Spółki SMRT Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSmartRent, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które SmartRent, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 52,5 | 111 | 168 | 237 | 175 | 152 |
| Koszt sprzedaży | 56,8 | 121 | 166 | 187 | 115 | 102 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | -4,3 | -10,1 | 1,35 | 49,5 | 60,3 | 49,9 |
| Badania i rozwój | 9,41 | 21,6 | 29,4 | 28,8 | 29,4 | 26,2 |
| Sprzedaż i marketing | 5,43 | 14 | 20,9 | 19,2 | 18,4 | 19,5 |
| Ogólne i administracyjne | 16,6 | 26 | 55,3 | 44,7 | 54,3 | 43,2 |
| Koszty operacyjne | 31,4 | 61,6 | 106 | 92,7 | 102 | 88,9 |
| Zysk operacyjny | -35,7 | -71,7 | -104 | -43,2 | -41,8 | -64 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,69 | 0,06 | 0,6 | -0,12 | 0,15 | -0,46 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -37 | -71,8 | -102 | -34,7 | -33,4 | -60,5 |
| Podatek dochodowy | 0,15 | 0,12 | -5,39 | -0,11 | 0,27 | 0,04 |
| Zysk netto | -37,1 | -72 | -96,3 | -34,6 | -33,6 | -60,6 |
| EBITDA | -35,4 | -71,2 | -100 | -37,6 | -35,3 | -55,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -4,32 | -0,96 | -0,49 | -0,17 | -0,17 | -0,32 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -4,32 | -0,96 | -0,49 | -0,17 | -0,17 | -0,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,01 | 74,7 | 196 | 201 | 199 | 190 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,01 | 74,7 | 196 | 201 | 199 | 190 |
Bilans
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 38,6 | 431 | 210 | 215 | 142 | 105 |
| Należności | 20,8 | 45,5 | 62,4 | 61,9 | 59,3 | 47,4 |
| Zapasy | 17,6 | 33,2 | 75,7 | 41,6 | 35,3 | 26,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,56 | 2,29 | 4,14 | 2,22 | 4,01 | 0,33 |
| Aktywa obrotowe razem | 87,7 | 536 | 378 | 340 | 258 | 188 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,85 | 1,87 | 2,07 | 1,4 | 2,45 | 5,12 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,92 | 2,93 | 3,97 | 2,55 | 3,81 | 2,81 |
| Wartość firmy | 4,16 | 12,7 | 117 | 117 | 117 | 92,3 |
| Wartości niematerialne | 3,59 | 31,1 | 27,2 | 23,4 | 19,5 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,11 | 7,21 | 9,52 | 12,2 | 16,4 | 16 |
| Aktywa razem | 104 | 580 | 561 | 510 | 420 | 321 |
| Zobowiązania handlowe | 2,28 | 6,15 | 18,4 | 15,1 | 8,72 | 13 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 0,76 | 4,56 | 8,57 | 6,67 | 13,1 | 3,38 |
| Przychody przyszłych okresów | 19,3 | 42,2 | 80 | 77,3 | 35,1 | 33 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1,65 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 32,8 | 70,6 | 133 | 117 | 71 | 60 |
| Zobowiązania leasingowe | 2,11 | 2,8 | 1,31 | 7,02 | 5,79 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,52 | 6,2 | 3,94 | 4,1 | 7,12 | 5,8 |
| Zobowiązania razem | 70,7 | 130 | 197 | 167 | 131 | 88,8 |
| Kapitał wpłacony | 4,16 | 604 | 615 | 628 | 637 | 645 |
| Zyski zatrzymane | -82,6 | -155 | -251 | -286 | -348 | -413 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,24 | 0,01 | -0,18 | -0,22 | -0,1 | 0,36 |
| Kapitał własny | -78,3 | 450 | 364 | 342 | 289 | 232 |
| Kapitał własny razem | -78,3 | 450 | 364 | 342 | 289 | 232 |
| Pasywa razem | 104 | 580 | 561 | 510 | 420 | 321 |
| Akcje w obrocie | 0,01 | 194 | 199 | 203 | 192 | 190 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -37,1 | -72 | -96,3 | -34,6 | -33,6 | -60,6 |
| Amortyzacja | 0,3 | 0,46 | 4,26 | 5,53 | 6,5 | 8,43 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,05 | 7,32 | 12,9 | 13,2 | 12,1 | 8,78 |
| Podatek odroczony | 0,02 | -0,02 | -5,72 | -0,17 | 0,04 | -0,07 |
| Zmiana należności | -13,5 | -24 | -15,9 | -0,18 | 1,1 | 12,9 |
| Zmiana zapasów | -11,1 | -15,8 | -42,8 | 31,7 | -1,28 | 4,5 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,07 | 3,81 | 12,4 | -3,48 | -6,4 | 4,19 |
| Przepływy operacyjne | -28,5 | -70,4 | -77,8 | 5,98 | -32,9 | -21,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,3 | -1,47 | -1,11 | -0,15 | -1,77 | -3,55 |
| Przejęcia | -130 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -2,68 | -9,37 | -134 | -6,02 | -7,6 | -8,63 |
| Spłata długu | -0,14 | -4,86 | ||||
| Emisja akcji | 0,19 | 0,91 | ||||
| Skup akcji własnych | -28,6 | -4,89 | ||||
| Przepływy finansowe | 48,2 | 474 | -2,8 | -1,91 | -33 | -7,44 |
| Różnice kursowe | 0,14 | -0,19 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 17,2 | 394 | -215 | -2 | -73,2 | -37,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | -28,8 | -71,8 | -78,9 | 5,83 | -34,7 | -25,1 |
| Zapłacone odsetki | 0,46 | 0,25 | 0,15 | 0,1 | 0,26 | 0,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,08 | 0,01 | 0,2 | 0,08 | 0,24 | 167 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 36,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -14,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -9,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -13,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -13,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -0,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -8,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -6,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -13,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 15,4% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 5,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -12,9% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -17,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 233,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -19,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -13,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -23,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -17,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 639,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 3,80x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 3,06x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 2,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 23,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 119,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 37,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 115,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,51x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 32,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,51x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 81 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 3,97x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 92 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 32 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 141 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,10 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 0,79 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,00 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,17 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,60 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,48 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 228,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 135,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,51x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,01x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,98x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,90x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -0,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -8,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała SmartRent, Inc. w roku obrotowym 2025?
SmartRent, Inc. wykazała przychody 152,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 12,9% mniej niż rok wcześniej.
Czy SmartRent, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 60,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SmartRent, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 21,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,6 mln USD dały wolne przepływy -25,1 mln USD.