Spółki STGW Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweStagwell Inc: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Stagwell Inc składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1386 | 1514 | 1475 | 1416 | 888 | 1469 | 2688 | 2527 | 2841 | 2909 |
| Koszt sprzedaży | 936 | 1023 | 991 | 961 | 572 | 907 | 1674 | 1621 | 1843 | 1846 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 450 | 490 | 484 | 455 | 316 | 563 | 1014 | 906 | 998 | 1063 |
| Ogólne i administracyjne | 306 | 310 | 349 | 328 | 192 | 424 | 602 | 661 | 712 | 732 |
| Zysk operacyjny | 48,4 | 132 | 1,43 | 79,5 | 83,7 | 44,7 | 159 | 90,5 | 133 | 159 |
| Koszty odsetkowe | 56,5 | 62 | 64,4 | 62,2 | 59,1 | 31,9 | 76,1 | 90,6 | 92,3 | 96,4 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -98,1 | -44,9 | -90,1 | -58,6 | -6,4 | 14,8 | -83,6 | 0,54 | -95,3 | -90,2 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -49,7 | 87,1 | -88,7 | 20,9 | 77,3 | 59,6 | 75,6 | 91,1 | 37,7 | 68,8 |
| Podatek dochodowy | -9,4 | -168 | 29,6 | 10,3 | 5,94 | 23,4 | 25,5 | 40,6 | 13,2 | 38,3 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -45,8 | 206 | -138 | -17,6 | -243 | |||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 5,22 | 15,4 | 11,8 | 16,2 | 15,1 | 14,9 | 30,1 | 41,5 | 22,8 | 1,53 |
| Zysk netto | -45,8 | 242 | -130 | -5,25 | 56,4 | 21 | 19,9 | 0,13 | 2,26 | 29,1 |
| EBITDA | 94,9 | 175 | 47,6 | 118 | 125 | 122 | 291 | 233 | 285 | 330 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,89 | 3,72 | -2,31 | |||||||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,89 | 3,71 | -2,31 | |||||||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 51,3 | 55,3 | 57,2 | 69,1 | 72,9 | 90,4 | 124 | 117 | 111 | 221 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 51,3 | 55,5 | 57,2 | 69,1 | 72,9 | 90,4 | 297 | 122 | 116 | 265 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 27,9 | 46,2 | 30,9 | 107 | 92,5 | 184 | 221 | 120 | 131 | 105 |
| Należności | 388 | 434 | 394 | 449 | 226 | 697 | 646 | 697 | 716 | 736 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 34,9 | 26,7 | 42,5 | 35,6 | 36,4 | 61,8 | 74 | 94,1 | 114 | 157 |
| Aktywa obrotowe razem | 490 | 543 | 590 | 622 | 366 | 1006 | 1034 | 1025 | 1135 | 1162 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 78,4 | 90,3 | 88,2 | 81,1 | 35,6 | 97,5 | 98,9 | 77,8 | 72,7 | 73,1 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 224 | 57,8 | 312 | 274 | 254 | 219 | 214 | ||
| Wartość firmy | 845 | 836 | 733 | 325 | 352 | 1653 | 1567 | 1499 | 1554 | 1595 |
| Wartości niematerialne | 85,1 | 70,6 | 67,8 | 54,9 | 186 | 959 | 908 | 818 | 837 | 834 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 33,1 | 37,6 | 25,5 | 30,2 | 17 | 29,1 | 116 | 92,8 | 43,1 | 55,1 |
| Aktywa razem | 1577 | 1699 | 1601 | 1828 | 1014 | 4056 | 3997 | 3767 | 3908 | 4215 |
| Zobowiązania handlowe | 251 | 245 | 222 | 200 | 148 | 272 | 357 | 415 | 449 | 548 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0,23 | 0,31 | 0,36 | 0,99 | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 803 | 776 | 743 | 820 | 337 | 1294 | 1370 | 1374 | 1367 | 1480 |
| Zadłużenie długoterminowe | 936 | 883 | 954 | 888 | 198 | 1192 | 1185 | 1146 | 1354 | 1326 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 219 | 52,6 | 343 | 294 | 281 | 245 | 224 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 56 | 54,1 | 54,3 | 25,8 | 5,8 | 57,1 | 67,7 | 54,9 | 33,6 | 51,1 |
| Zobowiązania razem | 2027 | 1792 | 1807 | 1982 | 615 | 3133 | 3029 | 2931 | 3123 | 3413 |
| Zadłużenie razem | 936 | 883 | 955 | 888 | 199 | 1192 | 1185 | 1146 | 1354 | 1326 |
| Kapitał wpłacony | 38,2 | 58,6 | ||||||||
| Zyski zatrzymane | -582 | -340 | -476 | -481 | 0 | -6,98 | 22,1 | 21,1 | 11,7 | 32,9 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,82 | -1,95 | 4,72 | -4,27 | 0 | -5,28 | -15,5 | -13,1 | -23,8 | -19,3 |
| Kapitał własny | -575 | -214 | -311 | -231 | 359 | 371 | 499 | 357 | 332 | 758 |
| Udziały niekontrolujące | 65,6 | 58 | 64,5 | 40,3 | 39,8 | 508 | 430 | 469 | 445 | 18 |
| Kapitał własny razem | -509 | -160 | -258 | 349 | 399 | 879 | 929 | 825 | 777 | 776 |
| Pasywa razem | 1577 | 1699 | 1601 | 1828 | 1014 | 4056 | 3997 | 3767 | 3908 | 4215 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -40,6 | 257 | -118 | 10,9 | 74,6 | 21 | 50 | 41,6 | 25 | 30,6 |
| Amortyzacja | 46,4 | 43,5 | 46,2 | 38,3 | 41 | 77,5 | 131 | 143 | 152 | 171 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 21 | 24,4 | 18,4 | 31 | 0 | 75 | 33,2 | 57,2 | 52,2 | 54,1 |
| Podatek odroczony | -10 | -173 | 21,6 | 4,79 | -5,46 | -3,82 | -18,2 | 19,4 | -10,7 | 10,4 |
| Zmiana należności | -16,8 | -50 | 31,3 | -37,8 | -26,8 | -30,8 | 37,8 | -58,7 | 8,47 | 28,8 |
| Zmiana zapasów | 13 | 1,89 | -11,2 | |||||||
| Przepływy operacyjne | -45,9 | 71,8 | 17,3 | 86,5 | 138 | 201 | 348 | 81 | 143 | 291 |
| Nakłady inwestycyjne | -29,4 | -33 | -20,3 | -18,6 | -4,69 | -8,8 | -22,7 | -14,2 | -18,9 | -43,7 |
| Przejęcia | 2,53 | 0 | -32,7 | -4,82 | -14,7 | 150 | -74,2 | -23,3 | -103 | -6,18 |
| Przepływy inwestycyjne | -25,2 | -20,9 | -50,4 | 0,12 | -29 | 164 | -116 | 156 | -162 | -114 |
| Emisja długu | 0 | 1100 | 0 | |||||||
| Spłata długu | -0,51 | -0,4 | 0 | 0 | -22 | |||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | ||||||||
| Skup akcji własnych | -3,35 | -1,76 | -0,78 | -0,6 | 0 | -0,84 | -70,3 | -224 | -108 | -134 |
| Wypłacone dywidendy | -32,9 | -0,28 | -0,2 | -0,06 | ||||||
| Przepływy finansowe | 35,7 | -32,6 | 21,4 | -11,7 | -80,1 | -273 | -187 | -340 | 36,9 | -210 |
| Różnice kursowe | 2,13 | -0,75 | 0,08 | 0 | -0,32 | 0,16 | -8 | 2,05 | -5,72 | 5,87 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -33,3 | 17,5 | -19,9 | 76,1 | 28,6 | 91,6 | 36,6 | -101 | 11,6 | -26,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | -75,3 | 38,8 | -2,98 | 67,9 | 133 | 192 | 325 | 66,8 | 124 | 247 |
| Zapłacone odsetki | 64,7 | 62,9 | 64 | 62,2 | 9,29 | 23,5 | 70,9 | 87,1 | 91,1 | 94,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,9 | 8,1 | 3,84 | 2,3 | 10,7 | 58,6 | 41,2 | 45,5 | 23,9 | 23 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 35,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 4,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 8,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 9,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 63,3% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 26,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 6,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 1,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 27,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 19,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -0,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 16,0% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 21,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1188,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -12,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 103,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 99,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 128,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 1,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 33,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 128,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 29,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,81x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,56x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,07x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,17x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 34,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 83,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,34 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,26x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,46x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -285,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 57,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,74 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,72x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 42,5x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 4,26x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 86 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 96 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 1561,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 15,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,07 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 12,37 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,03 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,22 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,72 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -7,08 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,45 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 61,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,03 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,37 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 126x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,67x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,04x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 8,05x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,78x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,11x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 24,3x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 10,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 13,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 0,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Stagwell Inc w roku obrotowym 2025?
Stagwell Inc wykazała przychody 2,91 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Stagwell Inc była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 29,1 mln USD, marża netto 1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Stagwell Inc w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 291,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 43,7 mln USD dały wolne przepływy 247,3 mln USD.