Spółki TEX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTEREX CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TEREX CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4443 | 3794 | 4517 | 4353 | 3076 | 3887 | 4418 | 5152 | 5127 | 5421 |
| Koszt sprzedaży | 3731 | 3026 | 3555 | 3465 | 2537 | 3129 | 3547 | 3975 | 4059 | 4370 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 712 | 767 | 962 | 888 | 539 | 757 | 871 | 1177 | 1068 | 1051 |
| Badania i rozwój | 86,2 | 55,6 | 63,2 | 72,4 | 58,9 | 52,2 | 22 | 28 | 25 | 39 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 678 | 539 | 549 | 553 | 471 | 429 | 451 | 540 | 542 | 576 |
| Zysk operacyjny | -142 | 228 | 413 | 335 | 68,4 | 328 | 420 | 637 | 526 | 475 |
| Koszty odsetkowe | 102 | 67,2 | 72,8 | 87,9 | 65,9 | 51,5 | 49 | 63 | 89 | 177 |
| Przychody odsetkowe | 4,3 | 6,3 | 8,7 | 6,5 | 3,6 | 3,7 | 3 | 7 | 13 | 12 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -30,8 | 48,7 | -60,6 | -6,1 | 4,9 | 13 | -7 | -1 | -42 | -18 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -271 | 163 | 287 | 248 | 11 | 264 | 367 | 580 | 408 | 292 |
| Podatek dochodowy | -77,4 | 52,4 | 45,4 | 37,8 | 2 | 46,3 | 67 | 63 | 73 | 71 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -193 | 111 | 242 | 210 | 9 | 218 | 300 | 517 | 335 | 221 |
| Zysk netto | -176 | 129 | 114 | 54,4 | -10,6 | 221 | 300 | 518 | 335 | 221 |
| EBITDA | -67,5 | 281 | 458 | 381 | 118 | 378 | 467 | 693 | 608 | 632 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -1,63 | 1,39 | 1,51 | 0,77 | -0,15 | 3,17 | 4,38 | 7,67 | 5,00 | 3,36 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,63 | 1,36 | 1,48 | 0,76 | -0,15 | 3,12 | 4,32 | 7,58 | 4,96 | 3,33 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 108 | 92,8 | 75,4 | 71,1 | 69,6 | 69,7 | 68,5 | 67,5 | 67 | 65,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 108 | 94,9 | 76,9 | 71,8 | 70,1 | 70,9 | 69,4 | 68,3 | 67,6 | 66,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,07 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 429 | 572 | 340 | 535 | 665 | 267 | 304 | 371 | 388 | 772 |
| Należności | 513 | 580 | 535 | 402 | 381 | 508 | 548 | 548 | 643 | 712 |
| Zapasy | 854 | 970 | 919 | 848 | 610 | 814 | 988 | 1186 | 1147 | 1109 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 173 | 207 | 170 | 235 | 222 | 180 | 122 | 140 | 142 | 132 |
| Aktywa obrotowe razem | 2701 | 2383 | 2423 | 2020 | 1879 | 1768 | 1962 | 2245 | 2320 | 2725 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 305 | 311 | 317 | 389 | 407 | 430 | 466 | 570 | 714 | 760 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 123 | 103 | 99,2 | 89,4 | 126 | 136 | 126 | |||
| Wartość firmy | 260 | 274 | 265 | 270 | 275 | 280 | 284 | 295 | 1093 | 1091 |
| Wartości niematerialne | 18,4 | 13,8 | 11,4 | 9,7 | 8,3 | 13,4 | 17,4 | 16 | 1107 | 1027 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 552 | 481 | 401 | 507 | 463 | 373 | 389 | 489 | 496 | 329 |
| Aktywa razem | 5007 | 3463 | 3486 | 3196 | 3032 | 2864 | 3118 | 3615 | 5730 | 6139 |
| Zobowiązania handlowe | 523 | 592 | 687 | 508 | 370 | 538 | 625 | 703 | 580 | 683 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 125 | 160 | 123 | 100 | 85,8 | 109 | 103 | 135 | 117 | 123 |
| Przychody przyszłych okresów | 5 | 20 | 44 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 13,8 | 5,2 | 4,1 | 6,9 | 7,6 | 5,6 | 1,9 | 3 | 4 | 6 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1407 | 1036 | 1215 | 872 | 723 | 910 | 999 | 1119 | 1073 | 1187 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1562 | 980 | 1211 | 1169 | 1166 | 669 | 774 | 620 | 2580 | 2578 |
| Zobowiązania leasingowe | 105 | 82,9 | 73,1 | 62,8 | 92 | 103 | 96 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 50,7 | 73,6 | 113 | 222 | 221 | 176 | 165 | 204 | 245 | 251 |
| Zobowiązania razem | 3486 | 2240 | 2625 | 2263 | 2110 | 1754 | 1937 | 1943 | 3898 | 4044 |
| Zadłużenie razem | 1573 | 982 | 1217 | 1172 | 1169 | 671 | 777 | 601 | 2600 | 2592 |
| Kapitał wpłacony | 1300 | 1322 | 797 | 824 | 838 | 860 | 882 | 906 | 921 | 942 |
| Zyski zatrzymane | 1898 | 1996 | 749 | 771 | 750 | 937 | 1201 | 1675 | 1964 | 2139 |
| Akcje własne | -935 | -1858 | -402 | -407 | -459 | -460 | -560 | -623 | -672 | -722 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -779 | -240 | -285 | -258 | -208 | -229 | -342 | -287 | -382 | -265 |
| Kapitał własny | 1485 | 1222 | 861 | 932 | ||||||
| Udziały niekontrolujące | 36,5 | 0,5 | 0,5 | 0 | ||||||
| Kapitał własny razem | 1521 | 1223 | 861 | 932 | 922 | 1109 | 1181 | 1672 | 1832 | 2095 |
| Pasywa razem | 5007 | 3463 | 3486 | 3196 | 3032 | 2864 | 3118 | 3615 | 5730 | 6139 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -176 | 129 | 114 | 54,4 | -10,6 | 221 | 300 | 518 | 335 | 221 |
| Amortyzacja | 74,3 | 53 | 45,3 | 46,4 | 49,7 | 50,2 | 47 | 56 | 82 | 157 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 37,8 | 38,5 | 36,7 | 43,1 | 23,8 | 33,1 | 30 | 44 | 30 | 32 |
| Podatek odroczony | -153 | 37,6 | -9 | -16,2 | 5,5 | 1,2 | -1 | -38 | -10 | -3 |
| Zmiana należności | 33 | -0,5 | -108 | 176 | 16,1 | -139 | -55 | 11 | 16 | -46 |
| Zmiana zapasów | 97,3 | -33,5 | -284 | 20,3 | 262 | -230 | -206 | -200 | 77 | 39 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -21 | 25 | 213 | -220 | -157 | 173 | 96 | 58 | -241 | 118 |
| Przepływy operacyjne | 377 | 153 | 94,2 | 173 | 225 | 293 | 261 | 459 | 326 | 440 |
| Nakłady inwestycyjne | -58,1 | -31,7 | -91 | -106 | -64,5 | -59,7 | -110 | -127 | -137 | -118 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -42,7 | -50 | -24 | -2001 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -11,8 | 1536 | -85,9 | 104 | -38,5 | -102 | -154 | -114 | -2127 | 32 |
| Emisja długu | 1098 | 1011 | 1382 | 1617 | 170 | 600 | 321 | 243 | 2217 | 97 |
| Spłata długu | -1286 | -1594 | -1150 | -1661 | -176 | -1104 | -224 | -402 | -222 | -104 |
| Skup akcji własnych | -82,7 | -925 | -428 | -7,4 | -56 | -3 | -101 | -63 | -49 | -56 |
| Wypłacone dywidendy | -30 | -29,5 | -30 | -31,4 | -8,4 | -33,5 | -36 | -43 | -46 | -45 |
| Przepływy finansowe | -310 | -1607 | -245 | -104 | -82,8 | -580 | -55 | -288 | 1837 | -123 |
| Różnice kursowe | -19,7 | 46,1 | -21,4 | -5,5 | 25,9 | -14,3 | -15 | 10 | -19 | 35 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 35,4 | 128 | -258 | 168 | 130 | -403 | 37 | 67 | 17 | 384 |
| Wolne przepływy pieniężne | 319 | 121 | 3,2 | 67,9 | 161 | 234 | 151 | 332 | 189 | 322 |
| Zapłacone odsetki | 96,2 | 59,2 | 57,5 | 70,9 | 58,1 | 51,3 | 37 | 39 | 53 | 156 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 52,8 | 29 | 52,7 | 46,8 | 26,3 | 28,4 | 20 | 86 | 79 | 43 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 17,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 5,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 2,8% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 23,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 10,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -1,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -9,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 47,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 3,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 10,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 39,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -34,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -9,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -32,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -8,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 35,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 19,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 14,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 70,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 28,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 14,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 15,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,82x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,84x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 25,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,28 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,66x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | 1,52 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 52,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,65x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,91x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 3,32x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 110 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,77x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 63 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 68 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 105 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,30 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 58,47 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,99 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 3,56 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 41,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 6,55 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 8,83 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 44,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,98x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/przepływy operacyjne | 14,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,32x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 23,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,2x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 2,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TEREX CORP w roku obrotowym 2025?
TEREX CORP wykazała przychody 5,42 mld USD za rok obrotowy 2025, o 5,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy TEREX CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 221,0 mln USD, marża netto 4,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TEREX CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 440,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 118,0 mln USD dały wolne przepływy 322,0 mln USD.