Spółki SWDR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweStarwood Real Estate Income Trust, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Starwood Real Estate Income Trust, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 0 | 94,3 | 298 | 643 | 1579 | 1754 | 1688 | 1581 |
| Koszt sprzedaży | 42 | 113 | 249 | 651 | 749 | 715 | 677 | |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 52,3 | 185 | 394 | 929 | 1006 | 973 | 904 | |
| Ogólne i administracyjne | 1,75 | 4,52 | 8,62 | 25,4 | 44,7 | 45,1 | 47 | 39,1 |
| Zysk operacyjny | 62,7 | 191 | 439 | 1041 | 1117 | 1055 | 965 | |
| Koszty odsetkowe | 25,3 | 80,8 | 134 | 429 | 583 | 641 | 636 | |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,05 | -14,1 | -84,5 | -76,4 | 168 | -482 | -652 | -801 |
| Podatek dochodowy | 0 | 0,1 | 1,2 | 0,7 | -2,1 | -5 | -10,1 | -3,2 |
| Zysk netto | -1,69 | -20,8 | -96,3 | -302 | -65,7 | -650 | -685 | -692 |
| EBITDA | 102 | 347 | 769 | 1890 | 1929 | 1797 | 1670 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | -6,59 | -0,91 | -1,35 | -1,49 | -0,14 | -1,39 | -1,68 | -1,74 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -6,59 | -0,91 | -1,35 | -1,49 | -0,14 | -1,39 | -1,68 | -1,74 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,26 | 23 | 71,5 | 203 | 470 | 467 | 408 | 398 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,26 | 23 | 71,5 | 203 | 470 | 467 | 408 | 398 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 |
Bilans
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 164 | 48,5 | 129 | 275 | 644 | 295 | 282 | 201 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 101 | 105 | 105 | 105 | 105 | 105 | ||
| Wartości niematerialne | 0 | 100 | 180 | 369 | 284 | 220 | 162 | 139 |
| Aktywa razem | 165 | 2390 | 5331 | 19 971 | 26 765 | 23 114 | 20 992 | 18 918 |
| Zobowiązania razem | 17,8 | 1541 | 3714 | 13 267 | 16 192 | 15 517 | 15 298 | 14 550 |
| Zadłużenie razem | 1238 | 3279 | 11 274 | 14 355 | 13 029 | 12 745 | 11 957 | |
| Kapitał wpłacony | 149 | 884 | 1820 | 7389 | 11 466 | 9641 | 8932 | 8703 |
| Zyski zatrzymane | -1,73 | -46,7 | -224 | -758 | -1355 | -2537 | -3691 | -4843 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,53 | -24,3 | -15,7 | -50,8 | 22,5 | |||
| Kapitał własny | 147 | 837 | 1596 | 6634 | 10 092 | 7092 | 5194 | 3886 |
| Udziały niekontrolujące | 12 | 10,2 | 39,5 | 54 | 44,3 | 64,7 | 82,4 | |
| Kapitał własny razem | 147 | 849 | 1606 | 6674 | 10 146 | 7137 | 5259 | 3968 |
| Pasywa razem | 165 | 2390 | 5331 | 19 971 | 26 765 | 23 114 | 20 992 | 18 918 |
| Akcje w obrocie | 8,2 | 45,3 | 90,9 | 345 | 506 | 431 | 402 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -1,69 | -21 | -98,2 | -304 | -65,9 | -676 | -724 | -733 |
| Amortyzacja | 38,9 | 156 | 330 | 849 | 812 | 742 | 705 | |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,15 | 26,1 | 28,5 | -24,4 | ||||
| Przepływy operacyjne | 0,05 | 51,1 | 113 | 233 | 595 | 557 | 429 | 346 |
| Nakłady inwestycyjne | -7,61 | -20,4 | -40,4 | -143 | -180 | -186 | -173 | |
| Zakup inwestycji | -94 | -454 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | 0 | -1890 | -2944 | -13 905 | -6487 | 2232 | 915 | 1187 |
| Emisja długu | 8750 | 4018 | 2371 | 1258 | 3067 | |||
| Emisja akcji | 165 | 762 | 853 | 5643 | 4762 | 305 | 100 | 34,5 |
| Skup akcji własnych | -0,21 | -43,7 | -64,6 | -1347 | -2611 | -1066 | -473 | |
| Wypłacone dywidendy | -8,7 | -35,8 | -117 | -312 | -356 | -325 | -342 | |
| Przepływy finansowe | 165 | 1863 | 2936 | 14 319 | 5911 | -3194 | -1365 | -1642 |
| Różnice kursowe | -3,18 | -10,4 | 3,61 | 11,3 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 165 | 24 | 104 | 647 | 16,1 | -416 | -17,7 | -97,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 43,5 | 92,5 | 193 | 452 | 376 | 244 | 172 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 20,7 | 68,9 | 122 | 443 | 913 | 965 | 793 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 57,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 62,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 107,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | -36,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 9,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 19,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -17,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -3,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 10,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 45,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 39,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -7,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 37,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -8,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 38,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -7,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 36,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -19,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -16,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 25,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -29,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -27,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -25,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -27,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 19,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -9,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 28,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 40,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 3,61x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 64,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 79,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 11,81 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,98x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,68x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,20 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,08x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 51,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,49 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 4,07 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,39 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,80 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,59 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 8,26 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,54 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Dywidendy / FCF | 221,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 305,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,3 tys. USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 11,81 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,00x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,00x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,00x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 0,00x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 0,00x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,49x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 12,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,98x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 79,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 11 496 923,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -44 433 000,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 25 425 923,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 60 525 231,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Starwood Real Estate Income Trust, Inc. w roku obrotowym 2025?
Starwood Real Estate Income Trust, Inc. wykazała przychody 1,58 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,3% mniej niż rok wcześniej.
Czy Starwood Real Estate Income Trust, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 691,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Starwood Real Estate Income Trust, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 345,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 173,5 mln USD dały wolne przepływy 172,1 mln USD.