Spółki SMA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSmartStop Self Storage REIT, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SmartStop Self Storage REIT, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 45,4 | 76,1 | 80,4 | 110 | 124 | 169 | 213 | 233 | 237 | 281 |
| Koszt sprzedaży | 16 | 24,5 | 25,2 | |||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 29,5 | 51,6 | 55,2 | 147 | 159 | 156 | 172 | |||
| Ogólne i administracyjne | 2,86 | 3,46 | 4,85 | 10,5 | 16,5 | 23,3 | 28,3 | 27,5 | 29,9 | 38,2 |
| Zysk operacyjny | -14,9 | 3,58 | 16,2 | 11,6 | -21,1 | 16,5 | 65,9 | 70,6 | 69,2 | 59,1 |
| Koszty odsetkowe | 7,45 | 16,4 | 18 | 37,6 | 36,1 | 33,4 | 41,5 | 61,8 | 72,3 | 59,9 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,29 | -0,37 | -0,7 | -0,62 | 0,16 | -0,94 | -1 | -0,23 | -1,28 | -0,02 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -21,4 | 21,1 | 9,05 | -4,4 | 0,16 | |||||
| Podatek dochodowy | -5,83 | -1,81 | -0,56 | -2,6 | 1,48 | 1,9 | ||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,01 | -0,12 | -0,02 | -2,01 | -6,9 | -2,66 | 2,85 | 1,89 | -0,27 | -0,19 |
| Zysk netto | -26,1 | -14,9 | -3,7 | -24,8 | -54,4 | -29,4 | 6,32 | -2,75 | -18,4 | -8,76 |
| EBITDA | 7,17 | 37 | 39 | 52,7 | 20,9 | 69,9 | 130 | 131 | 125 | 132 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,91 | -0,37 | 0,07 | -0,03 | -0,20 | |||||
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,91 | -0,37 | 0,07 | -0,03 | -0,20 | |||||
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 59,6 | 79,4 | 91,9 | |||||||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 59,6 | 79,4 | 92,1 | |||||||
| Dywidenda na akcję | 0,60 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 15 | 7,36 | 10,3 | 62,3 | 72,7 | 37,3 | 39,5 | 45,1 | 23,1 | 54,2 |
| Wartość firmy | 78,4 | 53,6 | 53,6 | 53,6 | 53,6 | 53,6 | 70 | |||
| Wartości niematerialne | 13,1 | 4,14 | 1,56 | 30 | 12,4 | 14,3 | 15,6 | 1,17 | 6,77 | 18,4 |
| Aktywa razem | 753 | 817 | 796 | 1311 | 1282 | 1618 | 1947 | 1896 | 2042 | 2432 |
| Zobowiązania razem | 331 | 410 | 419 | 776 | 785 | 943 | 1112 | 1132 | 1371 | 1152 |
| Zadłużenie razem | 321 | 397 | 406 | 713 | 718 | 874 | 1068 | 1087 | 1317 | 1098 |
| Kapitał wpłacony | 481 | 496 | 500 | 491 | 492 | 725 | 894 | 895 | 895 | 1837 |
| Zyski zatrzymane | -43,8 | -58,6 | -62,3 | -87,1 | -141 | -171 | -165 | -167 | -186 | -194 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1,38 | 1,37 | 1,39 | -1,96 | -3,83 | -0,28 | 3,65 | 0,85 | -1,71 | 0,73 |
| Kapitał własny | 411 | 379 | 345 | 274 | 183 | 343 | 467 | 404 | 326 | 1180 |
| Udziały niekontrolujące | -0,08 | 72 | 60 | 64,6 | 94,5 | 91,5 | 86,9 | 99,5 | ||
| Kapitał własny razem | 411 | 383 | 345 | 346 | 243 | 407 | 562 | 496 | 413 | 1280 |
| Pasywa razem | 753 | 817 | 796 | 1311 | 1282 | 1618 | 1947 | 1896 | 2042 | 2432 |
| Akcje w obrocie | 0 | 55,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -26,1 | -15 | -3,72 | -25,1 | -51,2 | -19,6 | 21,7 | 11,6 | -5,89 | -1,74 |
| Amortyzacja | 22,1 | 33,5 | 22,8 | 41,1 | 42,1 | 53,4 | 64,6 | 60,2 | 56,1 | 73,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,03 | 0,08 | 0,4 | 1,74 | 2,91 | 3,97 | 5,26 | 5,26 | 16,6 | |
| Podatek odroczony | -0,8 | -5,93 | -2,03 | -1,07 | -3,3 | 0,85 | 1,05 | |||
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,67 | 1,72 | -0,79 | 1,58 | 0,3 | 0,1 | 3,29 | -3,25 | 7,86 | -5,64 |
| Przepływy operacyjne | -0,87 | 19,9 | 18,4 | 9,77 | 26,8 | 58,8 | 87,9 | 73,2 | 64 | 85 |
| Nakłady inwestycyjne | -8,26 | -4,17 | -1,95 | |||||||
| Przejęcia | 0 | 0 | -346 | 0 | -0,75 | -3,82 | -0,54 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -508 | -57,5 | -3,18 | -348 | -29 | -120 | -205 | 0,26 | -181 | -381 |
| Emisja długu | 367 | 166 | 91,2 | 536 | 0,34 | 272 | 150 | 80,1 | 175 | 74,8 |
| Spłata długu | -147 | -131 | -72,5 | -252 | 0 | -422 | -86,2 | -12 | -20 | -279 |
| Emisja akcji | 327 | 18,9 | 0 | 0 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -11,4 | -16,7 | -17,6 | -18,2 | -19,2 | -26,2 | -49,4 | -40,6 | -37,4 | -74,8 |
| Przepływy finansowe | 499 | 31,3 | -12,5 | 392 | 13,7 | 25,7 | 120 | -66,1 | 94,8 | 325 |
| Różnice kursowe | -0,17 | 0,17 | -0,49 | 0,35 | 0,54 | -0,2 | -1,47 | 0,04 | -2,03 | 0,63 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -10,5 | -6,17 | 2,14 | 54,6 | 12,1 | -36 | 1,35 | 7,39 | -24,1 | 30,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | -9,14 | 15,8 | 16,4 | |||||||
| Zapłacone odsetki | 6,6 | 16 | 18 | 35,9 | 32,8 | 27,2 | 36,5 | 55,6 | 66 | 56,5 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0 | 0,27 | 0,41 | 0,3 | 0,47 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 59,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 22,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 45,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 10,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 29,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,6% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,5% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 23,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 18,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 17,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -14,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -3,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,6% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 0,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 44,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 32,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 26,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 262,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 36,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 45,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 19,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,00x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 46,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 49,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,11 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 7,62x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,37x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 3,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,06 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,13x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wartość księgowa na akcję | 20,65 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 19,20 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,56 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 271,9% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 2,10 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 3,21 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 64,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 6,61x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,84x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,98x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 22,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 10,1x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 44,1x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 22,0x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 1,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SmartStop Self Storage REIT, Inc. w roku obrotowym 2025?
SmartStop Self Storage REIT, Inc. wykazała przychody 281,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 18,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy SmartStop Self Storage REIT, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 8,8 mln USD.