Spółki THO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTHOR INDUSTRIES INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które THOR INDUSTRIES INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 7247 | 8329 | 7865 | 8168 | 12 317 | 16 313 | 11 122 | 10 043 | 9579 | 9608 |
| Koszt sprzedaży | 6203 | 7164 | 6892 | 7050 | 10 422 | 13 506 | 9525 | 8591 | 8239 | 8396 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1044 | 1165 | 973 | 1118 | 1895 | 2806 | 1596 | 1452 | 1341 | 1213 |
| Badania i rozwój | 2,58 | 2,01 | 9,38 | 49,4 | 48,6 | 41,6 | ||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 420 | 477 | 536 | 634 | 870 | 1116 | 870 | 896 | 923 | 903 |
| Koszty odsetkowe | 9,73 | 5,19 | 68,1 | 107 | 93,5 | 90,1 | 97,4 | 100 | 61,2 | 45,3 |
| Przychody odsetkowe | 0,92 | 2,15 | 8,08 | 3,12 | 0,8 | 1,13 | ||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 5,38 | 3,96 | -1,85 | 0,31 | 30,3 | 17,3 | 11,3 | 13,6 | 45,6 | 78,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 556 | 633 | 185 | 273 | 845 | 1460 | 499 | 349 | 296 | 239 |
| Podatek dochodowy | 182 | 203 | 52,2 | 51,5 | 184 | 322 | 125 | 83,4 | 39,6 | 64,1 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 374 | 430 | ||||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | -0,81 | -1,59 | 1 | 0,44 | -0,03 | 0,09 | -1,97 | -2,89 | |
| Zysk netto | 374 | 430 | 133 | 223 | 660 | 1138 | 374 | 265 | 259 | 178 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 7,12 | 8,17 | 2,47 | 4,04 | 11,93 | 20,67 | 7,00 | 4,98 | 4,87 | 3,39 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,09 | 8,14 | 2,47 | 4,02 | 11,85 | 20,59 | 6,95 | 4,94 | 4,84 | 3,38 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 52,6 | 52,7 | 53,9 | 55,2 | 55,3 | 55 | 53,5 | 53,2 | 53,1 | 52,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 52,8 | 52,9 | 54 | 55,4 | 55,7 | 55,3 | 53,9 | 53,7 | 53,4 | 52,6 |
| Dywidenda na akcję | 1,32 | 1,48 | 1,56 | 1,60 | 1,64 | 1,72 | 1,80 | 1,92 | 2,00 | 2,08 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 223 | 275 | 426 | 539 | 446 | 312 | 441 | 501 | 587 | 482 |
| Należności | 454 | 467 | 479 | 588 | 796 | 849 | 544 | 502 | 542 | 487 |
| Zapasy | 460 | 538 | 828 | 716 | 1369 | 1755 | 1653 | 1367 | 1352 | 1423 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 11,6 | 11,3 | 41,9 | 30,4 | 35,5 | 52 | 56,1 | 81,2 | 132 | 134 |
| Aktywa obrotowe razem | 1180 | 1312 | 2037 | 2102 | 2804 | 3062 | 2794 | 2650 | 2778 | 2740 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 425 | 522 | 1092 | 1108 | 1185 | 1258 | 1388 | 1391 | 1316 | 1310 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 33,6 | 42,6 | 44,4 | 48 | 43,1 | 41,8 | 39,9 | |||
| Wartość firmy | 378 | 378 | 1358 | 1477 | 1563 | 1804 | 1800 | 1787 | 1841 | 1916 |
| Wartości niematerialne | 443 | 388 | 971 | 915 | 937 | 1117 | 997 | 861 | 759 | 684 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 953 | 945 | 2531 | 2562 | 2665 | 3087 | 3079 | 2980 | 2972 | 2907 |
| Aktywa razem | 2558 | 2779 | 5660 | 5771 | 6654 | 7408 | 7261 | 7021 | 7065 | 6956 |
| Zobowiązania handlowe | 329 | 287 | 552 | 637 | 915 | 822 | 736 | 628 | 738 | 741 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 100 | 97,1 | 136 | 160 | 250 | 255 | 189 | 185 | 178 | 157 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 17,4 | 13,8 | 12,4 | 13,2 | 11,4 | 32,7 | 3,37 | 2,81 | ||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 781 | 769 | 1448 | 1515 | 1795 | 1756 | 1716 | 1567 | 1585 | 1550 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1885 | 1653 | 1595 | 1754 | 1291 | 1101 | 920 | 865 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 28,5 | 33,9 | 34,8 | 36,8 | 32 | 30,1 | 30,5 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 45,1 | 59,1 | 85,1 | 121 | 187 | 164 | 179 | 192 | 205 | 221 |
| Zobowiązania razem | 981 | 841 | 3565 | 3426 | 3706 | 3807 | 3277 | 2947 | 2776 | 2696 |
| Zadłużenie razem | 1903 | 1667 | 1607 | 1767 | 1303 | 1134 | 923 | 868 | ||
| Kapitał wpłacony | 236 | 252 | 416 | 437 | 460 | 498 | 539 | 577 | 608 | 636 |
| Zyski zatrzymane | 1671 | 2023 | 2067 | 2201 | 2770 | 3813 | 4092 | 4255 | 4407 | 4476 |
| Akcje własne | -336 | -344 | -348 | -352 | -360 | -543 | -593 | -677 | -744 | -872 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0 | 0 | -57 | 27 | 44,6 | -182 | -68,5 | -93,7 | 10,4 | 15,2 |
| Kapitał własny | 1577 | 1938 | 2084 | 2320 | 2922 | 3593 | 3976 | 4067 | 4288 | 4261 |
| Udziały niekontrolujące | 10,8 | 25,8 | 26,3 | 7,79 | 7,38 | 6,62 | 1,05 | -1,48 | ||
| Kapitał własny razem | 1577 | 1938 | 2095 | 2346 | 2948 | 3601 | 3983 | 4074 | 4290 | 4260 |
| Pasywa razem | 2558 | 2779 | 5660 | 5771 | 6654 | 7408 | 7261 | 7021 | 7065 | 6956 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 374 | 430 | 132 | 221 | 661 | 1138 | 374 | 265 | 257 | 175 |
| Amortyzacja | 98,3 | 93,2 | 149 | 196 | 231 | 284 | 277 | 277 | 271 | 266 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 12,5 | 17 | 19 | 19,9 | 30,5 | 31,4 | 39,5 | 37,9 | 30,9 | 26,6 |
| Podatek odroczony | -39,2 | 15,5 | -9,09 | -9,72 | -8,91 | -48,1 | -37,8 | -28 | -29,1 | 29 |
| Zmiana należności | -92,3 | -2,39 | 136 | -115 | -235 | 39,2 | 313 | -60,2 | 6,69 | 4,27 |
| Zmiana zapasów | -56,6 | -77,4 | 283 | 133 | -539 | -382 | 110 | 237 | 29,1 | -73,3 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 67,1 | -40,7 | -121 | 60,5 | 229 | -117 | -121 | -102 | 90,4 | -0,82 |
| Przepływy operacyjne | 419 | 467 | 508 | 541 | 526 | 990 | 982 | 546 | 578 | 321 |
| Nakłady inwestycyjne | -115 | -138 | -127 | -106 | -132 | -241 | -209 | -140 | -122 | |
| Przejęcia | -5,04 | 0 | -1659 | 0 | -311 | -782 | -6,18 | -7,31 | 0 | -9,56 |
| Przepływy inwestycyjne | -117 | -183 | -1866 | -84,2 | -428 | -1049 | -222 | -147 | -64,5 | -125 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -165 | -42 | -68,4 | -52,6 | -115 | |||
| Wypłacone dywidendy | -69,4 | -78 | -84,1 | -88,3 | -90,8 | -94,9 | -96 | -102 | -106 | -109 |
| Przepływy finansowe | -289 | -231 | 1539 | -393 | -188 | -47,8 | -636 | -338 | -426 | -297 |
| Różnice kursowe | 0 | -5,58 | 26,3 | -2,21 | -30,2 | 6,21 | -0,98 | -1,87 | -3,77 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 13,4 | 52 | 176 | 90,1 | -92,7 | -137 | 130 | 60,1 | 85,3 | -105 |
| Wolne przepływy pieniężne | 304 | 328 | 381 | 435 | 395 | 750 | 773 | 406 | 456 | |
| Zapłacone odsetki | 8,56 | 3,9 | 57,2 | 102 | 78,9 | 74,5 | 95,4 | 86,4 | 58,6 | 43,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 199 | 219 | 87,8 | 56,8 | 227 | 381 | 143 | 147 | 109 | 61,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 12,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 1,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 26,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 0,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 9,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -9,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -8,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -8,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -31,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -22,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -23,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -30,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -21,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -22,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -44,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -31,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -9,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -0,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -1,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,77x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,62x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,31x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,20x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 12,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 38,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 386,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 1,19 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 37,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,66 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,37x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,32x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,05x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 60 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 18,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 20 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 32 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 48 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,38 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,39 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 182,79 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 6,11 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 81,07 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 31,59 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 9,17 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 2,08 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 61,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,76 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,14 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 21,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,39x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,88x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,26x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 11,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,43x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa zysku | 4,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała THOR INDUSTRIES INC w roku obrotowym 2026?
THOR INDUSTRIES INC wykazała przychody 9,61 mld USD za rok obrotowy 2026, o 0,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy THOR INDUSTRIES INC była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 177,5 mln USD, marża netto 1,8%.