Spółki SRE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSEMPRA: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SEMPRA składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 10 183 | 9640 | 10 102 | 10 829 | 11 370 | 12 857 | 14 439 | 16 720 | 13 185 | 13 702 |
| Koszty odsetkowe | 553 | 622 | 886 | 1077 | 1081 | 1198 | 1054 | 1309 | 1049 | 1532 |
| Przychody odsetkowe | 26 | 24 | 85 | 87 | 96 | 69 | 75 | 89 | 61 | 103 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 138 | 233 | 72 | 77 | -48 | 58 | 24 | 131 | 136 | 169 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 1830 | 1282 | 478 | 1764 | 1783 | 833 | 2009 | 3260 | 2713 | 1789 |
| Podatek dochodowy | 389 | 938 | -49 | 315 | 249 | 99 | 556 | 490 | 219 | 701 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 148 | 94 | 76 | 164 | 172 | 145 | 146 | 543 | 638 | |
| Zysk netto | 1370 | 256 | 924 | 2055 | 3764 | 1318 | 2139 | 3075 | 2862 | 1837 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,75 | 0,51 | 1,73 | 3,71 | 6,48 | 2,01 | 3,32 | 4,81 | 4,44 | 2,75 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,74 | 0,51 | 1,71 | 3,65 | 6,46 | 2,01 | 3,31 | 4,79 | 4,42 | 2,75 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 499 | 502 | 535 | 554 | 581 | 624 | 630 | 630 | 634 | 653 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 501 | 503 | 538 | 563 | 583 | 626 | 633 | 633 | 638 | 654 |
| Dywidenda na akcję | 1,51 | 1,65 | 1,79 | 1,94 | 2,10 | 2,20 | 2,29 | 2,38 | 2,48 | 2,58 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 349 | 288 | 102 | 108 | 960 | 559 | 370 | 236 | 1565 | 29 |
| Należności | 1390 | 1307 | 1215 | 1261 | 1578 | 2071 | 2635 | 2151 | 1983 | 1767 |
| Zapasy | 258 | 307 | 258 | 277 | 308 | 389 | 403 | 482 | 559 | 561 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 142 | 202 | 249 | 163 | 149 | 30 | 49 | 56 | 380 | 262 |
| Aktywa obrotowe razem | 3110 | 3341 | 3645 | 3339 | 4511 | 4375 | 5912 | 5470 | 5285 | 34 837 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 32 931 | 36 503 | 34 439 | 36 452 | 40 003 | 43 894 | 47 782 | 54 960 | 61 437 | 49 011 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 591 | 543 | 594 | 655 | 723 | 1177 | 1262 | |||
| Wartość firmy | 2364 | 2397 | 1602 | 1602 | 1602 | 1602 | 1602 | 1602 | 1602 | 0 |
| Wartości niematerialne | 548 | 596 | 224 | 213 | 202 | 370 | 344 | 318 | 292 | 0 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 520 | 792 | 962 | 732 | 753 | 1244 | 1382 | 1603 | 1749 | 1300 |
| Aktywa razem | 47 786 | 50 454 | 60 638 | 65 665 | 66 623 | 72 045 | 78 574 | 87 181 | 96 155 | 110 878 |
| Zobowiązania handlowe | 1346 | 1350 | 1160 | 1234 | 1359 | 1671 | 1994 | 2211 | 2238 | 1461 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 409 | 439 | 440 | 476 | 446 | 479 | 484 | 526 | 558 | 521 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 913 | 1427 | 1644 | 1526 | 1540 | 106 | 1019 | 975 | 2274 | 1876 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5927 | 6635 | 7523 | 9150 | 6839 | 10 035 | 9899 | 10 090 | 9676 | 21 894 |
| Zadłużenie długoterminowe | 14 429 | 16 445 | 20 903 | 20 785 | 21 781 | 21 068 | 24 548 | 27 759 | 31 558 | 28 979 |
| Zobowiązania leasingowe | 445 | 407 | 470 | 528 | 599 | 1019 | 1176 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 301 | 307 | 352 | 0 | ||||||
| Zobowiązania razem | 32 545 | 35 314 | 41 390 | 43 860 | 41 689 | 44 626 | 49 318 | 53 527 | 58 367 | 72 085 |
| Zadłużenie razem | 15 342 | 17 872 | 22 547 | 22 311 | 23 321 | 21 174 | 25 567 | 28 734 | 33 832 | 30 855 |
| Zyski zatrzymane | 10 717 | 10 147 | 10 104 | 11 130 | 13 673 | 13 548 | 14 201 | 15 732 | 16 979 | 17 092 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -748 | -626 | -764 | -939 | -500 | -318 | -135 | -150 | -166 | -197 |
| Kapitał własny | 12 951 | 12 670 | 17 138 | 19 929 | 23 373 | 25 981 | 27 115 | 28 675 | 31 222 | 31 594 |
| Udziały niekontrolujące | 2270 | 2450 | ||||||||
| Kapitał własny razem | 15 241 | 15 140 | 19 248 | 21 805 | 24 934 | 27 419 | 29 256 | 33 654 | 37 788 | 38 793 |
| Pasywa razem | 47 786 | 50 454 | 60 638 | 65 665 | 66 623 | 72 045 | 78 574 | 87 181 | 96 155 | 110 878 |
| Akcje w obrocie | 499 | 501 | 546 | 582 | 1151 | 634 | 629 | 631 | 651 | 653 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 1519 | 351 | 1126 | 2362 | 4105 | 1463 | 2285 | 3618 | 3500 | 2072 |
| Amortyzacja | 1312 | 1436 | 1491 | 1569 | 1666 | 1855 | 2019 | 2227 | 2437 | 2563 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 52 | 82 | 83 | 75 | 71 | 63 | 71 | 80 | 86 | 64 |
| Podatek odroczony | 222 | 889 | -238 | 192 | 159 | -77 | 392 | 187 | -28 | 568 |
| Zmiana zapasów | -20 | -42 | 32 | -22 | -35 | -87 | -17 | -80 | -74 | -64 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 122 | 84 | 96 | 17 | 74 | 263 | 430 | -270 | -131 | -7 |
| Przepływy operacyjne | 2311 | 3625 | 3516 | 3088 | 2591 | 3842 | 1142 | 6218 | 4907 | 4565 |
| Nakłady inwestycyjne | -4214 | -3705 | -3544 | -3708 | -4676 | -5015 | -5357 | -8397 | -8215 | -10 612 |
| Przejęcia | 1342 | -147 | -9568 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -1582 | -269 | -10 168 | -1797 | ||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 1134 | 1314 | 890 | 914 | 1439 | 961 | 639 | 592 | 874 | 974 |
| Przepływy inwestycyjne | -4835 | -4885 | -12 470 | -4593 | 553 | -5508 | -5039 | -8716 | -9118 | -12 537 |
| Emisja długu | 2951 | 4260 | 8927 | 4296 | 6051 | 3773 | 9984 | 7669 | 8674 | 11 282 |
| Spłata długu | -2057 | -2587 | -3342 | -3667 | -5864 | -5489 | -4510 | |||
| Emisja akcji | 51 | 47 | 2272 | 1830 | 11 | 5 | 4 | 145 | 1219 | 32 |
| Skup akcji własnych | -56 | -15 | -21 | -26 | -566 | -339 | -478 | -32 | -43 | -58 |
| Wypłacone dywidendy | -686 | -755 | -877 | -993 | -1174 | -1331 | -1430 | -1483 | -1499 | -1603 |
| Przepływy finansowe | 2502 | 1192 | 8850 | 1475 | -2373 | 1260 | 3779 | 2419 | 5424 | 9930 |
| Różnice kursowe | -3 | -2 | -2 | 0 | 0 | 2 | -1 | 6 | -13 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -25 | -61 | -118 | -29 | 768 | -404 | -119 | -73 | 1200 | 1963 |
| Wolne przepływy pieniężne | -1903 | -80 | -28 | -620 | -2085 | -1173 | -4215 | -2179 | -3308 | -6047 |
| Zapłacone odsetki | 532 | 599 | 773 | 1051 | 1046 | 1163 | 1014 | 1172 | 1205 | 1449 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 160 | 122 | 174 | 360 | 1385 | 230 | 284 | 197 | 289 | 376 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 14,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 14,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -43,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 36,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 35,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 6,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 79,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 18,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -35,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -13,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -37,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -6,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -15,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -7,0% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 58,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 15,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,69x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,11x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,02x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 28,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 65,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 31,93 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 14,76 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 32,24 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,28x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 8,45x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 43 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -298,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 219,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,99 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 20,68 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -8,92 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,46 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 49,34 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 49,34 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 83,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 50,96 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 82,89 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 26,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,76x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,58x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,58x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 10,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 6,12x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -11,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SEMPRA w roku obrotowym 2025?
SEMPRA wykazała przychody 13,70 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,9% więcej niż rok wcześniej.
Czy SEMPRA była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,84 mld USD, marża netto 13,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SEMPRA w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,57 mld USD minus nakłady inwestycyjne 10,61 mld USD dały wolne przepływy -6,05 mld USD.