Neuronetics, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Neuronetics, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	34,2	40,4	52,8	62,7	49,2	55,3	65,2	71,3	74,9	149
Koszt sprzedaży	6,62	9,63	12,4	15,4	11,6	11,7	15,5	19,6	20,7	76,8
Zysk brutto ze sprzedaży	27,6	30,8	40,3	47,3	37,7	43,7	49,7	51,7	54,2	72,3
Badania i rozwój	8,22	7,94	8,23	13,7	9,2	7,92	9,34	9,52	12,8	6,58
Sprzedaż i marketing	21,8	27,9	38,3	43	32,6	37,7	50	47,3	45,6	47,5
Ogólne i administracyjne	6,93	8,57	13,7	17,5	18,2	25,6	25,5	25,4	30,3	49,7
Koszty operacyjne	36,9	44,4	60,2	74,2	60	71,2	84,8	82,3	88,7	104
Zysk operacyjny	-9,34	-13,6	-19,8	-26,9	-22,3	-27,6	-35,1	-30,6	-34,6	-31,4
Koszty odsetkowe	1,84	2,81	3,69	3,69	4,52	4,02	4,25	5,42	7,29	8,42
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-0,06	0,36	-0,58	1,57	0,3	0,39	2,2	5,79	2,55	0,72
Zysk przed opodatkowaniem	-11,2	-16,1	-24,1	-29
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym									-0,02	-0,14
Zysk netto	-11,2	-16,1	-24,1	-29	-27,5	-31,2	-37,2	-30,2	-43,7	-39
EBITDA	-8,66	-13	-19	-25,9	-21,4	-26,5	-33,5	-28,5	-32,5	-28
Zysk na akcję, podstawowy	-76,95	-86,34	-2,69	-1,58	-1,46	-1,22	-1,38	-1,05	-1,38	-0,59
Zysk na akcję, rozwodniony	-76,95	-86,34	-2,69	-1,58	-1,46	-1,22	-1,38	-1,05	-1,38	-0,59
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	0,15	0,19	8,95	18,4	18,8	25,5	26,9	28,7	31,7	66
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	0,15	0,19	8,95	18,4	18,8	25,5	26,9	28,7	31,7	66

Bilans

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	17	29,1	105	75,7	49	94,1	70,3	59,7	18,5	28,1
Należności		4,27	5,62	6,57	7,17	7,71	13,6	15,8	23,4	16,5
Zapasy		2,47	2,43	2,78	3,72	6,56	8,9	8,09	4,25	4,33
Pozostałe aktywa obrotowe		1,12	1,84	1,83	2,19	3,09	2,17	4,77	6,85	2,92
Aktywa obrotowe razem		37	114	88,5	65	115	98,8	93,8	58,1	61,6
Rzeczowe aktywa trwałe		1,36	1,38	1,11	0,73	1,22	1,99	2,01	6,24	4,47
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,8	3,42	3,88	3,33	2,77	27,1	23,6
Wartość firmy									18,6	23,6
Wartości niematerialne									19,6	18,1
Pozostałe aktywa trwałe		0,57	1,17	1,31	1,87	2,22	3,65	4,43	1,92	1,98
Aktywa razem		38,9	117	100	78,7	141	117	116	141	142
Zobowiązania handlowe		2,51	3,76	4,63	3,75	4,3	2,43	4,75	11,1	10,7
Rozliczenia międzyokresowe bierne		7,51	7,55	9,03	7,32	8,23	14,8	12,6	12,8	12,3
Przychody przyszłych okresów		1,97	2,26	2,23	2,02	2,5	1,98	1,62	0,97	0,75
Zadłużenie krótkoterminowe		0		11,3			13,1
Zobowiązania krótkoterminowe razem		12	13,6	27,7	13,7	15,7	33,2	19,8	31,3	30,5
Zadłużenie długoterminowe		29,6	30,4	19,9	34,6	35,3	22,8	59,3	55,2	65,8
Zobowiązania leasingowe				2,62	3,12	3,54	2,97	2,35	22,7	18,9
Zobowiązania razem		44,5	46	52,3	53,2	56	59,8	81,6	109	115
Zadłużenie razem		29,6	30,4	31,1	34,6	35,3	36	59,3	55,2	65,8
Kapitał wpłacony		4,29	292	298	303	394	403	410	447	480
Zyski zatrzymane		-197	-221	-250	-278	-309	-346	-376	-420	-459
Kapitał własny	-177	-193	71	47,9	25,5	85,2	57,1	34,2	27,7	22,4
Udziały niekontrolujące									4,09	3,86
Kapitał własny razem	-177	-193	71	47,9	25,5	85,2	57,1	34,2	31,8	26,2
Pasywa razem		38,9	117	100	78,7	141	117	116	141	142
Akcje w obrocie		0,23	17,7	18,6	19,1	26,4	27,3	29,1	55,7	69

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-11,2	-16,1	-24,1	-29	-27,5	-31,2	-37,2	-30,2	-43,7	-39,1
Amortyzacja	0,67	0,6	0,88	1,07	0,94	1,06	1,65	2,01	2,07	3,47
Wynagrodzenia w akcjach	0,16	0,5	1,74	3,43	4,4	7,87	8,75	7,32	5,6	6,85
Podatek odroczony	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Zmiana należności	-0,12	-0,69	-1,35	-0,95	-0,6	-3,82	-6,66	-8,83	-3,73	3,54
Zmiana zapasów	-0,65	-1,07	-0,44	-0,31	-0,95	-3,44	-2,59	-1,1	3,15	-0,4
Zmiana zobowiązań handlowych	0,73	0,79	0,61	0,3	-1,09	0,28	-1,97	2,03	-1,99	-1,75
Przepływy operacyjne	-8,54	-11,1	-20,6	-30,5	-28,4	-28	-30,7	-32	-31	-20,4
Nakłady inwestycyjne	-0,32	-0,59	-1,01	-0,81	-0,73	-2,35	-3,27	-2,37	-1,47	-0,8
Przejęcia									-2,55
Przepływy inwestycyjne	-0,32	-0,59	-1,01	-0,81	-0,73	-9,84	6,73	-1,32	-2,41	-0,8
Emisja długu					41,4			25	57,5	10
Spłata długu					-38,9			-1,2	-60
Emisja akcji	0,07	0,04	0,5	2,42	0,69	81	0,3	0	0	0,01
Przepływy finansowe	4,9	23,8	97	2,42	2,37	83	0,21	22,7	-6,81	35,9
Zmiana stanu środków pieniężnych	-3,97	12,1	75,4	-28,9	-26,8	45,2	-23,8	-10,7	-40,2	14,7
Wolne przepływy pieniężne	-8,87	-11,7	-21,6	-31,3	-29,1	-30,3	-34	-34,4	-32,5	-21,2
Zapłacone odsetki	1,41	2,04	2,79	2,95	3,89	3,3	3,54	4,79	6,51	7,59

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,74 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	49,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-14,7%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-13,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża netto	-19,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-7,3%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-6,7%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-170,5%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-23,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-30,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	3,8%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,8%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	99,2%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	31,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	24,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	33,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	13,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	13,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-19,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-26,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-2,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	0,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	12,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	107,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	34,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	28,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,88x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,24x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,68x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	3,45x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	46,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	83,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	42,3 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-2,63x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	24,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	31,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-23,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,18x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	44,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	14,3x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	25 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	9,72x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	38 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	57 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	6 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,42 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	2,12 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,15 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,14 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,23 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,30 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,25 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	208,8 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	251,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,35x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	11,7x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
EV/przychody	1,62x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-5,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-14,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Neuronetics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Neuronetics, Inc. wykazała przychody 149,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 99,2% więcej niż rok wcześniej.

Czy Neuronetics, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 39,0 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Neuronetics, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 20,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 801,0 tys. USD dały wolne przepływy -21,2 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Neuronetics, Inc.