Spółki TFSL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTFS Financial CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TFS Financial CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 118 | 130 | 162 | 217 | 213 | 158 | 142 | 328 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 122 | 133 | 121 | 102 | 100 | 100 | 92,1 | 93,4 | 100 | 115 |
| Podatek dochodowy | 41,8 | 44,5 | 35,8 | 22 | 16,9 | 19,1 | 17,5 | 18,1 | 20,7 | 23,8 |
| Zysk netto | 80,6 | 88,9 | 85,4 | 80,2 | 83,3 | 81 | 74,6 | 75,3 | 79,6 | 91 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,28 | 0,32 | 0,31 | 0,29 | 0,30 | 0,29 | 0,26 | 0,27 | 0,28 | 0,32 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,28 | 0,32 | 0,30 | 0,28 | 0,29 | 0,29 | 0,26 | 0,26 | 0,28 | 0,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 282 | 277 | 276 | 275 | 276 | 277 | 277 | 277 | 278 | 279 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 284 | 279 | 277 | 277 | 278 | 279 | 279 | 279 | 279 | 280 |
| Dywidenda na akcję | 0,43 | 0,55 | 0,76 | 1,02 | 1,11 | 1,12 | 1,13 | 1,13 | 1,13 | 1,13 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 231 | 268 | 270 | 275 | 498 | 488 | 370 | 467 | 464 | 429 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 61 | 60,9 | 63,4 | 61,6 | 41,6 | 37,4 | 34,5 | 34,7 | 33,2 | 40 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 20,8 | 27,9 | 30,2 | 37,5 | 17,8 | 17,5 | ||||
| Aktywa razem | 12 906 | 13 693 | 14 137 | 14 542 | 14 642 | 14 057 | 15 790 | 16 918 | 17 091 | 17 456 |
| Zobowiązania razem | 11 246 | 12 003 | 12 379 | 12 846 | 12 970 | 12 325 | 13 946 | 14 991 | 15 228 | 15 562 |
| Kapitał wpłacony | 1717 | 1723 | 1727 | 1734 | 1743 | 1747 | 1751 | 1755 | 1754 | 1758 |
| Zyski zatrzymane | 699 | 760 | 808 | 838 | 866 | 854 | 870 | 887 | 915 | 947 |
| Akcje własne | -682 | -736 | -754 | -765 | -768 | -768 | -772 | -776 | -772 | -774 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -19,6 | -7,49 | 23,2 | -69,4 | -132 | -67,8 | 23,1 | 85,2 | -15,6 | -21,2 |
| Kapitał własny | 1660 | 1690 | 1758 | 1697 | 1672 | 1732 | 1844 | 1927 | 1863 | 1894 |
| Kapitał własny razem | 1660 | 1690 | 1758 | 1697 | 1672 | 1732 | 1844 | 1927 | 1863 | 1894 |
| Pasywa razem | 12 906 | 13 693 | 14 137 | 14 542 | 14 642 | 14 057 | 15 790 | 16 918 | 17 091 | 17 456 |
| Akcje w obrocie | 284 | 281 | 280 | 280 | 280 | 281 | 281 | 280 | 281 | 281 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 80,6 | 88,9 | 85,4 | 80,2 | 83,3 | 81 | 74,6 | 75,3 | 79,6 | 91 |
| Amortyzacja | 5,51 | 5,63 | 5,72 | 5,89 | 5,44 | 5,42 | 5,39 | 4,92 | 4,62 | 4,62 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,4 | 11,3 | 11,4 | 11,8 | 12,1 | 13,7 | 11 | 10 | 9,5 | 9,65 |
| Podatek odroczony | 11,1 | 3,55 | 3,95 | 21,9 | 21,8 | -14,2 | -26,9 | 3,73 | 2,7 | 1,35 |
| Przepływy operacyjne | 84,9 | 101 | 92,1 | 103 | 122 | 83,2 | 38,9 | 90,7 | 88,6 | 82,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -9,13 | -4,15 | -8,37 | -3,78 | -3,21 | -1,34 | -2,7 | -5,1 | -3,06 | -11,5 |
| Zakup inwestycji | -158 | -171 | -297 | -250 | -145 | -134 | -160 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -454 | -755 | -475 | -342 | 148 | 547 | -1875 | -1009 | -125 | -384 |
| Emisja długu | 40,3 | 0 | 15,1 | 275 | 250 | 100 | 600 | 350 | 725 | 225 |
| Spłata długu | -186 | -208 | -282 | -421 | -350 | -4,69 | -3,65 | -77,9 | -427 | -427 |
| Skup akcji własnych | -128 | -54 | -19,7 | -9,09 | -2,32 | -5,59 | -6,29 | -5,98 | -1,93 | -3,98 |
| Wypłacone dywidendy | -23,4 | -27,7 | -37,6 | -50,5 | -55,5 | -56,6 | -58,3 | -58,3 | -59 | -59,5 |
| Przepływy finansowe | 445 | 691 | 384 | 244 | -46,5 | -640 | 1717 | 1015 | 33,1 | 267 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 75,9 | 37 | 1,56 | 5,37 | 223 | -9,71 | -119 | 97,2 | -3,03 | -34,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 75,8 | 97 | 83,7 | 99,2 | 119 | 81,8 | 36,2 | 85,6 | 85,5 | 71 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 31,8 | 38,2 | 32,5 | 9,69 | 1,67 | 25,8 | 39,6 | 21,8 | 15,7 | 16,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 21,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 5,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 14,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 14,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -7,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 28,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -7,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -17,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -9,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 89,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,96 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 84,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,36 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 0,31 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,35 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 6,98 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 6,98 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,03 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 58,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 69,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 10,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 4,69 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,12 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 45,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 2,40x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,40x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 54,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 47,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 47,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 6,41x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy TFS Financial CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 91,0 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TFS Financial CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 82,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,5 mln USD dały wolne przepływy 71,0 mln USD.