Spółki SMBK Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSMARTFINANCIAL INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SMARTFINANCIAL INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 4,3 | 5,69 | 15,6 | 24,6 | 16,7 | 11,8 | 21,3 | 88 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 9,16 | 11,4 | 21,3 | 33,4 | 30,9 | 44,3 | 54,9 | 36,2 | 45,5 | 61,5 |
| Podatek dochodowy | 3,36 | 6,43 | 3,23 | 6,9 | 6,56 | 9,53 | 11,9 | 7,63 | 9,32 | 11,2 |
| Zysk netto | 5,8 | 5,02 | 18,1 | 26,5 | 24,3 | 34,8 | 43 | 28,6 | 36,1 | 50,3 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,82 | 0,56 | 1,46 | 1,90 | 1,63 | 2,23 | 2,57 | 1,70 | 2,16 | 3,00 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,78 | 0,55 | 1,45 | 1,89 | 1,62 | 2,22 | 2,55 | 1,69 | 2,14 | 2,98 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 5,84 | 8,64 | 12,4 | 14 | 15 | 15,6 | 16,7 | 16,8 | 16,8 | 16,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 6,12 | 8,79 | 12,5 | 14 | 15 | 15,7 | 16,9 | 16,9 | 16,9 | 16,9 |
| Dywidenda na akcję | 0,05 | 0,20 | 0,24 | 0,28 | 0,32 | 0,32 | 0,32 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 68,7 | 113 | 116 | 184 | 482 | 1045 | 266 | 352 | 388 | 464 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 30,5 | 43 | 56 | 59,4 | 72,7 | 86 | 92,5 | 93 | 91,1 | 88,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 5,47 | 4,8 | 9,81 | 9,31 | 9,89 | 12 | 11,2 | |||
| Wartość firmy | 66,1 | 65,6 | 74,1 | 91,6 | 96,1 | 96,1 | 96,1 | 90,4 | ||
| Wartości niematerialne | 2,47 | 7,96 | 12,9 | 11,6 | 12,3 | 14,3 | 13,6 | 11 | 8,58 | 4,96 |
| Aktywa razem | 1062 | 1721 | 2274 | 2449 | 3305 | 4612 | 4637 | 4829 | 5276 | 5861 |
| Zobowiązania razem | 957 | 1515 | 1991 | 2136 | 2948 | 4182 | 4205 | 4370 | 4784 | 5308 |
| Zadłużenie razem | 31,6 | 81,2 | 87,6 | 41,9 | 13,1 | 8,1 | 3 | |||
| Kapitał wpłacony | 83,5 | 174 | 232 | 233 | 253 | 293 | 294 | 296 | 294 | 296 |
| Zyski zatrzymane | 16,9 | 21,9 | 40 | 65,8 | 87,2 | 118 | 157 | 173 | 204 | 249 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1 | -1,2 | -2,77 | 0,17 | 2,18 | 1,44 | -35,3 | -25,9 | -23,7 | -9,32 |
| Kapitał własny | 105 | 206 | 283 | 313 | 357 | 429 | 432 | 460 | 491 | 552 |
| Udziały niekontrolujące | 0,11 | 0,11 | ||||||||
| Kapitał własny razem | 105 | 206 | 283 | 313 | 357 | 429 | 432 | 460 | 491 | 552 |
| Pasywa razem | 1062 | 1721 | 2274 | 2449 | 3305 | 4612 | 4637 | 4829 | 5276 | 5861 |
| Akcje w obrocie | 5,9 | 11,2 | 13,9 | 14 | 15,1 | 16,8 | 16,9 | 17 | 16,9 | 17 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 5,8 | 5,02 | 18,1 | 26,5 | 24,3 | 34,8 | 43 | 28,6 | 36,1 | 50,3 |
| Amortyzacja | 2,19 | -1,69 | 2,6 | 2,8 | 3,7 | 4,2 | 4,7 | 5,1 | 5,2 | 5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,13 | 0,15 | 0,4 | 0,52 | 0,48 | 0,69 | 1,3 | 1,35 | 1,63 | 1,94 |
| Podatek odroczony | 1,6 | 2,43 | 0,78 | -1,22 | 0,64 | -0,56 | 1,31 | 0,12 | -0,47 | |
| Przepływy operacyjne | 11,6 | 1,24 | 20,8 | 29,9 | 29,1 | 46,2 | 56,8 | 39,7 | 52,7 | 61,7 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,99 | -2,8 | -3,85 | -6,27 | -5,44 | -2,38 | -12,5 | -6,27 | -6,41 | -2,39 |
| Przejęcia | 0 | -0,18 | ||||||||
| Zakup inwestycji | -54 | -72,1 | -17,6 | -94,1 | -434 | -297 | -131 | -131 | -215 | |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 57,5 | 12,6 | 2,97 | 15,6 | 76,2 | 133 | 39,6 | 56,3 | 58 | 72,3 |
| Przepływy inwestycyjne | -54,3 | -50,7 | -94,9 | -94,8 | -259 | -265 | -841 | -135 | -420 | -499 |
| Emisja długu | 154 | 340 | 8,2 | 30,9 | 26,3 | 160 | 2,5 | |||
| Spłata długu | -139 | -290 | -1,1 | -76,3 | -30,8 | -167 | ||||
| Emisja akcji | 0,8 | 37,9 | 1,53 | 0,44 | 0,34 | 0,2 | 0,4 | 0,17 | 0,07 | 0,15 |
| Skup akcji własnych | -4,31 | -1,21 | -2,97 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | 0 | -0,7 | -2,99 | -3,73 | -4,72 | -5,43 | -5,42 | -5,45 | ||
| Przepływy finansowe | 31,5 | 93,8 | 76,8 | 133 | 528 | 782 | 5,37 | 181 | 403 | 514 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -11,2 | 44,3 | 2,8 | 68,1 | 298 | 563 | -779 | 85,8 | 35,3 | 76,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 4,6 | -1,56 | 17 | 23,6 | 23,6 | 43,8 | 44,3 | 33,4 | 46,3 | 59,3 |
| Zapłacone odsetki | 4,31 | 5,4 | 14,7 | 24,2 | 16,9 | 12,2 | 21,4 | 85,4 | 114 | 116 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 3,75 | 3,53 | 0,86 | 6,77 | 8,61 | 9,28 | 12,2 | 9,35 | 8,77 | 12,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 19,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,9% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 39,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 15,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 39,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 13,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 17,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 2,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 16,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 28,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 20,2% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 9,9% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 9,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 11,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 12,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 90,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -378,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 482,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 113,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 11,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,38 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 3,85 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,33 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 33,73 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 28,21 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 22,19 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 9,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 860,4 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 481,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,49x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,78x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 13,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 7,37x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 7,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,81x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy SMARTFINANCIAL INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 50,3 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SMARTFINANCIAL INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 61,7 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,4 mln USD dały wolne przepływy 59,3 mln USD.