Spółki SPG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSIMON PROPERTY GROUP INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SIMON PROPERTY GROUP INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5435 | 5527 | 5645 | 5755 | 4608 | 5117 | 5291 | 5659 | 5964 | 6365 |
| Sprzedaż i marketing | 143 | 151 | 151 | 150 | 98,6 | 114 | 108 | 127 | 145 | 156 |
| Ogólne i administracyjne | 65,1 | 52 | 46,5 | 34,9 | 22,6 | 30,3 | 35 | 38,5 | 44,7 | 60,9 |
| Zysk operacyjny | 2721 | 2802 | 2926 | 2913 | 1972 | 2413 | 2584 | 2807 | 3093 | 3175 |
| Koszty odsetkowe | 858 | 809 | 816 | 789 | 784 | 796 | 761 | 855 | 906 | 975 |
| Podatek dochodowy | 68,8 | 9,31 | 20,3 | |||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 296 | 297 | 382 | 322 | 165 | 319 | 313 | 334 | 358 | 737 |
| Zysk netto | 1836 | 1945 | 2437 | 2098 | 1109 | 2246 | 2136 | 2280 | 2368 | 4624 |
| EBITDA | 3974 | 4078 | 4209 | 4253 | 3290 | 3676 | 3811 | 4069 | 4358 | 4602 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,87 | 6,24 | 7,87 | 6,81 | 3,59 | 6,84 | 6,52 | 6,98 | 7,26 | 14,17 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,87 | 6,24 | 7,87 | 6,81 | 3,59 | 6,84 | 6,52 | 6,98 | 7,26 | 14,17 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 313 | 312 | 310 | 308 | 309 | 329 | 328 | 327 | 326 | 326 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 313 | 312 | 310 | 308 | 309 | 329 | 328 | 327 | 326 | 326 |
| Dywidenda na akcję | 6,50 | 7,15 | 7,90 | 8,30 | 6,00 | 5,85 | 6,90 | 7,45 | 8,10 | 8,55 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 560 | 1482 | 514 | 669 | 1012 | 534 | 622 | 1169 | 1400 | 823 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 1000 | |||||||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 515 | 513 | 504 | 497 | 484 | 520 | 756 | |||
| Wartość firmy | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 | 20,1 |
| Aktywa razem | 31 104 | 32 258 | 30 686 | 31 232 | 34 787 | 33 777 | 33 011 | 34 283 | 32 406 | 40 606 |
| Zobowiązania razem | 26 006 | 27 828 | 26 659 | 28 101 | 31 129 | 29 377 | 29 187 | 30 596 | 28 806 | 33 901 |
| Zadłużenie razem | 22 977 | 24 632 | 23 306 | 24 163 | 26 723 | 25 321 | 24 960 | 26 033 | 24 264 | 28 430 |
| Kapitał wpłacony | 9523 | 9615 | 9700 | 9756 | 11 180 | 11 213 | 11 233 | 11 406 | 11 583 | 12 347 |
| Zyski zatrzymane | -4459 | -4782 | -4893 | -5380 | -6102 | -5824 | -5927 | -6096 | -6383 | -4608 |
| Akcje własne | -683 | -1079 | -1427 | -1774 | -1891 | -1884 | -2044 | -2156 | -2106 | -2320 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -114 | -110 | -126 | -119 | -189 | -185 | -165 | -173 | -193 | -251 |
| Kapitał własny | 4310 | 3686 | 3297 | 2526 | 3039 | 3361 | 3139 | 3023 | 2942 | 5208 |
| Udziały niekontrolujące | 649 | 553 | 500 | 385 | 433 | 492 | 473 | 469 | 473 | 1264 |
| Kapitał własny razem | 4960 | 4239 | 3797 | 2911 | 3472 | 3853 | 3612 | 3492 | 3415 | 6472 |
| Pasywa razem | 31 104 | 32 258 | 30 686 | 31 232 | 34 787 | 33 777 | 33 011 | 34 283 | 32 406 | 40 606 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 2135 | 2245 | 2822 | 2423 | 1277 | 2569 | 2452 | 2617 | 2729 | 5364 |
| Amortyzacja | 1253 | 1275 | 1282 | 1341 | 1318 | 1263 | 1227 | 1262 | 1265 | 1426 |
| Przepływy operacyjne | 3373 | 3594 | 3751 | 3808 | 2327 | 3637 | 3767 | 3931 | 3815 | 4137 |
| Nakłady inwestycyjne | -798 | -732 | -782 | -876 | -484 | -528 | -650 | -793 | -756 | -934 |
| Zakup inwestycji | -38,8 | -25 | -21,6 | -374 | -33 | -33,6 | -66,1 | -31,7 | -241 | -48,7 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 42,6 | 56,3 | 25 | 30 | 65,5 | 26,1 | 304 | 1184 | 96,2 | |
| Przepływy inwestycyjne | -969 | -761 | -237 | -1077 | -3978 | -553 | -627 | -1363 | 1408 | -1601 |
| Emisja długu | 14 866 | |||||||||
| Spłata długu | -14 650 | -10 457 | -9119 | -12 428 | -12 955 | -10 077 | -3722 | -2659 | -2969 | -3278 |
| Skup akcji własnych | -255 | -407 | -354 | -360 | -153 | -180 | -141 | -227 | ||
| Wypłacone dywidendy | -2038 | -2231 | -2449 | |||||||
| Przepływy finansowe | -2545 | -1910 | -4482 | -2576 | 1994 | -3562 | -3052 | -2020 | -4992 | -3113 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -141 | 922 | -968 | 155 | 342 | -478 | 87,7 | 547 | 231 | -577 |
| Wolne przepływy pieniężne | 2574 | 2862 | 2969 | 2932 | 1843 | 3109 | 3117 | 3138 | 3059 | 3202 |
| Zapłacone odsetki | 887 | 815 | 812 | 804 | 754 | 822 | 763 | 856 | 911 | 946 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 21,6 | 20 | 102 | 53,2 | 31,2 | 119 | 29,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 47,4% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 71,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 66,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 46,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 59,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 104,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 13,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 24,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 6,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 2,7% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 95,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 29,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 33,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 95,2% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 29,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 31,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 8,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 3,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 4,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,6% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 77,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 18,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 11,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 25,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 6,47x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 72,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 85,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 27,68 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,57x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,07x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 4,43 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 69,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 22,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 14,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 21,42 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 9,93 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 12,72 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,69 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,69 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 3,15 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 66,27 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 93,95 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 9,55x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 14,9x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 14,9x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 20,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,1x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 13,5x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 28,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 18,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 29,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 4,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 7,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| PEG | 0,49x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała SIMON PROPERTY GROUP INC. w roku obrotowym 2025?
SIMON PROPERTY GROUP INC. wykazała przychody 6,36 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy SIMON PROPERTY GROUP INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 4,62 mld USD, marża netto 72,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SIMON PROPERTY GROUP INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,14 mld USD minus nakłady inwestycyjne 934,3 mln USD dały wolne przepływy 3,20 mld USD.