TEREX CORP: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TEREX CORP składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	4443	3794	4517	4353	3076	3887	4418	5152	5127	5421
Koszt sprzedaży	3731	3026	3555	3465	2537	3129	3547	3975	4059	4370
Zysk brutto ze sprzedaży	712	767	962	888	539	757	871	1177	1068	1051
Badania i rozwój	86,2	55,6	63,2	72,4	58,9	52,2	22	28	25	39
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	678	539	549	553	471	429	451	540	542	576
Zysk operacyjny	-142	228	413	335	68,4	328	420	637	526	475
Koszty odsetkowe	102	67,2	72,8	87,9	65,9	51,5	49	63	89	177
Przychody odsetkowe	4,3	6,3	8,7	6,5	3,6	3,7	3	7	13	12
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-30,8	48,7	-60,6	-6,1	4,9	13	-7	-1	-42	-18
Zysk przed opodatkowaniem	-271	163	287	248	11	264	367	580	408	292
Podatek dochodowy	-77,4	52,4	45,4	37,8	2	46,3	67	63	73	71
Zysk z działalności kontynuowanej	-193	111	242	210	9	218	300	517	335	221
Zysk netto	-176	129	114	54,4	-10,6	221	300	518	335	221
EBITDA	-67,5	281	458	381	118	378	467	693	608	632
Zysk na akcję, podstawowy	-1,63	1,39	1,51	0,77	-0,15	3,17	4,38	7,67	5,00	3,36
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,63	1,36	1,48	0,76	-0,15	3,12	4,32	7,58	4,96	3,33
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	108	92,8	75,4	71,1	69,6	69,7	68,5	67,5	67	65,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	108	94,9	76,9	71,8	70,1	70,9	69,4	68,3	67,6	66,3
Dywidenda na akcję	0,07

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	429	572	340	535	665	267	304	371	388	772
Należności	513	580	535	402	381	508	548	548	643	712
Zapasy	854	970	919	848	610	814	988	1186	1147	1109
Pozostałe aktywa obrotowe	173	207	170	235	222	180	122	140	142	132
Aktywa obrotowe razem	2701	2383	2423	2020	1879	1768	1962	2245	2320	2725
Rzeczowe aktywa trwałe	305	311	317	389	407	430	466	570	714	760
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				123	103	99,2	89,4	126	136	126
Wartość firmy	260	274	265	270	275	280	284	295	1093	1091
Wartości niematerialne	18,4	13,8	11,4	9,7	8,3	13,4	17,4	16	1107	1027
Pozostałe aktywa trwałe	552	481	401	507	463	373	389	489	496	329
Aktywa razem	5007	3463	3486	3196	3032	2864	3118	3615	5730	6139
Zobowiązania handlowe	523	592	687	508	370	538	625	703	580	683
Rozliczenia międzyokresowe bierne	125	160	123	100	85,8	109	103	135	117	123
Przychody przyszłych okresów								5	20	44
Zadłużenie krótkoterminowe	13,8	5,2	4,1	6,9	7,6	5,6	1,9	3	4	6
Zobowiązania krótkoterminowe razem	1407	1036	1215	872	723	910	999	1119	1073	1187
Zadłużenie długoterminowe	1562	980	1211	1169	1166	669	774	620	2580	2578
Zobowiązania leasingowe				105	82,9	73,1	62,8	92	103	96
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	50,7	73,6	113	222	221	176	165	204	245	251
Zobowiązania razem	3486	2240	2625	2263	2110	1754	1937	1943	3898	4044
Zadłużenie razem	1573	982	1217	1172	1169	671	777	601	2600	2592
Kapitał wpłacony	1300	1322	797	824	838	860	882	906	921	942
Zyski zatrzymane	1898	1996	749	771	750	937	1201	1675	1964	2139
Akcje własne	-935	-1858	-402	-407	-459	-460	-560	-623	-672	-722
Skumulowane inne całkowite dochody	-779	-240	-285	-258	-208	-229	-342	-287	-382	-265
Kapitał własny	1485	1222	861	932					1832	2095
Udziały niekontrolujące	36,5	0,5	0,5	0
Kapitał własny razem	1521	1223	861	932	922	1109	1181	1672	1832	2095
Pasywa razem	5007	3463	3486	3196	3032	2864	3118	3615	5730	6139

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-176	129	114	54,4	-10,6	221	300	518	335	221
Amortyzacja	74,3	53	45,3	46,4	49,7	50,2	47	56	82	157
Wynagrodzenia w akcjach	37,8	38,5	36,7	43,1	23,8	33,1	30	44	30	32
Podatek odroczony	-153	37,6	-9	-16,2	5,5	1,2	-1	-38	-10	-3
Zmiana należności	33	-0,5	-108	176	16,1	-139	-55	11	16	-46
Zmiana zapasów	97,3	-33,5	-284	20,3	262	-230	-206	-200	77	39
Zmiana zobowiązań handlowych	-21	25	213	-220	-157	173	96	58	-241	118
Przepływy operacyjne	377	153	94,2	173	225	293	261	459	326	440
Nakłady inwestycyjne	-58,1	-31,7	-91	-106	-64,5	-59,7	-110	-127	-137	-118
Przejęcia				0	0	-42,7	-50	-24	-2001	0
Przepływy inwestycyjne	-11,8	1536	-85,9	104	-38,5	-102	-154	-114	-2127	32
Emisja długu	1098	1011	1382	1617	170	600	321	243	2217	97
Spłata długu	-1286	-1594	-1150	-1661	-176	-1104	-224	-402	-222	-104
Skup akcji własnych	-82,7	-925	-428	-7,4	-56	-3	-101	-63	-49	-56
Wypłacone dywidendy	-30	-29,5	-30	-31,4	-8,4	-33,5	-36	-43	-46	-45
Przepływy finansowe	-310	-1607	-245	-104	-82,8	-580	-55	-288	1837	-123
Różnice kursowe	-19,7	46,1	-21,4	-5,5	25,9	-14,3	-15	10	-19	35
Zmiana stanu środków pieniężnych	35,4	128	-258	168	130	-403	37	67	17	384
Wolne przepływy pieniężne	319	121	3,2	67,9	161	234	151	332	189	322
Zapłacone odsetki	96,2	59,2	57,5	70,9	58,1	51,3	37	39	53	156
Zapłacony podatek dochodowy	52,8	29	52,7	46,8	26,3	28,4	20	86	79	43

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 września 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 57,05 USD z 10 listopada 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	17,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	5,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	9,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	3,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	2,6%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	16,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	4,0%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	1,9%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	5,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	10,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,9%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,9%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	5,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	7,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	12,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-1,6%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	6,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	14,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-9,7%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	4,2%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	47,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	3,9%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	10,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	39,9%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-34,0%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-9,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-32,9%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-8,3%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	35,0%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	19,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	14,3%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	70,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	28,7%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	14,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	14,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: wzrost r/r	7,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	25,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	15,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,76x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,79x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,21x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,52x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	24,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	51,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,15 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	2,99x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Kapitał obrotowy	1,47 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	52,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-456,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,73x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,75x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,81x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	96 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,66x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	55 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	58 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	93 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,74 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	65,68 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,76 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	43,49 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-4,00 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	3,57 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	34,8%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	6,52 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	8,67 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	32,9x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	0,87x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,32x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/przepływy operacyjne	12,0x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,16x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	20,4x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	12,1x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	3,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,1%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	2,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała TEREX CORP w roku obrotowym 2025?

TEREX CORP wykazała przychody 5,42 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy TEREX CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 221,0 mln USD, marża netto 4,1%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TEREX CORP w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 440,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 118,0 mln USD dały wolne przepływy 322,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TEREX CORP