Spółki SM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSM Energy Co: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SM Energy Co składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1217 | 1254 | 2067 | 1590 | 1127 | 2623 | 3359 | 2374 | 2690 | 3154 |
| Koszt sprzedaży | 598 | 508 | 487 | 501 | 391 | 505 | 621 | 564 | 637 | 885 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 620 | 746 | 1580 | 1089 | 735 | 2117 | 2738 | 1810 | 2053 | 2269 |
| Ogólne i administracyjne | 125 | 117 | 117 | 133 | 99,2 | 112 | 115 | 121 | 138 | 161 |
| Zysk operacyjny | -1057 | -164 | 836 | -70 | -1069 | 209 | 1579 | 987 | 1076 | 1000 |
| Koszty odsetkowe | 159 | 179 | 161 | 159 | 164 | 160 | 120 | 92 | 141 | 173 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,91 | -0,8 | 3,09 | -1,97 | -3,94 | -2,18 | -1,53 | -1 | -1 | 0 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -1202 | -344 | 652 | -231 | -957 | 46,2 | 1396 | 914 | 966 | 830 |
| Podatek dochodowy | -444 | -183 | 143 | -44 | -192 | 9,94 | 284 | 96 | 196 | 182 |
| Zysk netto | -758 | -161 | 508 | -187 | -765 | 36,2 | 1112 | 818 | 770 | 648 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -9,90 | -1,44 | 4,54 | -1,66 | -6,72 | 0,30 | 9,09 | 6,89 | 6,71 | 5,65 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -9,90 | -1,44 | 4,48 | -1,66 | -6,72 | 0,29 | 8,96 | 6,86 | 6,67 | 5,64 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 76,6 | 111 | 112 | 113 | 114 | 119 | 122 | 119 | 115 | 115 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 76,6 | 111 | 114 | 113 | 114 | 124 | 124 | 119 | 116 | 115 |
| Dywidenda na akcję | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,02 | 0,02 | 0,31 | 0,63 | 0,76 | 0,80 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 9,37 | 314 | 78 | 0,01 | 0,01 | 333 | 445 | 616 | 0 | 368 |
| Należności | 152 | 160 | 168 | 185 | 162 | 247 | 233 | 231 | 361 | 331 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 8,8 | 10,8 | 8,63 | 12,7 | 10 | 9,18 | 10,2 | 12,7 | 25 | 29 |
| Aktywa obrotowe razem | 225 | 549 | 429 | 253 | 204 | 613 | 737 | 916 | 435 | 811 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6081 | 5555 | 5831 | 5954 | 4702 | 4576 | 4883 | 5376 | 7993 | 8202 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 39,7 | 21,7 | 19 | 26,4 | 32,3 | 112 | 210 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 19,9 | 32,5 | 33,9 | 65,3 | 47,7 | 44,6 | 71,6 | 78,5 | 145 | 234 |
| Aktywa razem | 6394 | 6177 | 6353 | 6292 | 4976 | 5234 | 5716 | 6380 | 8577 | 9253 |
| Zobowiązania handlowe | 300 | 77,6 | 56 | 52,1 | 63 | 25,1 | 43,9 | 107 | 83 | 77 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 34,8 | 127 | 140 | 96,9 | 65,4 | 71 | 126 | 146 | 200 | 167 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 415 | 559 | 466 | 472 | 584 | 889 | 599 | 634 | 790 | 1169 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2767 | 2770 | 2448 | 2610 | 2121 | 2081 | 1572 | 1575 | 2708 | 2296 |
| Zobowiązania leasingowe | 23,1 | 11,9 | 19,4 | 23,6 | 24,4 | 43 | 80 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 47,2 | 48,4 | 42,5 | 61,4 | 56,6 | 67,6 | 69,6 | 65 | 75 | 102 |
| Zobowiązania razem | 3896 | 3782 | 3433 | 3543 | 2960 | 3171 | 2631 | 2764 | 4340 | 4443 |
| Zadłużenie razem | 2610 | 2214 | 2081 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 1717 | 1742 | 1766 | 1792 | 1828 | 1840 | 1780 | 1565 | 1502 | 1517 |
| Zyski zatrzymane | 794 | 666 | 1166 | 968 | 201 | 235 | 1309 | 2052 | 2735 | 3291 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -14,6 | -13,8 | -12,4 | -11,3 | -13,6 | -12,8 | -4,02 | -2,61 | -1 | 1 |
| Kapitał własny | 2497 | 2395 | 2920 | 2749 | 2016 | 2063 | 3085 | 3616 | 4237 | 4810 |
| Kapitał własny razem | 2497 | 2395 | 2920 | 2749 | 2016 | 2063 | 3085 | 3616 | 4237 | 4810 |
| Pasywa razem | 6394 | 6177 | 6353 | 6292 | 4976 | 5234 | 5716 | 6380 | 8577 | 9253 |
| Akcje w obrocie | 111 | 112 | 112 | 113 | 115 | 122 | 122 | 116 | 114 | 115 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -758 | -161 | 508 | -187 | -765 | 36,2 | 1112 | 818 | 770 | 648 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 26,9 | 22,7 | 23,9 | 24,3 | 15 | 18,8 | 18,8 | 20 | 25 | 29 |
| Podatek odroczony | -449 | -192 | 142 | -41,8 | -193 | 9,57 | 269 | 88 | 175 | 178 |
| Zmiana należności | -10,6 | 20,4 | -20,8 | -39,6 | 29,1 | -101 | 38,6 | -10 | -86 | 30 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -53,2 | 51,2 | 35,2 | 50,3 | -23,4 | 218 | -110 | 8 | 109 | -17 |
| Przepływy operacyjne | 553 | 515 | 721 | 824 | 791 | 1160 | 1686 | 1574 | 1783 | 2011 |
| Przepływy inwestycyjne | -1868 | -202 | -588 | -1013 | -556 | -667 | -880 | -1099 | -3407 | -1468 |
| Emisja akcji | 938 | 2,62 | 3,19 | 3,21 | 1,46 | 2,64 | 3,04 | 3 | 3 | 3 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -57,2 | -228 | -86 | -13 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -7,75 | -11,1 | -11,2 | -11,3 | -2,28 | -2,39 | -19,6 | -72 | -85 | -92 |
| Przepływy finansowe | 1327 | -12,3 | -369 | 112 | -235 | -160 | -694 | -305 | 1008 | -175 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 12,4 | 302 | -236 | -78 | 0 | 333 | 112 | 171 | -616 | 368 |
| Zapłacone odsetki | 130 | 164 | 151 | 142 | 140 | 137 | 134 | 87 | 88 | 166 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -4,69 | -5,99 | -3 | 6,11 | 6,66 | -0,86 | -10,6 | 9 | 27 | 4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 74,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 29,6% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 24,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 18,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 49,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 24,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 12,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 5,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 17,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 17,2% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 22,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 10,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -6,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -7,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -14,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -15,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -16,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -15,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -14,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 6,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 20,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 5,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 37,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 109,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 13,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 16,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 19,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 17,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,62x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,52x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 58,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 5,25x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | -1,19 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 7,81 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,29x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,33x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,56x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 66 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 608 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,17 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 22,90 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 11,25 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 32,90 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 32,90 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,61 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 18,1% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 8,07 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,45 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,07x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,47x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,03x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,03x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 2,99x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,35x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 4,58x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| Stopa zysku | 12,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,2% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SM Energy Co w roku obrotowym 2025?
SM Energy Co wykazała przychody 3,15 mld USD za rok obrotowy 2025, o 17,2% więcej niż rok wcześniej.
Czy SM Energy Co była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 648,0 mln USD, marża netto 20,5%.