Spółki TEN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweTSAKOS ENERGY NAVIGATION LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TSAKOS ENERGY NAVIGATION LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 482 | 529 | 530 | 597 | 644 | 546 | 860 | 890 | 804 | 799 |
| Ogólne i administracyjne | 25,6 | 26,3 | 27 | 27,7 | 29 | 29,1 | 29,9 | 33,3 | 45,4 | 42,1 |
| Zysk operacyjny | 89,8 | 63,5 | -28,1 | 85,9 | 96,7 | -120 | 256 | 391 | 279 | 252 |
| Koszty odsetkowe | 37,4 | 61,9 | 71,9 | 69 | 49,6 | 38,6 | 55,5 | 102 | 113 | 94 |
| Przychody odsetkowe | 0,62 | 1,08 | 2,51 | 3,69 | 1,07 | 0,7 | 2 | 14,6 | 15,1 | 10,5 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -33,3 | -54,3 | -72,9 | -71,9 | -69,5 | -30,7 | -47,9 | -86,4 | -96,9 | -87,4 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0,71 | 1,57 | -1,84 | -1,12 | 3,22 | 0,82 | 4,23 | 4,9 | 5,4 | 4,04 |
| Zysk netto | 55,8 | 7,61 | -99,2 | 15,1 | 24 | -151 | 204 | 300 | 176 | 161 |
| EBITDA | 203 | 202 | 119 | 225 | 234 | 23,4 | 397 | 536 | 438 | 422 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,34 | -0,95 | -7,63 | -1,58 | -0,80 | -9,53 | 6,02 | 9,04 | 5,03 | 4,45 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,34 | -0,95 | -7,63 | -1,58 | -0,80 | -9,53 | 6,01 | 9,04 | 5,03 | 4,45 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 17 | 17 | 17,4 | 17,8 | 18,8 | 19,7 | 28 | 29,5 | 29,5 | 29,7 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 17 | 17 | 17,4 | 17,8 | 18,8 | 19,7 | 28,2 | 29,5 | 29,5 | 29,7 |
| Dywidenda na akcję | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 0,50 | 0,10 | 0,25 | 1,00 | 1,50 | 0,50 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 188 | 190 | 205 | 185 | 160 | 117 | 304 | 372 | 343 | 293 |
| Należności | 38,3 | 27,4 | 35,4 | 40,3 | 25,3 | 30,6 | 78,2 | 46,7 | 26,5 | 41,1 |
| Zapasy | 18,8 | 16,3 | 20,4 | 13 | 21,8 | 22,9 | 26,2 | 22,5 | 18,9 | 12,6 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 15,6 | 26,3 | 36,3 | 19,5 | ||||||
| Aktywa obrotowe razem | 358 | 304 | 318 | 397 | 321 | 240 | 513 | 509 | 452 | 435 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2677 | 3028 | 2829 | 2633 | 2615 | 2403 | 2581 | 2600 | 2920 | 3156 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 21,4 | 67,1 | 88,6 | 58,7 | 37 | 15,9 | 7,77 | ||
| Inwestycje długoterminowe | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | ||||
| Aktywa razem | 3278 | 3374 | 3205 | 3154 | 3112 | 2895 | 3309 | 3364 | 3707 | 3953 |
| Zobowiązania handlowe | 52,5 | 46,9 | 37,5 | 36,6 | 55,3 | 74,9 | 48,2 | 40,2 | 55,8 | 42,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 34,7 | 43,7 | 45,8 | 50,9 | 40,6 | 27,9 | 36,2 | 33,4 | 49,9 | 68,1 |
| Przychody przyszłych okresów | 8,43 | 13,6 | 6,01 | 12,1 | 12,6 | 9,02 | 26 | 31,9 | 37,4 | 17,3 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 288 | 226 | 161 | 236 | 232 | 173 | 194 | 186 | 245 | 295 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 393 | 339 | 254 | 354 | 382 | 332 | 370 | 323 | 409 | 458 |
| Zadłużenie długoterminowe | 1466 | 1526 | 1435 | 1299 | 1268 | 1200 | 1218 | 1221 | 1354 | 1487 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 13,9 | 46,1 | 58,8 | 37 | 15,9 | 4,33 | 0 | ||
| Zobowiązania razem | 1860 | 1865 | 1698 | 1682 | 1730 | 1603 | 1786 | 1711 | 1939 | 2090 |
| Zadłużenie razem | 1754 | 1752 | 1596 | 1534 | 1500 | 1373 | 1410 | 1404 | 1597 | 1780 |
| Kapitał wpłacony | 752 | 858 | 997 | 992 | 949 | 974 | 993 | 912 | 920 | 927 |
| Zyski zatrzymane | 583 | 548 | 401 | 364 | 339 | 150 | 312 | 548 | 653 | 738 |
| Akcje własne | -20,2 | -5,74 | 0 | 0 | -9,83 | -6,79 | -6,79 | -6,79 | -6,79 | -6,79 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -4,31 | -5,31 | -8,66 | -18,4 | -37 | -17,2 | 7,67 | 2,49 | -0,9 | -1,89 |
| Kapitał własny | 1405 | 1494 | 1495 | 1451 | 1354 | 1241 | 1472 | 1619 | 1728 | 1819 |
| Udziały niekontrolujące | 20,9 | 28,1 | 51 | 51 | 34,1 | 39,5 | 43,5 | |||
| Kapitał własny razem | 1417 | 1508 | 1507 | 1472 | 1382 | 1292 | 1523 | 1653 | 1767 | 1863 |
| Pasywa razem | 3278 | 3374 | 3205 | 3154 | 3112 | 2895 | 3309 | 3364 | 3707 | 3953 |
| Akcje w obrocie | 16,8 | 17,3 | 87,6 | 19 | 18,2 | 24,6 | 29,5 | 29,5 | 30,1 | 30,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 56,5 | 9,19 | -101 | 14 | 27,2 | -151 | 208 | 305 | 182 | 165 |
| Amortyzacja | 113 | 139 | 147 | 139 | 137 | 143 | 141 | 144 | 160 | 170 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,51 | 0,49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8,13 | 7,05 | ||
| Zmiana zapasów | -4,35 | 2,46 | -4,1 | 7,36 | -8,78 | -1,11 | -3,3 | 3,7 | 3,57 | 6,36 |
| Przepływy operacyjne | 170 | 171 | 73,9 | 184 | 205 | 53,1 | 289 | 395 | 308 | 298 |
| Nakłady inwestycyjne | -5,62 | -302 | -164 | -490 | -302 | |||||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | 0 | 0 | -15,4 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -576 | -242 | -0,18 | -102 | -94,6 | -8 | -302 | -137 | -442 | -458 |
| Emisja długu | 778 | 397 | 353 | 494 | 349 | 190 | 701 | 411 | 411 | 491 |
| Spłata długu | -412 | -400 | -509 | -557 | -384 | -319 | -494 | -426 | -226 | -318 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 16,6 | 3,46 | 53,5 | 43,8 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | -20,7 | 0 | 0 | 0 | -9,83 | -0,17 | 0 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -40,4 | -39,9 | -44,4 | -49,3 | -46,7 | -36,3 | -43,7 | -61,9 | -71,8 | -60,1 |
| Przepływy finansowe | 298 | 75,9 | -55,9 | -105 | -137 | -89,7 | 196 | -191 | 106 | 110 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -102 | 1,99 | 17,9 | -22,8 | -26 | -44,6 | 182 | 67,3 | -28,4 | -50,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | 47,5 | -13 | 232 | -182 | -4,53 | |||||
| Zapłacone odsetki | 35,3 | 56,6 | 67,9 | 70,8 | 53,8 | 40,8 | 48,9 | 101 | 109 | 94 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 31,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 52,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 20,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 37,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 37,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 21,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -0,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -9,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -3,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -8,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 46,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -11,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -9,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -3,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -66,7% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 26,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 6,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 9,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,95x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,73x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,64x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,98x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 45,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 52,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,49 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,52x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,68x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -23,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,82 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,21x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,26x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 23,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 15 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -2,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 101,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,45 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,45 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 26,86 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 10,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 60,39 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 60,39 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 9,74 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 0,50 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Wskaźnik wypłaty | 37,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,39 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,88 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,66x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,74x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,77x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,77x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 4,68x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 3,61x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,82x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -0,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała TSAKOS ENERGY NAVIGATION LTD w roku obrotowym 2025?
TSAKOS ENERGY NAVIGATION LTD wykazała przychody 798,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,7% mniej niż rok wcześniej.
Czy TSAKOS ENERGY NAVIGATION LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 160,9 mln USD, marża netto 20,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TSAKOS ENERGY NAVIGATION LTD w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 297,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 302,2 mln USD dały wolne przepływy -4,5 mln USD.