TANTECH HOLDINGS LTD: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które TANTECH HOLDINGS LTD składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	39,9	42,3	29,6	49,2	42,3	55,3	53	44,6	42,9	38,4
Koszt sprzedaży	26,9	31,7	21,5	43,3	37,8	44,8	42,9	34,9	34	31,2
Zysk brutto ze sprzedaży	13	10,6	8,03	5,98	4,48	10,4	10,1	9,72	8,94	7,14
Badania i rozwój	0,14	0,63	0,39	0,33	0,89	8,05	0,02	0,02	0,04	0,08
Ogólne i administracyjne	3,61	4,63	4,97	4,66	0,96	8,83	3,91	5,82	4,87	19,3
Koszty operacyjne	4,37	5,98	5,68	14,9	14,8	18,9	4,18	6,06	4,96	19,3
Zysk operacyjny	8,65	4,57	2,35	-8,91	-10,3	-8,51	5,93	3,66	3,98	-12,2
Koszty odsetkowe	0,47	0,55	0,63	0,44	0,3	0,74	0,48	0,3	0,29	0,28
Przychody odsetkowe	0	0,02	0,06	0,05	0,05	0,12	0,21	0,05	0,04	0,35
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,32	-0,1	-0,32	-0,39	-0,29	0,25	1,16	5,61	-3,36	-21,3
Zysk przed opodatkowaniem	8,33	4,48	2,03	-9,3	-10,6	-8,26	7,18	9,27	0,62	-33,5
Podatek dochodowy	1,37	1,53	1,03	0,36	-0,61	2,43	3,14	2,36	3,11	-2,52
Zysk z działalności kontynuowanej							4,04	6,9	-2,49	-31
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,31	-0,75	-0,9	-3,6	-3,5	-2,33	-0,43	-0,57	-0,32	-0,02
Zysk netto	4,3	3,77	1,98	-6,36	-6,52	-8,36	2,59	5,58	-3,24	-31
EBITDA	9,15	5,15	2,98	-8,45	-9,91	-8,07	6,16	3,86	3,99	-12,2
Zysk na akcję, podstawowy	1822,00	1438,00	671,17	-2109,00	-2119,00	-1936,00	121,21	80,69	-7,66	-13,64
Zysk na akcję, rozwodniony	1822,00	1438,00	671,17	-2109,00	-2119,00	-1936,00	120,10	80,69	-7,66	-13,64
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0	0	0	0	0	0	0,02	0,07	0,42	2,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0	0	0	0	0	0	0,03	0,07	0,42	2,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	5,94	9,72	7,75	12,4	37,1	43,1	19	29,1	35,2	33
Należności	40,6	50,3							32,6	27,8
Zapasy	1,08	2,57	1,96	0,6	0,67	1,07	0,9	0,24	0,19	0,15
Pozostałe aktywa obrotowe		1,69	0,95	0,09	0,05	0,82	1,05	0,18	0,16	0,2
Aktywa obrotowe razem	63,7	89,2	70,3	68,2	81,9	106	107	116	118	74
Rzeczowe aktywa trwałe	8,68	3,37	3,24	2,7	2,48	2,1	1,66	0,03	0,12	0,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania						0,31	1,42	1,23	1,06	0,88
Wartość firmy	0	9	8,86	0
Wartości niematerialne	1,79	1,59	1,52	13	0,66	0,21	0,18	0,21	0,18	0,17
Inwestycje długoterminowe		0	18,2	23,9	25,5	26,1	24,1	23,4	22,8	0
Pozostałe aktywa trwałe					31,9	26,6
Aktywa razem	94,3	138	134	115	116	135	134	142	143	124
Zobowiązania handlowe	1,95				1,54	1,56	2,12	0,85	0	0,48
Zobowiązania krótkoterminowe razem	14,1	26,8	22,2	19,1	16,8	21,8	13,5	17,6	11,8	11,2
Zobowiązania leasingowe						0,22	1,26	1,07	0,92	0,75
Zobowiązania razem	14,1	28,9	24,2	20,9	16,8	22	18,2	18,7	14,7	13,6
Kapitał wpłacony	26,6	39,1	39,3	39,3	48,4	69,6	79,7	86	94,8	103
Zyski zatrzymane	52,6	56,4	58,3	52,1	45,5	36,7	39,1	44,7	48,8	17,4
Skumulowane inne całkowite dochody	-5,47	-1,1	-2,07	-7,59	-1,49	1,07	-8,24	-12,5	-12,4	-10,6
Kapitał własny	80,2	101	102	90,2	98,9	114	118	126	131	110
Udziały niekontrolujące	0	8,8	7,92	4,35	0,64	-1,72	-2,15	-2,71	-3,03	0
Kapitał własny razem	80,2	110	110	94,5	99,5	113	116	123	128	110
Pasywa razem	94,3	138	134	115	116	135	134	142	143	124
Akcje w obrocie	0	0	0	0,03	0,09	0,01	1,22	0,09	1,13

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	4,61	3,01	1,08	-9,96	-10	-10,7	2,59	5,02	-3,57	-31
Amortyzacja	0,5	0,58	0,63	0,46	0,44	0,44	0,23	0,2	0,01	0,02
Wynagrodzenia w akcjach					0	1,84	0	0
Podatek odroczony	-0,1	0,19	0	-0,17	-1,8	0	0	0	0	-4,52
Zmiana należności	-6,27	-1	7,02	-9,88	8,02	9,57	0,71	-3,55	4,85	-13,1
Zmiana zapasów	-0,32	0,8	-0,15	0,24	-0,13	0,74	-0,15	0,11	0,01	0,05
Zmiana zobowiązań handlowych	-0,89	-0,53	-2,62	-0,75	-0,21	-0,02	0,67	1,3	-0,82	0,48
Przepływy operacyjne	-7,07	2,15	14,7	14,7	14,2	-8,09	8,29	5,26	5,36	-5,82
Nakłady inwestycyjne	-0,01	-1,3	-0,56	-0,09	-0,14	-0,22	-0	-0	-0,08	0
Przejęcia	-3,37	-4,55	0	0
Zakup inwestycji	0	0	-17,4	-6,71	0	0
Przepływy inwestycyjne	-1,88	-3,49	-18	-5,93	-0,12	0,52	-45	-2,58	-3,3	-1,08
Emisja akcji	7,96	5,97	0	0	9,06	19,4	10,1	5,83	1,72
Przepływy finansowe	9,4	8,34	-0,81	-5,46	8,94	12,8	15,3	7,43	3,47	3,42
Różnice kursowe	-0,49	0,42	0,39	-0,53	1,7	0,99	-3,17	0,03	0,55	1,32
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,04	7,42	-3,75	2,78	24,7	6,23	-24,6	10,1	6,09	-2,15
Wolne przepływy pieniężne	-7,08	0,85	14,1	14,6	14	-8,31	8,29	5,26	5,28	-5,82
Zapłacone odsetki	0,26	0,48	0,61	0,44	0,31	0,27	0,47	0,09	0,25	0
Zapłacony podatek dochodowy	0,7	1,16	1,04	1,11	0,44	2,28	2,59	2,29	1,84	1,98

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 14,38 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	18,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-31,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-31,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-87,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-80,9%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-15,2%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-15,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-25,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-23,2%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-11,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	0,2%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,0%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-10,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-1,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-20,1%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-10,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	9,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-406,3%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: wzrost r/r	-405,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-208,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-210,1%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-16,0%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-2,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-13,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-2,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	444,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	350,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	275,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	6,59x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	5,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,94x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	11,0%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Pokrycie odsetek	-43,7x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	62,8 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	110,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,29x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	339x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	182x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	2 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	1,27x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	287 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	3 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	287 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-13,64 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-13,64 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	16,65 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-2,52 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-2,52 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	47,90 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	47,83 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	14,33 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	207,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	174,4 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	5,41x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,88x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,88x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	4,55x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-2,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-15,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała TANTECH HOLDINGS LTD w roku obrotowym 2025?

TANTECH HOLDINGS LTD wykazała przychody 38,4 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,7% mniej niż rok wcześniej.

Czy TANTECH HOLDINGS LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 31,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała TANTECH HOLDINGS LTD w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 5,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 0,0 USD dały wolne przepływy -5,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do TANTECH HOLDINGS LTD