Star Equity Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Star Equity Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	423	457	66,9	93,8	101	169	201	161	140	172
Koszt sprzedaży	248	17,6	24,8						69,9	92,3
Zysk brutto ze sprzedaży	174	42,1	42,1						70,2	79,9
Sprzedaż i marketing	4,03	0,61	0,66	0,85	0,94	2,02	3,78	3,64	3,59	3,96
Ogólne i administracyjne	33,5	7,97	9,67	8,12	6,63	8,11	10,3	10,9	10,7	14,8
Koszty operacyjne	182	43,9	72,1	95,5	104	165	192	160	74	83,6
Zysk operacyjny	-7,59	-1,81	-5,22	-1,66	-2,65	4,39	9,34	1,38	-3,81	-3,69
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,25	-0,16	-0,25	-0,34	0,46	-0,08	0,04	0,81	-0,02	-0,43
Zysk przed opodatkowaniem	-8,19	-1,98	-5,17	-1,38	-0,71	4,34	9,46	2,57	-3,47	-3,86
Podatek dochodowy	0,74	0,87	0,1	-0,54	0,54	1,12	2,33	0,37	1,3	2,06
Zysk z działalności kontynuowanej	-8,93	-2,84	-5,27	-0,84	-1,24
Zysk netto	-8,79	-2,94	7,87	-0,96	-1,24	3,23	7,13	2,2	-4,77	-5,92
EBITDA	-4,5	0,94	-4,52	-1,58	-2,47	4,99	10,7	2,85	-2,45	-1,61
Zysk na akcję, podstawowy	-2,59	-0,90	2,39	-0,30	-0,43	1,11	2,37	0,72	-1,59	-1,85
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,59	-0,90	2,39	-0,30	-0,43	1,07	2,27	0,70	-1,59	-1,85
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	3,33	3,22	3,29	3,13	2,91	2,92	3,01	3,06	3	3,2
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	3,33	3,22	3,29	3,13	2,91	3	3,14	3,14	3	3,2
Dywidenda na akcję	1,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	21,3	5,58	40,6	31,2	25,8	21,7	27,1	22,6	17	10,3
Należności	58,5	11,5	9,89	12,8	13,4	25,7	26,3	19,7	20,1	35,2
Zapasy									0	6,99
Pozostałe aktywa obrotowe	4,27	0,39	0,67	0,8	0,89	1,48	1,96	3,17	2,56	4,17
Aktywa obrotowe razem	84,1	97	52,1	44,9	40,3	49,2	55,5	45,8	40,1	62,5
Rzeczowe aktywa trwałe	7,04	0	0,17	0,19	0,12	0,37	0,67	0,42	0,24	18,6
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	0,4	0,21	0,48	0,69	1,43	1,02	11,7
Wartość firmy	1,81	0		0	2,09	4,22	4,88	5,75	5,7	5,94
Wartości niematerialne				0	1,4	5,49	4,52	3,63	2,49	1,69
Inwestycje długoterminowe									0	0,95
Pozostałe aktywa trwałe	4,14	0,27	0,01	0,01	0	0,01	0,01	0,32	0,16	0,01
Aktywa razem	102	112	53,2	46,7	45,4	61,2	67,9	61	52,6	113
Zobowiązania handlowe	4,67	1,19	1,46	1,06	0,58	0,87	1,68	0,87	1,79	4,77
Rozliczenia międzyokresowe bierne	36,2	7,26	8,98	8,18	4,44	6,75	6,35	4,64	4,38	6,91
Przychody przyszłych okresów									0,13	1,5
Zadłużenie krótkoterminowe	7,77	7,08		0		0,75	1,25		0	8,47
Zobowiązania krótkoterminowe razem	50,6	60,4	10,6	9,49	10	19,7	21,1	11,2	11,2	29,8
Zadłużenie długoterminowe					0	1,25	0		0	6,06
Zobowiązania leasingowe			0	0,16	0,02	0,12	0,35	0,66	0,44	11,2
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	4,17	0,19	0,15	0,18	0,19	0,4	0,6	0,44	0,4	0,31
Zobowiązania razem	59,9	68,5	12,7	10,7	11,1	21,9	22,2	12,4	12,2	47,5
Zadłużenie razem				0		1,25			0	6,06
Kapitał wpłacony	482	484	485	486	487	489	492	493	494	530
Zyski zatrzymane	-440	-443	-436	-437	-438	-435	-427	-425	-430	-436
Akcje własne	-6,87	-7,73	-8,49	-13,1	-15,3	-15,3	-16,7	-17,9	-21,1	-27,1
Skumulowane inne całkowite dochody	6,93	10,7	-0,61	-0,48	0,53	-0,09	-1,64	-1,29	-2,72	-1,36
Kapitał własny	41,9	43,2	40,5	36	34,3	39,3	45,8	48,6	40,4	65,7
Kapitał własny razem	41,9	43,2	40,5	36	34,3	39,3	45,8	48,6	40,4	65,7
Pasywa razem	102	112	53,2	46,7	45,4	61,2	67,9	61	52,6	113
Akcje w obrocie		3,13	3,19	2,94	2,69	2,82	2,79	2,81	2,75	3,76

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-8,79	-2,94	7,87	-0,96	-1,24	3,23	7,13	2,2	-4,77	-5,92
Amortyzacja	3,09	2,75	0,7	0,09	0,18	0,6	1,38	1,47	1,36	2,08
Wynagrodzenia w akcjach	1,45	1,29	1,54	0,96	0,74	2,42	2,32	1,47	1,28	1,5
Podatek odroczony	-0,23	0,74	-0,55	-0,21	-0,17	-0,35	-0,23	-1,09	0,53	0,94
Zmiana należności	-0,58	-7,81	-6,31	-2,94	0,67	-11,7	-2,13	6,92	-1,28	-2,59
Zmiana zapasów									0	2,11
Zmiana zobowiązań handlowych	-3,32	7,27	-4,68	-2,5	-1,6	8,57	2,12	-6,65	0,56	-2,54
Przepływy operacyjne	-9,42	2,2	-15,5	-4,83	-1,43	2,51	9,45	0,32	-2,79	-7,26
Nakłady inwestycyjne	-2,77	-1,47	-0,47	-0,08	-0,02	-0,28	-0,5	-0,1	-0,02	-1,7
Przejęcia				0	-4	-6,02	-0,83	-2,06	0
Zakup inwestycji									0	-1,54
Przepływy inwestycyjne	-2,72	-1,47	27,3	-0,08	-4,02	-6,3	-1,33	-2,15	1,06	4,57
Emisja długu									0	11,4
Spłata długu									0	-10,9
Skup akcji własnych	-5,13	-0,86	-0,21	-4,55	-2,24	0	-1,13	-0,96	-2,78	-2,64
Wypłacone dywidendy	-3,4	0
Przepływy finansowe	-2,93	-2,52	7,18	-4,59	-0,93	-0	-2,04	-2,45	-3,1	-1,96
Różnice kursowe	-1,27	1,28	0,06	0,16	0,85	-0,29	-0,72	-0,02	-0,67	0,39
Zmiana stanu środków pieniężnych	-16,3	-0,51	19,1	-9,34	-5,52	-4,09	5,36	-4,31	-5,5	-4,26
Wolne przepływy pieniężne	-12,2	0,73	-16	-4,91	-1,45	2,22	8,95	0,22	-2,81	-8,96
Zapłacone odsetki	0,34	0,4	0,09	0,01	0	0			0	0,38
Zapłacony podatek dochodowy	0,92	2,01	0,16	0,65	1,11	1,46	3,03	2,19	0,46	1,9

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 10,17 USD z 24 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	42,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-3,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-1,8%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-3,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-4,3%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-6,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-4,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-15,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-8,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-9,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	1,0%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	22,9%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-5,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	11,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	13,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	62,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	12,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	115,3%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	18,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	6,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,96x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,09x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	4,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	44,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-1,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Kapitał obrotowy	28,4 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	6,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	52,5 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,94x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	12,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	17,5x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	21 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,00x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	61 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	16 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	66 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,46 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	56,63 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-3,83 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-2,62 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	16,17 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	14,20 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,85 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	37,5 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	35,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,18x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,63x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,71x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,17x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-37,8%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-24,3%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	9,3%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Star Equity Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Star Equity Holdings, Inc. wykazała przychody 172,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22,9% więcej niż rok wcześniej.

Czy Star Equity Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 5,9 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Star Equity Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 7,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,7 mln USD dały wolne przepływy -9,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Star Equity Holdings, Inc.