TG THERAPEUTICS, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TG THERAPEUTICS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	0,15	0,15	0,15	0,15	0,15	6,69	2,79	234	329	616
Koszt sprzedaży						0,79	0,27	14,1	38,5	101
Zysk brutto ze sprzedaży						5,9	2,52	220	291	516
Badania i rozwój	69,2	103	159	154	166	223	125	76,2	94,3	160
Sprzedaż, ogólne i administracyjne				15	108	128	95,5	123	154	232
Ogólne i administracyjne	9,89	16,3	15,2	15	108
Koszty operacyjne	79,1	119	175	169	274	351	196
Zysk operacyjny	-79	-119	-174	-169	-274	-345	-218	20,6	41,9	123
Koszty odsetkowe		0,85	0,88	5,29	6,33	5,64	10,2	12,6	24	26,7
Przychody odsetkowe	0,32	0,3	0,86
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,72	0,24	0,92	-3,82	-5,79	-3,33	-5,5	-7,57	-16,3	-15,9
Zysk przed opodatkowaniem	-78,3	-0,12	-0,17	-0,17	-0,28	-348	-224	13,1	25,6	107
Podatek dochodowy	0	0	0	0	0	0	0	0,39	2,21	-340
Zysk netto	-78,3	-118	-173	-173	-279	-348	-224	12,7	23,4	447
EBITDA	-78,9	-119	-174	-169	-273	-344	-218	20,8	42	123
Zysk na akcję, podstawowy	-1,81	-2,16	-2,60	-2,22	-2,73	-2,97	-1,65	0,09	0,16	3,10
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,81	-2,16	-2,60	-2,22	-2,73	-2,97	-1,65	0,09	0,15	2,77
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	43,4	54,9	66,8	78,2	102	117	135	142	145	144
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	43,4	54,9	66,8	78,2	102	117	135	149	160	161

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	25	56,7	42	113	553	299	102	92,9	180	79,1
Inwestycje krótkoterminowe	19,9	28	26,9	27,8	52	15,9	59,4	125	131	62,8
Należności						1,39	0	51,1	129	306
Zapasy							0	39,8	110	126
Pozostałe aktywa obrotowe	0,22	0,44	0,44	0,61	1,08	2,88	2,36	9,52	15,7	57,6
Aktywa obrotowe razem	50,9	93,3	79	149	612	331	168	318	566	631
Rzeczowe aktywa trwałe	0,33	0,25	0,25	0,28	0,48	0,6	0,31	0,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	9,4	9,31	8,63	8,89	8,05	7,15	6,28
Wartość firmy	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8	0,8
Inwestycje długoterminowe	0					35,5	12,4	0	0,81	59,1
Pozostałe aktywa trwałe	0,16	0						2,31	2,07	2,04
Aktywa razem	54,8	97,4	83,6	163	626	380	194	330	578	1063
Zobowiązania handlowe	15,3	25,9	36,4	30	37	51,3	42	38,5	58,3	108
Przychody przyszłych okresów	0,15	0,15	0,15				0,15	0,15	11,4	21,2
Zadłużenie krótkoterminowe				0	22,2	0,98	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	16,9	28	38,9	84,4	87,6	65,4	53,2	53,7	90,7	154
Zadłużenie długoterminowe	0	0	0	29	7,72	66,8	71,1	100	244	246
Zobowiązania leasingowe			0	10,2	10,4	9,85	10,3	9,23	8,13	7,02
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		0	18,4	0
Zobowiązania razem	18,9	30,4	59,6	124	106	142	135	169	355	415
Zadłużenie razem			0	29	29,9	67,8	71,1	100	244	246
Kapitał wpłacony	272	422	553	740	1500	1566	1586	1713	1760	1830
Zyski zatrzymane	-236	-355	-528	-701	-981	-1329	-1527	-1553	-1529	-1082
Akcje własne	-0,23	-0,23	-0,23	-0,23	-0,23	-0,23	-0,2	-0,2	-8,99	-100
Kapitał własny					519	237	58,6	161	222	648
Kapitał własny razem	35,9	67	24	38,6	519	237	58,6	161	222	648
Pasywa razem	54,8	97,4	83,6	163	626	380	194	330	578	1063
Akcje w obrocie	50,2	64,7	74,2	96,8	124	127	146	151	156	155

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-78,3	-118	-173	-173	-279	-348	-198	12,7	23,4	447
Amortyzacja	0,06	0,08	0,09	0,1	0,16	0,28	0,3	0,21	0,07	0,06
Wynagrodzenia w akcjach	7,5	15,9	12,9	11,3	80,3	61,3	44,7	37,9	42,5	64,7
Podatek odroczony				0	0			0	0	-348
Zmiana należności				0	0	-1,39	1,39	-51,1	-78,1	-176
Zmiana zapasów						0	0	-36,9	-66,9	-33,5
Zmiana zobowiązań handlowych						16	-11	0,19	22,8	55,9
Przepływy operacyjne	-61,6	-93,8	-129	-133	-215	-296	-176	-31,4	-40,5	-24,8
Nakłady inwestycyjne	-0,34	-0	-0,09	-0,13	-0,36	-0,4	-0,01	0	-0,05	-0,21
Przepływy inwestycyjne	26,5	-8,21	1,18	-0,72	-24,5	-0,33	-20	-50,7	-1,04	13,8
Emisja długu						70	0	25	245	0
Emisja akcji	0					2,22	0	46,3	0	0
Skup akcji własnych							0	0	-8,76	-91,2
Przepływy finansowe	5,02	134	114	204	680	41,4	-0,39	72,7	129	-89,7
Zmiana stanu środków pieniężnych	-30	31,7	-14,1	70,7	441	-255	-197	-9,36	87	-101
Wolne przepływy pieniężne	-61,9	-93,8	-129	-133	-215	-296	-176	-31,4	-40,6	-25
Zapłacone odsetki			0	2,62	4,5	3,47	5,45	8,77	18,5	24,2
Zapłacony podatek dochodowy							0	0	0,5	7,88

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 września 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 63,38 USD z 9 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	82,7%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	21,5%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	21,5%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	16,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	11,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	9,5%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	9,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	29,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	18,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	15,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	26,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	34,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	9,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	87,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	504,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	426,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	77,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	489,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	194,1%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	193,8%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: wzrost r/r	1812,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	1747,0%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	191,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	122,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	84,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	76,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	11,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	6,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	9,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,50x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	3,54x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,94x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,30x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	46,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	64,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	241,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,25x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	4,14x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	910,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	572,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,56x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja zapasów	0,80x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	458 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	2,15x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	169 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	417 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	211 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Konwersja zysku na FCF	80,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	0,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,68 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	5,76 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,55 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,55 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,78 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,78 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,34 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	233,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	9,70 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	9,94 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	91,5x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	10,8x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	17,0x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	17,0x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	113x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	112x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	11,1x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	51,6x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	51,5x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	116x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	0,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	1,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,1%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TG THERAPEUTICS, INC. w roku obrotowym 2025?

TG THERAPEUTICS, INC. wykazała przychody 616,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 87,3% więcej niż rok wcześniej.

Czy TG THERAPEUTICS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 447,2 mln USD, marża netto 72,6%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TG THERAPEUTICS, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 24,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 214,0 tys. USD dały wolne przepływy -25,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TG THERAPEUTICS, INC.