Spółki SRI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSTONERIDGE INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które STONERIDGE INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 696 | 824 | 866 | 834 | 648 | 770 | 900 | 976 | 908 | 861 |
| Koszt sprzedaży | 501 | 576 | 610 | 621 | 494 | 604 | 725 | 775 | 719 | 690 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 195 | 248 | 257 | 214 | 154 | 167 | 175 | 201 | 189 | 171 |
| Badania i rozwój | 40,2 | 48,9 | 51,1 | 52,2 | 49,4 | 66,2 | 65,3 | 71,1 | 72,2 | 62,5 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 111 | 142 | 139 | 124 | 112 | 116 | 107 | 117 | 117 | 126 |
| Zysk operacyjny | 44,1 | 57,4 | 67 | 71,3 | -7,66 | 15,4 | 2,94 | 12,8 | -0,38 | -38,6 |
| Koszty odsetkowe | -5,19 | -7,1 | -13 | |||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,15 | -0,64 | 0,74 | -0,14 | 1,53 | -1,44 | -5,71 | -1,24 | 2,52 | -3,61 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 39,2 | 52,6 | 65,1 | 68,4 | -10,7 | 12,4 | -10,7 | -1,92 | -13,6 | -55,5 |
| Podatek dochodowy | -36,4 | 7,53 | 11,2 | 8,1 | -2,77 | 9,03 | 3,36 | 3,26 | 2,93 | 47,4 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -1,89 | -0,13 | ||||||||
| Zysk netto | 77,5 | 45,2 | 53,8 | 60,3 | -7,95 | 3,41 | -14,1 | -5,18 | -16,5 | -103 |
| EBITDA | 67,3 | 85,3 | 96,2 | 102 | 25,1 | 49,2 | 36,6 | 46,5 | 33,9 | -6,12 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,79 | 1,61 | 1,90 | 2,17 | -0,29 | 0,13 | -0,52 | -0,19 | -0,60 | -3,70 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,74 | 1,57 | 1,85 | 2,13 | -0,29 | 0,12 | -0,52 | -0,19 | -0,60 | -3,70 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 27,8 | 28,1 | 28,4 | 27,8 | 27 | 27,1 | 27,3 | 27,4 | 27,6 | 27,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 28,3 | 28,8 | 29,1 | 28,3 | 27 | 27,4 | 27,3 | 27,4 | 27,6 | 27,8 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 50,4 | 66 | 81,1 | 69,4 | 73,9 | 85,5 | 54,8 | 40,8 | 71,8 | 53,1 |
| Należności | 113 | 142 | 139 | 139 | 137 | 150 | 158 | 167 | 138 | 89 |
| Zapasy | 60,1 | 73,5 | 79,3 | 93,4 | 90,5 | 138 | 153 | 188 | 151 | 106 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 17,2 | 21,5 | 20,7 | 29,9 | 33,5 | 36,8 | 44 | 34,2 | 26,6 | 27 |
| Aktywa obrotowe razem | 241 | 303 | 320 | 331 | 335 | 411 | 410 | 429 | 388 | 362 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 91,5 | 110 | 112 | 122 | 119 | 108 | 105 | 110 | 97,7 | 62,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 22 | 18,9 | 18,3 | 13,8 | 10,8 | 10,1 | 9,57 | |||
| Wartość firmy | 0,93 | 38,4 | 36,7 | 35,9 | 39,1 | 36,4 | 34,2 | 35,3 | 33,1 | 37,6 |
| Wartości niematerialne | 39,3 | 75,2 | 62 | 58,1 | 55,4 | 49,9 | 45,5 | 47,3 | 39,7 | 37,6 |
| Aktywa razem | 395 | 559 | 560 | 602 | 621 | 665 | 652 | 680 | 622 | 551 |
| Zobowiązania handlowe | 62,6 | 79,4 | 87,9 | 80,7 | 86,1 | 97,7 | 110 | 112 | 83,5 | 62,4 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 16,3 | 22,4 | 18,7 | 19,6 | 21,9 | 18,7 | 19 | 23,9 | 21,2 | 25,8 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 8,63 | 4,19 | 1,53 | 2,67 | 7,67 | 5,25 | 1,45 | 2,11 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 113 | 136 | 147 | 139 | 146 | 173 | 178 | 178 | 150 | 157 |
| Zadłużenie długoterminowe | 8,06 | 3,85 | 0,98 | 0,45 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 18 | 15,4 | 14,9 | 10,6 | 7,68 | 6,48 | 6,6 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4,92 | 35,1 | 17,1 | 16,8 | 14,4 | 6,81 | 6,58 | 9,69 | 12,9 | 11,6 |
| Zobowiązania razem | 202 | 315 | 276 | 312 | 325 | 369 | 371 | 392 | 376 | 371 |
| Zadłużenie razem | 83,7 | 129 | 98,5 | 129 | 144 | 169 | 169 | 191 | 202 | 181 |
| Kapitał wpłacony | 207 | 228 | 232 | 226 | 234 | 232 | 233 | 227 | 226 | 219 |
| Zyski zatrzymane | 45,4 | 92,3 | 146 | 207 | 212 | 216 | 202 | 197 | 180 | 77,2 |
| Akcje własne | -5,63 | -7,12 | -8,88 | -50,8 | -60,5 | -55,3 | -50,4 | -43,3 | -38,4 | -27,5 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -67,9 | -69,6 | -85,8 | -91,5 | -89,6 | -97 | -103 | -92,8 | -122 | -89,1 |
| Kapitał własny | 178 | 244 | 283 | 290 | 297 | 296 | 281 | 288 | 245 | 180 |
| Udziały niekontrolujące | 13,8 | |||||||||
| Kapitał własny razem | 192 | 244 | 283 | 290 | 297 | 296 | 281 | 288 | 245 | 180 |
| Pasywa razem | 395 | 559 | 560 | 602 | 621 | 665 | 652 | 680 | 622 | 551 |
| Akcje w obrocie | 27,9 | 28,2 | 28,5 | 27,4 | 27 | 27,2 | 27,3 | 27,5 | 27,7 | 28 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 75,6 | 45 | 53,8 | 60,3 | -7,95 | 3,41 | -14,1 | -5,18 | -16,5 | -103 |
| Amortyzacja | 23,3 | 27,9 | 29,2 | 30,9 | 32,7 | 33,8 | 33,7 | 33,6 | 34,3 | 32,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,13 | 7,27 | 5,63 | 6,19 | 5,89 | 5,96 | 5,94 | 3,32 | 4,09 | 4,8 |
| Podatek odroczony | -38,7 | -5,96 | 2,55 | 5,59 | -7,95 | -0,51 | -5,11 | -4,04 | -5,74 | 37,1 |
| Zmiana należności | -18,7 | -15,2 | -3,58 | -1,35 | 4,16 | -17 | -13,2 | -5,85 | 20,2 | 17,3 |
| Zmiana zapasów | 4,52 | -2,13 | -10 | -15,7 | 4 | -51,3 | -20,1 | -31,6 | 26,9 | 30,8 |
| Przepływy operacyjne | 65,3 | 78,9 | 80,8 | 24,5 | 28,6 | -36,2 | 6,81 | 4,95 | 47,7 | 34 |
| Nakłady inwestycyjne | -24,5 | -32,2 | -29 | -35,8 | -27,7 | -22,9 | -27,2 | -38,5 | -24,3 | -21,9 |
| Przejęcia | -77,3 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -23,8 | -109 | -28 | -6,3 | -33,9 | 28 | -28,6 | -37 | -24,5 | -21,8 |
| Skup akcji własnych | -50 | -5 | 0 | 0 | ||||||
| Przepływy finansowe | -43,4 | 40,8 | -33,9 | -28,3 | 6,51 | 22,9 | -7,3 | 17,5 | 11,1 | -25,3 |
| Różnice kursowe | -2,05 | 4,56 | -3,86 | -1,64 | 3,25 | -3,04 | -1,68 | 0,59 | -3,41 | 7,52 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -3,97 | 15,6 | 15,1 | -11,7 | 4,52 | 11,6 | -30,7 | -14 | 31 | -5,58 |
| Wolne przepływy pieniężne | 40,8 | 46,7 | 51,7 | -11,3 | 0,98 | -59,2 | -20,4 | -33,6 | 23,4 | 12,2 |
| Zapłacone odsetki | 5,79 | 5,75 | 5 | 4,4 | 5,62 | 6,06 | 7,29 | 13 | 15,5 | 14,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3,39 | 7,09 | 13,2 | 12,2 | -0,25 | 11,3 | 6,18 | 10,3 | 9,26 | 10,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 32,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -4,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -1,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -6,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -13,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -80,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -23,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -41,0% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 5,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 13,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -9,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -118,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -28,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 71,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -48,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 65,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -26,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -13,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -9,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -11,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,89x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,14x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,39x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 70,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 162,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 13,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 79,5 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,77x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 14,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,40x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 68 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,61x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 55 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 65 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 58 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 135,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -4,23 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 31,76 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,16 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,47 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 5,23 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 2,79 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 197,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 126,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,22x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,33x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,49x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 14,9x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,14x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -2,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -60,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała STONERIDGE INC w roku obrotowym 2025?
STONERIDGE INC wykazała przychody 861,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,2% mniej niż rok wcześniej.
Czy STONERIDGE INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 102,8 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała STONERIDGE INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 34,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,9 mln USD dały wolne przepływy 12,2 mln USD.