Spółki SWKHL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSWK Holdings Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SWK Holdings Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 22,4 | 37,5 | 26 | 30,7 | 36,7 | 56,2 | 41,5 | 37,8 | 45 | 41,5 |
| Badania i rozwój | 1,18 | 4,27 | 7,35 | 6,95 | 3,44 | 2,2 | 1,55 | |||
| Ogólne i administracyjne | 2,83 | 4,1 | 4,87 | 7,43 | 10,5 | 13,6 | 13 | 11,2 | 11,5 | 14,8 |
| Zysk operacyjny | 14,7 | 11,6 | 20,3 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 0,16 | 0,34 | 0,46 | 0,37 | 0,34 | 1,85 | 1,1 | 1,1 | ||
| Przychody odsetkowe | 0,09 | |||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 10,4 | 24 | 6,24 | 16,8 | 3,67 | 33 | 9,49 | 14,6 | 18,4 | 20,1 |
| Podatek dochodowy | -21,6 | 15,8 | 0,04 | -6,99 | -1,54 | 7,08 | -4 | -1,27 | 4,88 | 22,6 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 3,15 | 5,2 | ||||||||
| Zysk netto | 28,9 | 3,05 | 6,2 | 23,8 | 5,2 | 25,9 | 13,5 | 15,9 | 13,5 | -2,53 |
| EBITDA | 17,2 | 13 | 20,3 | |||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,22 | 0,23 | 0,47 | 1,85 | 0,40 | 2,03 | 1,05 | 1,26 | 1,09 | -0,21 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,22 | 0,23 | 0,47 | 1,85 | 0,40 | 2,02 | 1,05 | 1,25 | 1,09 | -0,21 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 13 | 13 | 13,1 | 12,9 | 12,9 | 12,8 | 12,8 | 12,7 | 12,4 | 12,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 13 | 13 | 13,1 | 12,9 | 12,9 | 12,8 | 12,9 | 12,7 | 12,4 | 12,2 |
| Dywidenda na akcję | 4,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 32,2 | 30,6 | 20,2 | 11,2 | 3,01 | 42,9 | 6,16 | 4,5 | 5,93 | 42,8 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,14 | 0,78 | 0,54 | 1,73 | 1,11 | 1,9 | 2,14 | 0,16 | ||
| Aktywa obrotowe razem | 22,6 | 16,3 | 6,67 | 47,4 | 10,4 | 11,9 | 20,3 | 46,8 | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,03 | 1,29 | 5,21 | 5,78 | 5,84 | 5,44 | 5,44 | 0,05 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,69 | 2,09 | 0,52 | 0 | ||||||
| Wartość firmy | 8,4 | 8,4 | 8,4 | 8,4 | ||||||
| Wartości niematerialne | 25,1 | 13,5 | 9,96 | 8,19 | 6,49 | 0,2 | ||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,48 | 1,97 | 1,74 | 3,11 | 3,04 | 0 | ||||
| Aktywa razem | 209 | 210 | 216 | 254 | 274 | 283 | 300 | 334 | 332 | 272 |
| Zobowiązania handlowe | 0,68 | 1,84 | 2,58 | 3,06 | 3,65 | 5,09 | 3,9 | 3,94 | 2,81 | 4,97 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,01 | 1,5 | 0 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 2,58 | 3,06 | 15,4 | 5,1 | 6,35 | 3,94 | 5,57 | 4,97 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 1,51 | 1,86 | ||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,01 | 0,2 | 1,08 | 1,8 | 2,15 | 1,96 | 0,34 | 0,24 | ||
| Zobowiązania razem | 0,87 | 1,93 | 2,61 | 17,8 | 33,4 | 15,4 | 19,7 | 53,9 | 43,5 | 37,3 |
| Zadłużenie razem | 33 | 33 | 33 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 4433 | 4434 | 4432 | 4432 | 4431 | 4432 | 4431 | 4425 | 4420 | 4418 |
| Zyski zatrzymane | -4229 | -4226 | -4219 | -4196 | -4190 | -4164 | -4151 | -4145 | -4131 | -4183 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,09 | 0,21 | ||||||||
| Kapitał własny | 204 | 208 | 213 | 237 | 241 | 267 | 280 | 280 | 289 | 235 |
| Udziały niekontrolujące | 3,76 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 208 | 208 | 213 | 237 | 241 | 267 | 280 | 280 | 289 | 235 |
| Pasywa razem | 209 | 210 | 216 | 254 | 274 | 283 | 300 | 334 | 332 | 272 |
| Akcje w obrocie | 13,1 | 13,1 | 12,9 | 12,9 | 12,8 | 12,8 | 12,8 | 12,5 | 12,2 | 12,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 32 | 8,25 | 6,2 | 23,8 | 5,2 | 25,9 | 13,5 | 15,9 | 13,5 | -2,53 |
| Amortyzacja | 0,02 | 4,95 | 12,1 | 4,06 | 2,6 | 2,58 | 1,4 | 0,04 | ||
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,36 | 0,3 | 0,27 | 0,53 | 0,73 | 1,16 | 0,5 | 0,51 | 0,94 | 1,18 |
| Podatek odroczony | -21,6 | 15,7 | 0,03 | -7,1 | -1,71 | 6,95 | -3,94 | -1,29 | 4,81 | 22,6 |
| Zmiana należności | -0,06 | -0,58 | -0,56 | |||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,11 | 1,16 | -1,3 | 1,73 | 1,53 | 2,16 | -1,6 | 0,37 | -1,33 | 1,59 |
| Przepływy operacyjne | 9,64 | 19,5 | 19,6 | 18,5 | 19,3 | 34,3 | 8,2 | 14,9 | 23 | 27,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,05 | -3,94 | -1,08 | -0,3 | -0,5 | -0,14 | -0,51 | |||
| Przejęcia | -19,7 | |||||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0,35 | 0,22 | 0,2 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -21,1 | -12,1 | -28,1 | -26,7 | -35,2 | 25,8 | -43,5 | -48,9 | -10,1 | 68,1 |
| Skup akcji własnych | -1,36 | -0,88 | -2,01 | -1,14 | -6,33 | -6,01 | -3,07 | |||
| Wypłacone dywidendy | 0 | -49,1 | ||||||||
| Przepływy finansowe | -3,7 | -8,96 | -1,83 | -0,88 | 7,75 | -20,2 | -1,36 | 33,1 | -12,2 | -58,5 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -15,1 | -1,63 | -10,3 | -9,07 | -8,15 | 39,9 | -36,7 | -0,92 | 0,69 | 36,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 18,5 | 15,3 | 33,2 | 7,91 | 14,4 | 22,9 | 26,8 | |||
| Zapłacone odsetki | 0,11 | 0,27 | 1,35 | 3,08 | 2,97 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 48,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 49,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 48,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -6,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 64,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 65,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 112,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -1,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 3,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,1% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -7,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 75,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | 56,4% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -118,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -119,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 18,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 49,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 16,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 50,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -18,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -18,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 9,41x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 8,60x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 8,60x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,14x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 12,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 13,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -9,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | -0,48x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 18,4x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 41,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 235,1 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,14x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 15,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,21 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,21 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 3,41 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,20 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,24 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,44 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 19,44 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,54 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidenda na akcję | 4,00 USD | Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej). |
| Dywidendy / FCF | 183,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 11,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 304,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 294,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 7,34x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,29x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,29x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,10x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 14,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 11,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 16,1% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 17,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SWK Holdings Corp w roku obrotowym 2025?
SWK Holdings Corp wykazała przychody 41,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy SWK Holdings Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 2,5 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SWK Holdings Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 27,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 512,0 tys. USD dały wolne przepływy 26,8 mln USD.