Spółki TIGR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweUP Fintech Holding Ltd: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które UP Fintech Holding Ltd składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 16,9 | 33,6 | 58,7 | 138 | 264 | 225 | 273 | 392 | 612 |
| Badania i rozwój | 6,06 | 11,3 | 18 | 22,5 | 47,8 | 60,1 | 63,5 | 80,1 | 100 |
| Sprzedaż i marketing | 6,29 | 10,5 | 7,1 | 15,9 | 59,3 | 33,1 | 20,9 | 28,5 | 49,5 |
| Ogólne i administracyjne | 3,58 | 7,83 | 9,26 | 13,7 | 22,7 | 18,3 | 21,8 | 39,3 | 36,2 |
| Koszty odsetkowe | 4,1 | 10,1 | 18,4 | 18,7 | 47 | 60,8 | 73,4 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,1 | 0,73 | 0,87 | 1 | -2,72 | 0,3 | 13,1 | 3,3 | -0,94 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -9,11 | -46,2 | -9,31 | 22 | 19,1 | 2,03 | 46 | 81,8 | 207 |
| Podatek dochodowy | -1,18 | -1,87 | -3,36 | 2,85 | 4,36 | 4,29 | 13 | 20,4 | 36 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,42 | -1,09 | 0 | -0,13 | -0,1 | -0 | 0,05 | ||
| Zysk netto | -7,51 | -43,2 | -6,59 | 16,1 | 14,7 | -2,19 | 32,6 | 60,7 | 171 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,03 | -0,13 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,03 | 0,06 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,03 | -0,13 | 0,00 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,01 | 0,02 | 0,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 317 | 362 | 1251 | 1513 | 1575 | 2295 | 2325 | 2405 | 2652 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 317 | 362 | 1251 | 1544 | 1668 | 2295 | 2427 | 2534 | 2808 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 18,1 | 34,4 | 59,4 | 79,7 | 269 | 278 | 323 | 394 | 791 |
| Należności | 0,35 | 106 | 372 | ||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,19 | 0,41 | 0,32 | 1,24 | 0,97 | 2,94 | 1,15 | 3,75 | |
| Aktywa obrotowe razem | 103 | 770 | 2152 | 3271 | 3739 | 3690 | 6328 | 8152 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,33 | 1,46 | 1,63 | 5,14 | 6,31 | 5,19 | 4,18 | 5,76 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 5,73 | 7,28 | 6,61 | 14 | 9,07 | 10,9 | 11,7 | ||
| Wartość firmy | 2,42 | 2,42 | 2,49 | 2,49 | 2,49 | 2,49 | 2,49 | ||
| Wartości niematerialne | 0,08 | 0,06 | 0,05 | 0,03 | 0,02 | ||||
| Inwestycje długoterminowe | 2,39 | 6,02 | 6,48 | 9,78 | 7,93 | 7,59 | 7,66 | 9,81 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,26 | 3,05 | 4,3 | 4,97 | 4,77 | 5,28 | 6,83 | 10,9 | |
| Aktywa razem | 115 | 809 | 2192 | 3321 | 3797 | 3746 | 6391 | 8227 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 6,16 | 9,44 | 12,1 | 14,8 | 15,8 | 19 | 26,2 | 44,2 | |
| Przychody przyszłych okresów | 6,56 | 512 | 1696 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 17 | 588 | 1951 | 2720 | 3181 | 3086 | 5562 | 7299 | |
| Zobowiązania leasingowe | 3,44 | 3,69 | 3,09 | 8,39 | 4,78 | 5,9 | 4,2 | ||
| Zobowiązania razem | 17 | 594 | 1957 | 2875 | 3346 | 3251 | 5729 | 7356 | |
| Kapitał wpłacony | 42,5 | 286 | 292 | 484 | 496 | 505 | 619 | 634 | |
| Zyski zatrzymane | -66,4 | -73,7 | -59,6 | -45,8 | -50,4 | -19,6 | 37,8 | 208 | |
| Akcje własne | -2,17 | -2,2 | -2,17 | -2,17 | -2,17 | -2,17 | |||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,54 | -0,87 | 2,93 | 6,67 | -2,23 | -3,23 | -11,9 | 9,45 | |
| Kapitał własny | -24,4 | 212 | 236 | 447 | 447 | 489 | 655 | 866 | |
| Udziały niekontrolujące | -1,47 | -0,14 | -0,26 | -0,29 | -0,28 | ||||
| Kapitał własny razem | -15,3 | -25,9 | 212 | 236 | 447 | 447 | 489 | 655 | 865 |
| Pasywa razem | 115 | 809 | 2192 | 3321 | 3797 | 3746 | 6391 | 8227 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -7,93 | -44,3 | -5,95 | 19,2 | 14,7 | -2,26 | 33 | 61,4 | 171 |
| Amortyzacja | 0,34 | 0,47 | 0,75 | 0,93 | 1,34 | 2,75 | 2,84 | 2,62 | 2,89 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,35 | 34,2 | 4,06 | 6,05 | 13,4 | 14,2 | 10,1 | 9,74 | 15,6 |
| Podatek odroczony | -1,18 | -1,87 | -6,22 | 1,77 | -0,66 | -1,26 | 3,21 | 0,83 | -1,67 |
| Zmiana należności | -0,35 | -101 | -266 | ||||||
| Przepływy operacyjne | -8,51 | -21,2 | 243 | 535 | 413 | 258 | -6,57 | 828 | 1317 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,59 | -1,68 | -1,32 | -0,98 | -4,97 | -4,89 | -2,76 | -1,55 | -5,48 |
| Przejęcia | -6,01 | 2,58 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -3,67 | -35,1 | -22 | 43,6 | 10,9 | -3,61 | -7,75 | -8,66 | -5,75 |
| Spłata długu | -1,1 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -2,17 | ||||||||
| Przepływy finansowe | 14,6 | 79,5 | 115 | -8,37 | 331 | 4,73 | 1,82 | 104 | -2,93 |
| Różnice kursowe | 0,9 | -0,19 | 0,05 | -0,19 | -1,72 | -4,34 | -3,48 | -4,64 | 26,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 2,42 | 23,2 | 336 | 570 | 755 | 259 | -12,5 | 923 | 1308 |
| Wolne przepływy pieniężne | -9,1 | -22,9 | 242 | 534 | 408 | 253 | -9,33 | 826 | 1311 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,02 | 0,76 | 0,27 | 5,59 | 2,13 | 13,3 | 11,3 | 26,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 33,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 27,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 214,2% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 215,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 17,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 22,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 16,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 56,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 39,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 34,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 181,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 60,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 158,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 5 lat | 34,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 59,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 72,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 19,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 58,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 73,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 19,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 32,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 24,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 29,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 28,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 29,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 30,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 10,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 7,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 12,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,12x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 89,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 852,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 863,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,08x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 123x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 767,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,06 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,06 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 0,22 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,47 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,47 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,31 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,31 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,28 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 829,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 38,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 4,85x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,96x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,96x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 0,63x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,63x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,06x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 0,03x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 158,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 20,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała UP Fintech Holding Ltd w roku obrotowym 2025?
UP Fintech Holding Ltd wykazała przychody 612,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 56,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy UP Fintech Holding Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 170,9 mln USD, marża netto 27,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała UP Fintech Holding Ltd w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,32 mld USD minus nakłady inwestycyjne 5,5 mln USD dały wolne przepływy 1,31 mld USD.