1880 | 4536 | 1992 | 3103 | -1721 | 3184 | 3622 | 4560 |
| Podatek dochodowy | -665 | -914 | 164 | 146 | 50,2 | 347 | 469 | 248 |
| Zysk netto | 2545 | 3622 | 1828 | 2957 | 1671 | 2837 | 3154 | 4312 |
| EBITDA | 9644 | 2967 | 9448 | 9987 | 11 834 | 12 533 | 13 422 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,05 | 1,50 | 0,76 | 1,22 | 0,69 | 1,17 | 1,30 | 1,79 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,05 | 1,50 | 0,76 | 1,22 | 0,69 | 1,17 | 1,30 | 1,78 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 1076 | 2285 | 2575 | 5229 | 2549 | 3078 | 3259 | 3610 |
| Zapasy | 203 | 247 | 203 | 236 | 332 | 294 | 357 | |
| Aktywa obrotowe razem | 8454 | 10 412 | 15 398 | 10 364 | 11 404 | 12 663 | 13 464 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11 204 | 17 612 | 18 101 | 18 308 | 22 661 | 22 412 | 22 815 | 23 171 |
| Aktywa razem | 40 349 | 41 654 | 49 819 | 56 408 | 55 260 | 56 327 | 56 939 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1384 | 1689 | 538 | 1265 | 1267 | 348 | 926 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 8117 | 8302 | 10 611 | 13 118 | 12 883 | 12 827 | 15 201 | |
| Zobowiązania razem | 17 917 | 18 472 | 24 712 | 31 011 | 29 244 | 29 923 | 32 962 | |
| Zadłużenie razem | 2029 | 2345 | 3845 | 4970 | 3771 | 3036 | 2779 | |
| Zyski zatrzymane | 12 159 | 9317 | 11 237 | 11 515 | 12 160 | 12 559 | 10 193 | |
| Kapitał własny razem | 19 795 | 22 432 | 23 183 | 25 107 | 25 397 | 26 016 | 26 405 | 23 977 |
| Pasywa razem | 40 349 | 41 654 | 49 819 | 56 408 | 55 260 | 56 327 | 56 939 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 2545 | 3622 | 1828 | 2957 | 1671 | 2837 | 3154 | 4312 |
| Amortyzacja | 5129 | 164 | 5692 | 6827 | 7117 | 7026 | 7078 | |
| Przepływy operacyjne | 6129 | 7065 | 8674 | 9905 | 9162 | 12 421 | 12 332 | 13 440 |
| Nakłady inwestycyjne | -3832 | -3853 | -3891 | -5284 | -4730 | -4504 | -4550 | -4541 |
| Przepływy inwestycyjne | -3830 | -3713 | -5455 | -6516 | -8353 | -4684 | -4954 | -3561 |
| Emisja długu | 167 | 1000 | 1800 | 3062 | 1568 | |||
| Wypłacone dywidendy | -588 | -770 | -1153 | -1043 | -1199 | -2175 | -2720 | -5360 |
| Przepływy finansowe | -4184 | -2143 | -2928 | -735 | -3489 | -7208 | -7197 | -9528 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1885 | 1209 | 291 | 2653 | -2680 | 529 | 181 | 352 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2297 | 3211 | 4783 | 4621 | 4432 | 7916 | 7781 | 8899 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 214 | 162 | 69,6 | 14,1 | 228 | 89,9 | 312 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 53,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 23,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 50,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 17,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 16,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 33,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 50,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 5,4% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 7,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 17,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 26,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 5,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 9,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 15,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 26,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 17,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 7,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 35,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 36,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 37,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 18,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 36,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 37,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 18,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 9,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 14,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 26,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,89x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 4,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 57,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -831,6 mln R$ | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,06x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,89x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -1,74 mld R$ | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,47x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,16x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 37,7x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 10 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 206,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 33,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,78 R$ | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,79 R$ | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 124,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 60,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Jakie przychody miała TIM S.A. w roku obrotowym 2025?
TIM S.A. wykazała przychody 26,62 mld R$ za rok obrotowy 2025, o 4,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy TIM S.A. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,31 mld R$, marża netto 16,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TIM S.A. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 13,44 mld R$ minus nakłady inwestycyjne 4,54 mld R$ dały wolne przepływy 8,90 mld R$.