TELECOM ARGENTINA SA: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TELECOM ARGENTINA SA składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach ARS, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	60 405	102 531	351 948	487 067	886 765	2 581 043	4 944 819	5 898 611	5 442 958	8 328 814
Ogólne i administracyjne	2453	3306
Zysk operacyjny	12 316	22 013	44 521	32 457	59 669	-16 906	-2 000 091	-358 269	-192 676	450 047
Koszty odsetkowe	595	334	71 150	34 229	72 619	-174 096	-201 704	1 817 071	-1 914 786	748 840
Przychody odsetkowe	1006	3115
Zysk przed opodatkowaniem	16 561	23 653	5651	21 127	9253	262 399	-1 574 245	-1 684 256	1 897 467	-191 736
Podatek dochodowy	6015	8486	-5943	29 116	24 260	202 105	-179 733	-968 990	538 237	-46 432
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	89	198	505	1045	1796	7735	14 871	23 040	27 425	24 702
Zysk netto	10 457	14 969	11 089	-9034	-16 803	52 559	-1 409 383	-738 306	1 331 805	-170 006
EBITDA	18 514	28 941
Zysk na akcję, podstawowy	153,13	472,08	89,31	-72,66	-69,54	69,90	-860,84	-342,81	618,38	-78,94
Zysk na akcję, rozwodniony	153,13	0,00	0,00	-72,66	-69,54	69,90	-860,84	-342,81	618,38	-78,94

Bilans

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	7446	13 649	14 432	34 827	18 527	262 205	357 294	457 698	418 745	469 050
Inwestycje krótkoterminowe	1751	162	2109	584	7804	21 010	26 074	269 959	44 179	323 064
Zapasy	1278	136	4210	4373	5618	6068	20 079	68 659	79 513	79 530
Aktywa obrotowe razem	15 562	10 626	51 516	69 129	80 396	126 908	351 829	1 050 011	993 009	1 833 812
Rzeczowe aktywa trwałe	23 165	45 701	231 236	334 903	484 316	878 856	2 468 820	4 947 233	5 696 731	6 789 118
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			873	12 932	26 825	65 090	195 975	469 698	646 324	727 288
Wartość firmy		31 954	185 295	252 052	380 234	2 299 612	3 355 071	4 422 870	4 436 736	4 443 998
Wartości niematerialne	7592	4635	91 474	112 388	157 019	280 724	793 489	1 973 865	2 494 659	2 671 525
Aktywa razem	47 914	94 070	571 873	787 097	1 135 163	2 101 802	5 384 152	11 928 224	14 393 744	16 622 552
Zadłużenie krótkoterminowe							418 411	1 227 050	1 411 178	1 616 544
Zobowiązania krótkoterminowe razem	16 511	18 621	82 219	117 056	160 074	322 544	897 822	2 410 028	2 576 266	3 838 300
Zobowiązania leasingowe				4999	10 515	24 906	61 331	130 460	182 123	239 266
Zobowiązania razem	28 036	39 042	219 723	365 270	548 219	1 030 688	2 853 801	7 038 495	7 112 817	9 639 244
Zadłużenie razem	11 912	16 009	122 012	312 340	588 636	1 619 141	3 181 724	6 096 182	3 785 980	5 436 615
Zyski zatrzymane		7630
Kapitał własny	19 336	54 182	347 186	415 335	577 285	1 054 417	2 479 866	4 720 851	7 136 514	6 863 861
Udziały niekontrolujące	542	846	4964	6492	9659	16 697	50 485	168 878	144 413	119 447
Kapitał własny razem	84 108	84 654	723 639	1 240 268	3 560 403	7 263 574	7 248 567	6 432 367	7 280 927	6 983 308
Pasywa razem	47 914	94 070	571 873	787 097	1 135 163	2 101 802	5 384 152	11 928 224	14 393 744	16 622 552

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2017	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	10 546	15 167	11 594	-7989	-15 007	60 294	-1 394 512	-715 266	1 359 230	-145 304
Amortyzacja	6198	6928
Przepływy operacyjne	25 984	35 096	70 383	168 361	293 882	788 796	1 451 363	1 769 491	1 067 513	2 385 858
Nakłady inwestycyjne	-19 404	-29 408	-64 635	-101 040	-153 739	-446 375	-795 144	-756 094	-457 953	-1 355 061
Przepływy inwestycyjne	-23 920	-26 051	-47 277	-91 913	-240 417	-698 306	-1 124 788	-1 631 680	-504 380	-3 011 630
Emisja długu	15 305	1945	58 158	120 228	164 737	389 534	577 871	1 111 970	1 573 995	3 959 692
Spłata długu	-12 679	-2497	-9449	-75 010	-192 271	-305 095	-463 253	-654 722	-1 474 844	-2 583 267
Wypłacone dywidendy	-3005	-4014	-71 255	-73 007	-1079	-1449	-1229			-20 286
Przepływy finansowe	-2213	-6553	-30 344	-51 584	-105 301	-123 117	-310 578	-275 457	-533 590	612 957
Różnice kursowe	924	88	8021	5920	3911	-16 601	-3029	83 098
Zmiana stanu środków pieniężnych	3075	-1114
Wolne przepływy pieniężne	6580	5688	5748	67 321	140 143	342 421	656 219	1 013 397	609 560	1 030 797

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Brak wyceny: kurs akcji jest podawany w innej walucie niż sprawozdania.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	5,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-2,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	12,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	28,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-2,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-1,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	3,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Nakłady inwestycyjne / przychody	16,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	53,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	19,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	56,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	49,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-112,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-112,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	123,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	18,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	52,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	69,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	16,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	49,0%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-3,8%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	40,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	64,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	15,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	45,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	71,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,48x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,21x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,21x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,79x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	32,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	58,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	4,64 bln ARS	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	0,60x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-2,00 bln ARS	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	42,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-251,66 mld ARS	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,54x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,33x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Nakłady / przepływy operacyjne	56,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-78,94 ARS	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-78,94 ARS	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Dywidendy / FCF	2,0%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Jakie przychody miała TELECOM ARGENTINA SA w roku obrotowym 2025?

TELECOM ARGENTINA SA wykazała przychody 8,33 bln ARS za rok obrotowy 2025, o 53% więcej niż rok wcześniej.

Czy TELECOM ARGENTINA SA była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 170,01 mld ARS.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TELECOM ARGENTINA SA w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,39 bln ARS minus nakłady inwestycyjne 1,36 bln ARS dały wolne przepływy 1,03 bln ARS.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TELECOM ARGENTINA SA