Target Hospitality Corp.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Target Hospitality Corp. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	134	241	321	225	291	502	564	386	321
Zysk brutto ze sprzedaży	53	90,2	147	57,2	101	247	313	178	42,7
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	24,3	41,3	76,6	38,1	46,5	57,9	56,1	54,3	58,5
Ogólne i administracyjne		1,62
Zysk operacyjny	21,5	40,9	48	4,1	37,1	174	241	109	-34,7
Koszty odsetkowe	2,69	2,4	28,6
Przychody odsetkowe		5,63
Zysk przed opodatkowaniem	26,6	16,7	19,6	-33,6	-2,67	106	225	92,8	-43,2
Podatek dochodowy	25,6	11,8	7,61	-8,46	1,9	32,4	51,1	21,4	-6,13
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym								0,14	0,04
Zysk netto	0,98	4,96	12	-25,1	-4,58	73,9	174	71,3	-37,1
EBITDA	51,6	80	107	69,7	108	242	325	182	38,6
Zysk na akcję, podstawowy	0,04	0,12	0,13	-0,26	-0,05	0,76	1,71	0,71	-0,37
Zysk na akcję, rozwodniony	0,04	0,12	0,13	-0,26	-0,05	0,74	1,56	0,70	-0,37
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	25,7	41,3	94,5	96	96,6	97,2	101	100	99,5
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	25,7	41,3	94,5	96	96,6	100	105	101	99,5

Bilans

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	12,5	12,2	6,79	6,98	23,4	182	104	191	8,35
Należności		57,1	48,5	28,2	28,8	42,2	67,1	49,3	56,2
Zapasy		0,9	1,1	0,9	1,6	2	2,1	1,9	2,1
Pozostałe aktywa obrotowe	0	1	1,4	2,6	3,4	3,9	4	4	4,3
Aktywa obrotowe razem	0	75	60,8	43,6	60,5	236	181	249	73,3
Rzeczowe aktywa trwałe		294	354	311	292	357	349	321
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania						27,3	19,7	24,9	6,54
Wartość firmy		34,2	41	41	41	41	41	41	41
Wartości niematerialne		127	118	103	88,5	75,2	66,3	52,8	39,3
Pozostałe aktywa trwałe			4,69	5,41	3,42	1,91	0,66
Aktywa razem	0,24	565	534	534	513	772	694	726	530
Zobowiązania handlowe	0,23	21,6	7,79	10,6	11,8	17,6	20,9	16,2	44,4
Rozliczenia międzyokresowe bierne		23,3	35,3	24,7	33,1	39,6	33,7	25,8	22,5
Przychody przyszłych okresów		17,8	16,8	6,62	27,1	120	1,79	0,7	9,28
Zadłużenie krótkoterminowe		2,45	1	3,57	0,73	1,14	1,37	180	2,09
Zobowiązania krótkoterminowe razem	0,23	65,1	60,9	45,5	72,8	191	70,3	233	84
Zadłużenie długoterminowe		20,6	404	375	331	330	178	1,45	1,68
Zobowiązania leasingowe						11,1	8,43	17,5	1,13
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0,1		0,48	1,47	6,31
Zobowiązania razem	0,23	216	480	435	416	571	317	305	141
Zadłużenie razem		23	422	392	341	331	180	184	3,76
Kapitał wpłacony	0,02	320	103	107	110	139	142	149	154
Zyski zatrzymane	-0,01	31,5	43,5	18,3	13,7	87,7	261	332	295
Akcje własne			-23,6	-23,6	-23,6	-23,6	-23,6	-57,3	-57,3
Kapitał własny	24,9	349	121	98,9	97,3	201	377	421	389
Udziały niekontrolujące								0,01	-0,2
Kapitał własny razem	24,9	349	121	98,9	97,3	201	377	421	389
Pasywa razem	0,24	565	601	534	513	772	694	726	530
Akcje w obrocie		74,8	101	101	102	100	102	99	99,8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	0,98	4,96	12	-25,1	-4,58	73,9	174	71,4	-37,1
Amortyzacja	30,1	39,1	58,9	65,6	70,5	67,7	84	72,8	73,4
Wynagrodzenia w akcjach			1,75	3,61	5,08	19,2	11,2	7,31	7,55
Podatek odroczony	21,9	10,9	5,99	-8,75	0,47	29,9	37,9	-3,8	-6,96
Zmiana należności	-6,88	-25,9	7,44	16,3	-2,23	-13,7	-25,8	17,6	-7,51
Zmiana zobowiązań handlowych	6,6	5,33	-16,8	1,04	9,93	6,37	-10,4	-13,6	23,1
Przepływy operacyjne	40,8	26,2	60,5	46,8	105	306	157	152	74,1
Przejęcia	-36,5	-200	-30
Przepływy inwestycyjne	-130	-221	-113	-10,9	-35,9	-140	-68,2	-28,8	-67,8
Spłata długu						-5,5	-153		-181
Emisja akcji		325				0,23	1,4	1,85
Skup akcji własnych			-18,2	-5,32				-33,5
Przepływy finansowe	98,1	195	46,7	-35,7	-52,3	-7,1	-166	-36,1	-189
Różnice kursowe	0,14	-0,18	-0,05	-0,01	0,01	-0,02	0	-0,03	0,02
Zmiana stanu środków pieniężnych	8,72	-0,08	-5,61	0,14	16,4	158	-77,7	86,7	-182
Zapłacone odsetki	0,96	23,1	23,6	35,6	33,8	32,7	29,3	18	13
Zapłacony podatek dochodowy	0,62		1,24	1,27	0,77	4,87	5,97	28,8	2,82

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 20,58 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	13,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-11,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	11,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-11,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-10,8%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	49,0%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-10,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-5,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-7,5%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	18,5%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	2,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	22,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-17,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-13,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	7,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-76,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-44,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-5,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-131,9%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-78,7%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-45,8%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-11,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-152,1%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-152,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-51,2%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-37,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	9,6%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-7,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	24,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	31,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-26,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-11,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-0,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,65x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,57x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,06x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,12x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	6,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	43,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	38,6 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	0,95x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	-35,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	11,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	296,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,53x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja należności	6,89x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	53 dni	365 x średnie należności / przychody.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,38 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,47 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	1,70 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,69 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	2,96 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,06 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	2,05 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	2,09 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	5,90x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,54x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	6,92x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	12,1x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	6,01x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	51,4x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	-1,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Target Hospitality Corp. w roku obrotowym 2025?

Target Hospitality Corp. wykazała przychody 320,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 17% mniej niż rok wcześniej.

Czy Target Hospitality Corp. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 37,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Target Hospitality Corp.