Tenable Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Tenable Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	124	188	267	355	440	541	683	799	900	999
Koszt sprzedaży	14,2	25,6	43,2	60,8	77,6	106	155	184	200	219
Zysk brutto ze sprzedaży	110	162	224	294	363	435	528	615	700	780
Badania i rozwój	40,1	57,7	76,7	87,1	102	116	144	153	182	224
Sprzedaż i marketing	85,7	116	173	228	224	270	349	393	395	417
Ogólne i administracyjne	20,2	28,9	46,7	69,5	73,1	89,9	103	116	124	146
Koszty operacyjne	146	203	297	385	399	477	596	667	707	790
Zysk operacyjny	-35,8	-40,8	-72,6	-90,8	-36,4	-41,8	-67,8	-52,2	-6,86	-9,17
Koszty odsetkowe					0,5	7,5	19	31,3	31,9	28,4
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,53	-0,09	1,42	-0,68	-1,89	-1,97	-4,76	-8,6	-3,44	-1,34
Zysk przed opodatkowaniem	-40,3	-29,4	1,43	-21,6	-6,72	-3,32	-23,8	-26,2	25,8	20
Podatek dochodowy	0,84	0,17	2,36	13,4	5,66	-3,95	6,93	10,9	17,4	13,2
Zysk netto	-37,2	-41	-73,5	-99	-42,7	-46,7	-92,2	-78,3	-36,3	-36,1
EBITDA	-32,8	-36,1	-66,4	-83,9	-25,8	-25,6	-45,6	-25,1	26,4	32,8
Zysk na akcję, podstawowy	-1,81	-1,88	-1,38	-1,03	-0,42	-0,44	-0,83	-0,68	-0,31	-0,30
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,81	-1,88	-1,38	-1,03	-0,42	-0,44	-0,83	-0,68	-0,31	-0,30
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	21	22,2	53,7	96	101	106	111	115	119	120
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	21	22,2	53,7	96	101	106	111	115	119	120

Bilans

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	34,5	27,2	165	74,4	178	278	301	237	329	188
Inwestycje krótkoterminowe		0	118	138	114	234	267	237	249	214
Należności		50,9	68,3	94,8	115	137	187	220	259	279
Pozostałe aktywa obrotowe		16	22	27,4	44,5	60,2	58,1	61,9	53	39,3
Aktywa obrotowe razem		111	397	363	484	749	857	805	941	774
Rzeczowe aktywa trwałe		10,8	11,3	26,8	38,9	36,8	46,7	45,4	39,3	40,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania		0	8,5	42,8	39,4	38,5	38,5	34,8	45,1	35,6
Wartość firmy		0,27	0,27	54,1	54,4	262	317	519	541	698
Wartości niematerialne		1,03	0,43	15,5	13,2	71,5	75,4	107	94,5	115
Pozostałe aktywa trwałe		7,07	7,12	12,5	14,1	31,2	38	23,2	13,3	13,6
Aktywa razem		164	461	559	691	1249	1440	1607	1742	1748
Zobowiązania handlowe		0,34	0,17	1,73	5,73	16,3	18,7	16,9	20	21,9
Rozliczenia międzyokresowe bierne		4,88	5,55	8,44	35,5	54,1	52,6	66,5	55,8	69,2
Przychody przyszłych okresów		155	214	274	329	407	502	581	650	707
Zobowiązania krótkoterminowe razem		180	254	328	375	484	584	676	738	813
Zobowiązania leasingowe		0	6,06	40,7	54,5	55	52,6	48,1	56,2	50,9
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		5,2	2,23	2,62	4,8	6,46	7,44	7,63	8,33	10,8
Zobowiązania razem		258	339	460	540	1034	1169	1261	1342	1421
Kapitał wpłacony		20,7	587	663	757	869	1018	1185	1375	1587
Zyski zatrzymane		-393	-466	-565	-608	-655	-747	-825	-861	-897
Akcje własne							0	-14,9	-115	-365
Skumulowane inne całkowite dochody			0	0,05	0,01	-0,31	-1,35	0,04	0,32	0,39
Kapitał własny	-302	-372	122	98,9	151	215	271	346	400	326
Kapitał własny razem	-302	-372	122	98,9	151	215	271	346	400	326
Pasywa razem		164	461	559	691	1249	1440	1607	1742	1748
Akcje w obrocie		24,5	93,1	98,6	104	109	113

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-37,2	-41	-73,5	-99	-42,7	-46,7	-92,2	-78,3	-36,3	-36,1
Amortyzacja	3,06	4,69	6,19	6,88	10,6	16,2	22,2	27,1	33,2	42
Wynagrodzenia w akcjach	2,53	7,76	22,9	41,6	59,6	79,4	121	145	164	192
Podatek odroczony	0,64	-0,87	0	4,24	0,16	-10,5	-3,46	0,24	0,65	1,45
Zmiana należności	-13,6	-14,8	-17,4	-25,9	-20	-17,2	-51,3	-30	-38,7	-18,2
Zmiana zobowiązań handlowych	0,83	1,92	11,4	10,5	-5,28	24,3	0,41	7,07	-8,26	12,1
Przepływy operacyjne	-2,79	-6,27	-2,56	-10,7	64,2	96,8	131	150	217	267
Nakłady inwestycyjne	-5,78	-2,76	-5,73	-20,7	-18,9	-3,89	-9,36	-1,7	-4,25	-12,1
Przejęcia	-2,08	0	0	-74,9	-0,28	-258	-66,8	-243	-29,2	-196
Zakup inwestycji	0	0	-117	-242	-185	-282	-267	-278	-288	-145
Sprzedaż i zapadalność inwestycji		0	0	225	209	161	235	318
Przepływy inwestycyjne	-7,85	-2,76	-123	-113	4,08	-392	-128	-213	-41,4	-175
Spłata długu					0	0	-3,75	-3,75	-3,75	-3,75
Emisja akcji	0,5	3,02	1,67	19	21,7	18,3	11,7	3,5	8,06	3,62
Skup akcji własnych	-0,09	-0,39	-0,08	0	0	0	0	-14,9	-100	-247
Przepływy finansowe	1,36	2,09	265	34,2	36,4	398	23,3	1,25	-79,4	-234
Różnice kursowe	0	-0,07	-1,06	-1,08	-0,92	-3,01	-3,84	-2,23	-5,13	1,04
Zmiana stanu środków pieniężnych	-9,27	-7	138	-90,7	104	99,8	22,6	-63,7	91,5	-141
Wolne przepływy pieniężne	-8,56	-9,02	-8,29	-31,4	45,4	92,9	122	148	213	255
Zapłacone odsetki	0,01	0,08	0,11	0,1	0,34	4,98	16	34,3	31	26,8
Zapłacony podatek dochodowy	0,31	0,64	1,21	8,53	5,73	6,48	10,6	8,98	15,2	11,8

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 33,49 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	78,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	3,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	0,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	25,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	25,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	3,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	0,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	40,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	21,5%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	17,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,5%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	11,0%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	13,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	17,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	11,4%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	16,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	24,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	22,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	26,7%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	32,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	19,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	27,9%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	41,2%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-18,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	6,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	16,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	0,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,7%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	2,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	3,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,79x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,65x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,38x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	87,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	1,37x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-166,0 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	50,8%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-601,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,66x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	22,9x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	5,10x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	72 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	45 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	3922,0%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	1,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	0,06 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	9,17 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	2,32 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	2,37 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	1,74 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-5,28 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	2,62 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	133,4%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	3,69 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	3,39 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	547x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	3,53x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	18,6x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
C/FCF	14,0x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	13,7x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	3,25x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	91,3x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	42,9x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	12,8x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	7,2%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	0,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	9,6%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Tenable Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Tenable Holdings, Inc. wykazała przychody 999,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 11% więcej niż rok wcześniej.

Czy Tenable Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 36,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Tenable Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 266,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,1 mln USD dały wolne przepływy 254,6 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Tenable Holdings, Inc.