Gentherm Inc: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Gentherm Inc składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	918	994	1049	972	913	1046	1205	1469	1456	1499
Koszt sprzedaży	623	675	744	683	645	743	931	1117	1090	1136
Zysk brutto ze sprzedaży	295	319	305	288	268	304	274	352	366	362
Badania i rozwój	72,9	82,5	79,9	72,5	68	75,2	85,7	94,4	88,7	94,8
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	115	140	137	119	105	110	133	156	155	170
Koszty operacyjne	189	222	232	204	179	189	225	274	259	279
Zysk operacyjny	106	97,1	72,8	84,3	89,2	115	48,3	77,4	107	82,7
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,11	0,15	1,13	0,12	2,34	0,12	1,15	-1,93	0,95	-4,64
Zysk przed opodatkowaniem	111	69,3	58,1	59,2	81,6	114	38,4	55	102	35,8
Podatek dochodowy	34	34	16,2	10,3	21,9	20,4	13,9	14,6	37,3	17,6
Zysk netto	76,6	35,2	41,9	48,9	59,7	93,4	24,4	40,3	64,9	18,3
EBITDA	144	142	123	129	130	154	92,7	128	160	136
Zysk na akcję, podstawowy	2,10	0,96	1,17	1,48	1,83	2,82	0,74	1,23	2,08	0,60
Zysk na akcję, rozwodniony	2,09	0,96	1,16	1,47	1,81	2,79	0,73	1,22	2,06	0,59
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	36,4	36,7	35,9	33,1	32,7	33,1	33,1	32,8	31,3	30,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	36,6	36,8	36,2	33,3	33	33,5	33,5	33,1	31,5	30,9

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	177	103	39,6	50,4	268	191	154	150	134	161
Należności	170	185	167	160	212	183	247	254	258	281
Zapasy	105	121	113	118	122	159	218	206	227	253
Pozostałe aktywa obrotowe	32	51,2	54,4	42,7	41,2	32,8	64,6	78,4	64,4	82,3
Aktywa obrotowe razem	484	461	443	374	644	566	684	688	684	777
Rzeczowe aktywa trwałe	172	200	171	161	153	155	244	245	253	271
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				11,6	30,6	24,4	29,9	27,4	44	56,5
Wartość firmy	51,7	69,7	55,3	64,6	68	66	120	104	99,6	109
Wartości niematerialne	57,6	83,3	56,4	49,8	46,4	37,6	73,9	66,5	57,3	52,8
Pozostałe aktywa trwałe	40,8	38	12,9	9,33	7,65	16,6	17,5	21,7	34,7	37,1
Aktywa razem	843	883	803	739	1023	935	1239	1234	1248	1396
Zobowiązania handlowe	84,5	89,6	93,1	83	116	123	182	216	227	260
Rozliczenia międzyokresowe bierne	106	77,2	65,8	26	26,6	28,8	32	43,2	42,3	49,9
Zadłużenie krótkoterminowe	2,09	3,46	3,41	2,5	2,5	2,5	2,44	0,62	0,14	0,07
Zobowiązania krótkoterminowe razem	194	171	175	157	206	213	286	325	340	404
Zadłużenie długoterminowe	169	141	136	78,1	190	36,3	233	222	220	189
Zobowiązania leasingowe				6,75	24,2	19,8	20,5	16,2	37,1	48,1
Zobowiązania razem	383	330	323	255	437	282	567	590	631	676
Zadłużenie razem	172	145	140	80,6	192	38,8	235	223	220	189
Zyski zatrzymane	257	294	364	413	473	566	591	624	696	714
Skumulowane inne całkowite dochody	-69,1	-20,4	-39,5	-42,4	-15	-36,9	-46,5	-30,2	-85,2	-0,96
Kapitał własny	460	554	480	484	586	654	672	645	617	720
Kapitał własny razem	460	554	480	484	586	654	672	645	617	720
Pasywa razem	843	883	803	739	1023	935	1239	1234	1248	1396
Akcje w obrocie	36,5	36,8	33,9	32,7	32,9	33	33,2	31,5	30,8	30,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	76,6	35,2	41,9	48,9	59,7	93,4	24,4	40,3	64,9	18,3
Amortyzacja	37,8	45	50,6	44,2	41,1	38,8	44,4	50,9	53	53,4
Wynagrodzenia w akcjach	9,19	12,5	9,05	6,25	8,83	14,5	6,6	11,6	10,4	12,3
Podatek odroczony	-8,84	5,07	6,73	-7,74	0,85	-0,15	-7,32	-13,1	10,6	-22,3
Zmiana należności	-18	6,03	3,02	7,15	-46,7	25,1	-44,2	-4,2	-12,1	-9,3
Zmiana zapasów	-5,93	-4,35	-7,69	-3,86	-2,58	-42,4	-40,3	6,91	-34,2	-21,6
Zmiana zobowiązań handlowych	4,42	-7,69	12,4	-10,3	30	8,17	28,3	31	16,2	27,6
Przepływy operacyjne	108	49,9	118	119	111	143	14,9	119	110	117
Nakłady inwestycyjne	-66,3	-50,8	-41,5	-23,7	-17,2	-38,5	-39,7	-37,6	-73,3	-55,7
Przejęcia	-73,6	-67	-0,02	-14,8		-2,83	-205
Przepływy inwestycyjne	-144	-118	-40,8	5,84	-18,2	-48,8	-240	-24,1	-53,5	-52,4
Emisja długu	115		94,7	37,8	201		207	60	68	112
Spłata długu	-42,2	-27,2	-99,5	-97	-91,4	-153	-13,3	-72,3	-70,6	-143
Emisja akcji	1,44	2,76	14,8	16,6	16,6	8,28	1,67	0,26	5,79
Skup akcji własnych		-5,33	-148	-63,3	-9,09	-20		-91,1	-51,6	-10
Przepływy finansowe	79,9	-31,6	-139	-109	115	-169	190	-106	-51,7	-42,5
Różnice kursowe					7,44	-2,84	-1,69	6,69	-19,9	4,79
Zmiana stanu środków pieniężnych	32,7	-74	-63,6	13,3	215	-77,7	-36,7	-4,22	-15,5	26,7
Wolne przepływy pieniężne	42,1	-0,91	76,9	95,1	93,5	105	-24,8	81,7	36,3	61,1
Zapłacone odsetki	3,03	4,54	5,03	4,46	4,2	2,38	6,34	13,2	13	12,6
Zapłacony podatek dochodowy	21,6	76,7	23,2	11	5,01	14,9	21,6	23,3	20,8	37,2

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 35,21 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	24,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	4,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	2,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	1,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	2,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	5,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	42,4%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	3,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	4,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	6,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	12,8%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,5%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	7,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-1,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	9,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	6,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-22,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	19,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-1,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-14,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	0,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-71,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-9,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-21,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-71,4%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-6,9%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-20,1%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	6,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	98,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	1,1%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	68,2%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	-8,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	16,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	2,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	11,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	4,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	6,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	2,06x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,29x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,50x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,38x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	18,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	51,6%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	60,1 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,50x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	453,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	10,5%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	566,3 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,06x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	5,88x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,91x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	74 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	4,66x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	78 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	82 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	70 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	155,1%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	52,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,86 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	50,86 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,33 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,81 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	23,55 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	18,44 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	6,94 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,08 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,14 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	40,7x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,68x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,50x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,91x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	26,2x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	12,4x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,72x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	17,9x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	9,54x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	27,7x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	3,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	2,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Gentherm Inc w roku obrotowym 2025?

Gentherm Inc wykazała przychody 1,50 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Gentherm Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 18,3 mln USD, marża netto 1,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Gentherm Inc w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 116,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 55,7 mln USD dały wolne przepływy 61,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Gentherm Inc