Spółki STC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSTEWART INFORMATION SERVICES CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które STEWART INFORMATION SERVICES CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2007 | 1956 | 1908 | 1940 | 2288 | 3306 | 3069 | 2257 | 2490 | 2922 |
| Koszty odsetkowe | 3,06 | 3,46 | 3,88 | 4,34 | 2,62 | 5,03 | 18,4 | 19,7 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 88 | 75,1 | 72,5 | 117 | 219 | 434 | 233 | 60,9 | 114 | 166 |
| Podatek dochodowy | 19,6 | 14,9 | 13,5 | 26,7 | 48,8 | 94 | 50,9 | 15,3 | 26,2 | 35,4 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 12,9 | 11,5 | 11,5 | 11,7 | 14,8 | 16,8 | 19,5 | 15,2 | 14,8 | 14,6 |
| Zysk netto | 55,5 | 48,7 | 47,5 | 78,6 | 155 | 323 | 162 | 30,4 | 73,3 | 116 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,86 | 2,08 | 2,02 | 3,33 | 6,25 | 12,05 | 6,00 | 1,12 | 2,65 | 4,12 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,85 | 2,06 | 2,01 | 3,31 | 6,22 | 11,90 | 5,94 | 1,11 | 2,61 | 4,05 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 23,4 | 23,4 | 23,5 | 23,6 | 24,8 | 26,8 | 27,1 | 27,3 | 27,6 | 28,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 23,5 | 23,6 | 23,7 | 23,8 | 24,9 | 27,2 | 27,3 | 27,5 | 28,1 | 28,6 |
| Dywidenda na akcję | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,37 | 1,65 | 1,85 | 1,95 | 2,05 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 186 | 150 | 192 | 331 | 433 | 486 | 248 | 233 | 216 | 322 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 22,2 | 24,5 | 23 | 23,5 | 20,7 | 17,7 | 24,3 | 39 | 41,2 | 47,9 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 70,5 | 67 | 60,8 | 50,5 | 51,7 | 72,5 | 81,5 | 82,3 | 87,6 | 85,3 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 99 | 106 | 135 | 128 | 116 | 102 | 106 | ||
| Wartość firmy | 217 | 231 | 249 | 249 | 431 | 925 | 1073 | 1072 | 1084 | 1272 |
| Wartości niematerialne | 10,9 | 9,73 | 9,73 | 4,62 | 37,4 | 230 | 199 | 193 | 173 | 325 |
| Aktywa razem | 1342 | 1406 | 1373 | 1593 | 1979 | 2813 | 2738 | 2703 | 2730 | 3253 |
| Zobowiązania razem | 693 | 727 | 693 | 839 | 966 | 1519 | 1368 | 1324 | 1319 | 1602 |
| Zadłużenie razem | 109 | 108 | 111 | 102 | 483 | 447 | 445 | 446 | ||
| Kapitał wpłacony | 157 | 160 | 163 | 164 | 275 | 282 | 297 | 311 | 331 | 490 |
| Zyski zatrzymane | 472 | 492 | 514 | 564 | 689 | 975 | 1092 | 1071 | 1089 | 1145 |
| Akcje własne | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 | -2,67 |
| Kapitał własny | 641 | 672 | 674 | 747 | 1005 | 1282 | 1362 | 1371 | 1402 | 1641 |
| Udziały niekontrolujące | 7,65 | 6,6 | 6,31 | 6,45 | 7,29 | 12,7 | 8,11 | 7,14 | 8,95 | 9,31 |
| Kapitał własny razem | 649 | 679 | 680 | 754 | 1012 | 1295 | 1370 | 1379 | 1411 | 1650 |
| Pasywa razem | 1342 | 1406 | 1373 | 1593 | 1979 | 2813 | 2738 | 2703 | 2730 | 3253 |
| Akcje w obrocie | 23,4 | 23,7 | 23,7 | 23,7 | 26,7 | 26,9 | 27,1 | 27,4 | 27,8 | 30,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 68,4 | 60,1 | 59 | 90,3 | 170 | 340 | 182 | 45,6 | 88,2 | 130 |
| Amortyzacja | 30 | 25,9 | 24,9 | 22,5 | 19,2 | 36,4 | 57,2 | 62,4 | 61,6 | 61,1 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,98 | 5,3 | 4,81 | 2,1 | 5,75 | 12 | 12,3 | 10,9 | 13,6 | 17,1 |
| Podatek odroczony | 7,46 | 8,33 | 0,26 | 8,67 | -9,75 | 12,6 | 0,29 | -6,78 | 4,62 | 8,27 |
| Zmiana należności | 7,76 | -7,67 | 5,28 | -2,92 | -6,6 | -18,8 | 10,2 | -5,36 | -12,1 | -14,8 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -3,89 | 1,93 | -12 | 31,5 | 62,7 | -22,3 | -87,5 | -6,43 | 13,3 | 23,8 |
| Przepływy operacyjne | 123 | 108 | 84,2 | 166 | 276 | 390 | 192 | 83 | 136 | 206 |
| Nakłady inwestycyjne | -18,2 | -16,4 | -10,7 | -17,1 | -15 | -39,8 | -47,9 | -37,8 | -40,5 | -73,4 |
| Przejęcia | 1,27 | -17,4 | -18,7 | 0 | -200 | -600 | -143 | -25,1 | -14,4 | -370 |
| Zakup inwestycji | -43,1 | -77,5 | -118 | -144 | -208 | -78 | -121 | -112 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 27,1 | 33,9 | 29,6 | 48,7 | 58,7 | 74,5 | 65,8 | 21,9 | 35,3 | 94,4 |
| Przepływy inwestycyjne | -56,8 | -103 | 9,38 | 7,04 | -231 | -645 | -301 | -30 | -87,3 | -369 |
| Emisja długu | 3,54 | 3,39 | 201 | |||||||
| Spłata długu | -2 | -1,3 | 0 | -5,78 | -3,38 | -1,22 | ||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 109 | 0 | 0 | 0 | 0 | 141 | ||
| Skup akcji własnych | -1,05 | -0,73 | -1,18 | -0,53 | -1,05 | -2,25 | -3,26 | -1,78 | -3,84 | -3,89 |
| Wypłacone dywidendy | -27,8 | -28,1 | -28,3 | -28,3 | -30,2 | -36,6 | -44,7 | -50,5 | -53,9 | -58,5 |
| Przepływy finansowe | -59,3 | -43,6 | -47,8 | -37,8 | 54,3 | 310 | -123 | -69,1 | -61 | 265 |
| Różnice kursowe | -0,14 | 2,87 | -3,81 | 2,91 | 3,34 | -2,15 | -5,53 | 1,02 | -4,46 | 3,16 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 6,71 | -35,7 | 42 | 139 | 102 | 53,2 | -238 | -15 | -17,1 | 105 |
| Wolne przepływy pieniężne | 105 | 91,7 | 73,5 | 149 | 261 | 350 | 144 | 45,3 | 95,1 | 132 |
| Zapłacone odsetki | 3,02 | 3,47 | 4,21 | 4,24 | 2,6 | 2,83 | 17,4 | 17,2 | 17,5 | 17,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 15,3 | -1,64 | 12,9 | 12 | 44,8 | 106 | 60,1 | 5,35 | 25,8 | 24,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 5,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 21,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 8,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 17,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 57,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -10,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 55,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -12,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -8,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 51,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 39,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -2,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -12,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,1% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 17,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 19,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 49,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 49,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 48,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,99x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 33,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 111,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 37,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,37 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 105,92 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 4,86 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,72 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 54,63 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,58 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 10,13 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 47,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 42,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 3,8% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,81 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,50 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 13,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,55x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,09x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 37,7x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,58x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,46x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 9,99x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała STEWART INFORMATION SERVICES CORP w roku obrotowym 2025?
STEWART INFORMATION SERVICES CORP wykazała przychody 2,92 mld USD za rok obrotowy 2025, o 17,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy STEWART INFORMATION SERVICES CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 115,5 mln USD, marża netto 4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała STEWART INFORMATION SERVICES CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 205,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 73,4 mln USD dały wolne przepływy 132,3 mln USD.