Spółki TIGO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweMILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4043 | 3936 | 3946 | 4336 | 3805 | 4261 | 5624 | 5661 | 5804 | 5819 |
| Koszt sprzedaży | 1175 | 1169 | 1117 | 1201 | 1060 | 1197 | 1506 | 1507 | 1420 | 1311 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2868 | 2767 | 2829 | 3135 | 2745 | 3063 | 4118 | 4154 | 4384 | 4508 |
| Zysk operacyjny | 490 | 632 | 640 | 575 | 402 | 619 | 915 | 826 | 1342 | 1639 |
| Koszty odsetkowe | 372 | 389 | 367 | 564 | 560 | 495 | 617 | 712 | 716 | 702 |
| Przychody odsetkowe | 21 | 16 | 21 | 20 | 13 | 23 | 18 | 28 | 46 | 28 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 109 | 172 | 119 | 218 | -252 | 728 | 238 | 175 | 552 | 1665 |
| Podatek dochodowy | 179 | 162 | 112 | 120 | 72 | 158 | 222 | 424 | 281 | 303 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -70 | 10 | 7 | 97 | -325 | 570 | 16 | -249 | 271 | 1362 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -58 | -17 | -16 | 5 | -41 | -48 | -48 | -163 | 15 | 46 |
| Zysk netto | -32 | 87 | -10 | 149 | -344 | 590 | 177 | -82 | 253 | 1316 |
| EBITDA | 1343 | 1444 | 1443 | 1675 | 1521 | 1732 | 2259 | |||
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,32 | 0,86 | -0,10 | 1,48 | -2,68 | 4,59 | 1,27 | -0,48 | 1,47 | 7,86 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,32 | 0,86 | -0,10 | 1,48 | -2,67 | 4,57 | 1,27 | -0,48 | 1,46 | 7,83 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 646 | 619 | 528 | 1164 | 875 | 895 | 1039 | 775 | 699 | 1552 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 371 | 160 | 0 | ||||||
| Zapasy | 45 | 39 | 32 | 37 | 63 | 53 | 45 | 44 | 70 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3057 | 2880 | 2764 | 2899 | 2755 | 3382 | 2989 | 3107 | 2847 | 3226 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 1012 | 895 | 1024 | 884 | 896 | 792 | 2346 | ||
| Wartość firmy | 599 | 1069 | 1684 | 1659 | 4098 | 4059 | 4107 | 4094 | 4265 | |
| Wartości niematerialne | 1265 | 2346 | 3195 | 3403 | 7558 | 7361 | 7785 | 6908 | 7798 | |
| Aktywa razem | 9627 | 9464 | 10 313 | 12 895 | 12 422 | 15 141 | 14 198 | 14 516 | 13 737 | 17 253 |
| Zobowiązania handlowe | 288 | 282 | 289 | 334 | 347 | 400 | 390 | 300 | 491 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 43 | 289 | 57 | 59 | 1828 | 119 | 188 | 144 | 188 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 988 | 897 | 996 | 853 | 854 | 798 | 2293 | ||
| Zobowiązania razem | 6258 | 6183 | 7521 | 10 215 | 10 148 | 12 401 | 10 565 | 11 071 | 10 163 | 13 633 |
| Zadłużenie razem | 3785 | 4580 | 5972 | 5691 | 7744 | 6804 | 6697 | 5815 | 6886 | |
| Kapitał wpłacony | 484 | 482 | 480 | 478 | 476 | 1085 | 1076 | 1064 | 1036 | |
| Zyski zatrzymane | 2950 | 2535 | 2222 | 2365 | 2019 | |||||
| Kapitał własny | 3096 | 2542 | 2410 | 2059 | 2583 | 3605 | 3529 | 3628 | 3640 | |
| Udziały niekontrolujące | 185 | 251 | 271 | 215 | 157 | 29 | -84 | -54 | -20 | |
| Kapitał własny razem | 3368 | 3281 | 2792 | 2680 | 2274 | 2740 | 3634 | 3445 | 3574 | 3621 |
| Pasywa razem | 9626 | 9464 | 10 313 | 12 895 | 12 422 | 15 141 | 14 198 | 14 516 | 13 737 | 17 253 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -90 | 69 | -26 | 154 | -385 | 542 | 129 | -245 | 268 | 1362 |
| Amortyzacja | 853 | 812 | 803 | 1100 | 1119 | 1113 | 1344 | |||
| Przepływy operacyjne | 878 | 820 | 792 | 801 | 821 | 956 | 1284 | 1223 | 1603 | 1734 |
| Nakłady inwestycyjne | -719 | -650 | -632 | -736 | -622 | -740 | -800 | -814 | -540 | -650 |
| Przepływy inwestycyjne | -552 | -367 | -1199 | -1502 | -495 | -2703 | -1104 | -1116 | -604 | -374 |
| Emisja długu | 713 | 996 | 1155 | 2900 | 1470 | 3113 | 1570 | 362 | 604 | 1199 |
| Spłata długu | -821 | -1176 | -530 | -1157 | -1744 | -1335 | -2127 | -632 | -1366 | -599 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 717 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -10 | -50 | 0 | -5 | -99 | -119 | ||
| Wypłacone dywidendy | -173 | -1050 | ||||||||
| Przepływy finansowe | -441 | -464 | 341 | 1355 | -598 | 1777 | -1 | -377 | -1066 | -485 |
| Różnice kursowe | -8 | 4 | -33 | -8 | -17 | -10 | -11 | 6 | -8 | -14 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -123 | -8 | -98 | 645 | -289 | 20 | 168 | -264 | -76 | 861 |
| Wolne przepływy pieniężne | 159 | 170 | 160 | 65 | 199 | 216 | 484 | 409 | 1063 | 1084 |
| Zapłacone odsetki | 357 | 372 | 318 | |||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 130 | 132 | 153 | 114 | 142 | 127 | 316 | 233 | 239 | 335 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 77,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 28,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 28,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 18,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 29,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 18,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 36,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 15,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 11,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 2,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 22,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 21,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 32,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 420,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 95,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 436,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 83,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 8,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 2,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 30,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 0,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 25,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,89x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 39,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 79,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 5,33 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | 2,33x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 69,9% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -8,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,38x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,92x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 23,0x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 16 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 110 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 82,4% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 37,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,83 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 7,86 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 79,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 96,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 11,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 15,04 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 20,38 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 11,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,58x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,13x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 13,9x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,67x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,50x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 12,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/FCF | 18,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 8,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 7,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,14x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA w roku obrotowym 2025?
MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA wykazała przychody 5,82 mld USD za rok obrotowy 2025, o 0,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,32 mld USD, marża netto 22,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,73 mld USD minus nakłady inwestycyjne 650,0 mln USD dały wolne przepływy 1,08 mld USD.