Spółki SJM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweJ M SMUCKER Co: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które J M SMUCKER Co składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 7392 | 7357 | 7838 | 7801 | 8003 | 7999 | 8529 | 8179 | 8726 | 9051 |
| Koszt sprzedaży | 4557 | 4521 | 4922 | 4799 | 4864 | 5298 | 5727 | 5063 | 5341 | 6016 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2835 | 2836 | 2916 | 3002 | 3139 | 2701 | 2802 | 3115 | 3385 | 3035 |
| Badania i rozwój | 58,1 | |||||||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1380 | 1363 | 1509 | 1474 | 1523 | 1360 | 1455 | 1446 | 1529 | 1497 |
| Ogólne i administracyjne | 314 | 288 | 292 | 298 | 324 | 259 | 313 | 306 | 323 | 328 |
| Zysk operacyjny | 1043 | 1044 | 929 | 1223 | 1387 | 1024 | 158 | 1306 | -674 | 360 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,1 | -8,9 | -19,1 | -7,2 | -37,8 | -19,1 | -14,7 | -25,6 | -14,4 | -41,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 878 | 861 | 702 | 1027 | 1172 | 844 | -9,2 | 996 | -1047 | -62,4 |
| Podatek dochodowy | 286 | -478 | 187 | 247 | 296 | 212 | 82,1 | 252 | 184 | 76,3 |
| Zysk netto | 592 | 1339 | 514 | 780 | 876 | 632 | -91,3 | 744 | -1231 | -139 |
| EBITDA | 1254 | 1250 | 1135 | 1433 | 1606 | 1259 | 382 | 1546 | -391 | 707 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,11 | 11,79 | 4,52 | 6,84 | 7,79 | 5,84 | -0,86 | 7,14 | -11,57 | -1,30 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,10 | 11,78 | 4,52 | 6,84 | 7,79 | 5,83 | -0,86 | 7,13 | -11,57 | -1,30 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 116 | 113 | 113 | 113 | 112 | 108 | ||||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 116 | 113 | 113 | 113 | 112 | 108 | ||||
| Dywidenda na akcję | 3,00 | 3,12 | 3,40 | 3,52 | 3,60 | 3,96 | 4,08 | 4,24 | 4,32 | 4,40 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 167 | 193 | 101 | 391 | 334 | 170 | 656 | 62 | 69,9 | 58,6 |
| Należności | 439 | 386 | 504 | 551 | 534 | 525 | 598 | 737 | 619 | 656 |
| Zapasy | 906 | 854 | 910 | 895 | 960 | 1089 | 1010 | 1039 | 1209 | 1127 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 131 | 122 | 110 | 135 | 114 | 226 | 108 | 130 | 248 | 132 |
| Aktywa obrotowe razem | 1642 | 1555 | 1625 | 1973 | 1942 | 2010 | 2859 | 1967 | 2147 | 1973 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1618 | 1729 | 1912 | 1969 | 2002 | 2132 | 2240 | 3073 | 3080 | 3032 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 148 | 142 | 107 | 103 | 175 | 115 | 149 | ||
| Wartość firmy | 6077 | 5942 | 6311 | 6305 | 6024 | 6016 | 5217 | 7650 | 5710 | 5205 |
| Wartości niematerialne | 6150 | 5917 | 6719 | 6429 | 6041 | 5652 | 4429 | 7255 | 6347 | 5684 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 12 380 | 12 017 | 13 174 | 13 028 | 12 341 | 11 913 | 9893 | 15 234 | 12 337 | 11 214 |
| Aktywa razem | 15 640 | 15 301 | 16 711 | 16 970 | 16 284 | 16 055 | 14 991 | 20 274 | 17 563 | 16 219 |
| Zobowiązania handlowe | 477 | 512 | 591 | 782 | 1034 | 1193 | 1393 | 1336 | 1289 | 1175 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 88,2 | 79,8 | 85 | 99,8 | 140 | 91,8 | 113 | 152 | 118 | 115 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 499 | 0 | 799 | 0 | 1153 | 0 | 0 | 999 | 0 | 150 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 1833 | 1034 | 2342 | 1587 | 2868 | 1953 | 1987 | 3761 | 2652 | 2538 |
| Zadłużenie długoterminowe | 4446 | 4688 | 4686 | 5373 | 3517 | 4311 | 4314 | 6774 | 7037 | 6393 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 120 | 113 | 76,2 | 77,2 | 144 | 84,1 | 125 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 88 | 105 | 110 | 98,2 | 96,8 | 80,4 | 72,4 | 65,7 | 60,4 | 160 |
| Zobowiązania razem | 8790 | 7410 | 8741 | 8780 | 8159 | 7915 | 7701 | 12 580 | 11 481 | 10 676 |
| Zadłużenie razem | 4945 | 4688 | 5485 | 5373 | 4670 | 4311 | 4314 | 7773 | 7037 | 6543 |
| Kapitał wpłacony | 5725 | 5740 | 5756 | 5794 | 5528 | 5458 | 5372 | 5714 | 5739 | 5753 |
| Zyski zatrzymane | 1241 | 2239 | 2368 | 2747 | 2848 | 2893 | 2132 | 2188 | 502 | -101 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -143 | -117 | -182 | -379 | -277 | -237 | -239 | -235 | -185 | -134 |
| Kapitał własny | 6850 | 7891 | 7971 | 8191 | 8125 | 8140 | 7291 | 7694 | 6083 | 5544 |
| Kapitał własny razem | 6850 | 7891 | 7971 | 8191 | 8125 | 8140 | 7291 | 7694 | 6083 | 5544 |
| Pasywa razem | 15 640 | 15 301 | 16 711 | 16 970 | 16 284 | 16 055 | 14 991 | 20 274 | 17 563 | 16 219 |
| Akcje w obrocie | 113 | 114 | 114 | 114 | 108 | 106 | 104 | 106 | 106 | 107 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 592 | 1339 | 514 | 780 | 876 | 632 | -91,3 | 744 | -1231 | -139 |
| Amortyzacja | 212 | 206 | 206 | 210 | 220 | 236 | 224 | 240 | 283 | 346 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 22 | 15,4 | 20,7 | 26,8 | 28,7 | 22,3 | 25,6 | 23,9 | 29,9 | 23,6 |
| Podatek odroczony | -79,4 | -803 | -93,5 | 7,6 | -13,9 | -38,1 | -191 | -40,5 | -108 | -103 |
| Zmiana należności | 8,9 | 54,7 | -53 | -49,1 | 22 | 7,5 | -74,8 | 41,5 | 117 | -36,9 |
| Zmiana zapasów | -10,4 | 54 | -5,3 | 12,6 | -110 | -179 | -135 | 2,9 | -181 | 83,3 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,1 | 19 | 43,7 | 182 | 261 | 150 | 152 | -81,7 | -36,5 | -112 |
| Przepływy operacyjne | 1059 | 1218 | 1141 | 1255 | 1565 | 1136 | 1194 | 1229 | 1210 | 1474 |
| Nakłady inwestycyjne | -192 | -322 | -360 | -269 | -307 | -418 | -477 | -587 | -394 | -317 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -1903 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3921 | 0 | 0 |
| Przepływy inwestycyjne | -190 | -278 | -1924 | -272 | 311 | -356 | 256 | -3965 | -100 | -259 |
| Emisja długu | 0 | 800 | 1500 | 798 | 0 | 798 | 0 | 4285 | 650 | 0 |
| Spłata długu | -200 | -1050 | -700 | -900 | -700 | -1157 | 0 | -1791 | -1300 | -500 |
| Emisja akcji | 3,9 | 0 | 7,1 | 4,5 | 16,3 | 21,6 | 3,2 | 1,9 | ||
| Skup akcji własnych | -438 | -7 | -5,4 | -4,2 | -678 | -270 | -368 | -373 | -3,3 | -5,6 |
| Wypłacone dywidendy | -339 | -350 | -378 | -397 | -403 | -418 | -430 | -438 | -455 | -465 |
| Przepływy finansowe | -806 | -922 | 699 | -689 | -1944 | -945 | -965 | 2142 | -1103 | -1227 |
| Różnice kursowe | -6,2 | 7,4 | -7,3 | -4,8 | 11 | -0,7 | -0,1 | -0,2 | 0,5 | 0,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 57 | 25,8 | -91,3 | 290 | -56,8 | -164 | 486 | -594 | 7,9 | -11,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 867 | 896 | 781 | 986 | 1258 | 719 | 717 | 643 | 817 | 1156 |
| Zapłacone odsetki | 162 | 159 | 213 | 193 | 170 | 155 | 153 | 171 | 411 | 383 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 367 | 337 | 251 | 227 | 333 | 233 | 255 | 317 | 332 | 42,1 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 38,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 9,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 12,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 17,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 20,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 45,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 4,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 3,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 16,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 3,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -10,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 31,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -23,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 22,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -15,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 21,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 7,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 41,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 1,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -8,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -7,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,87x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,29x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,14x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 40,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 64,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 6,50 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 5,62x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -297,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 66,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -5,07 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,57x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 3,04x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 4,73x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 77 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 14,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 25 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 78 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 23 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 692,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 16,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wartość księgowa na akcję | 53,85 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -47,51 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,40 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 203,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 29,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 12,93 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 19,43 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 56,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,41x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,25x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 8,14x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,77x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,12x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 23,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 16,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 12,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała J M SMUCKER Co w roku obrotowym 2026?
J M SMUCKER Co wykazała przychody 9,05 mld USD za rok obrotowy 2026, o 3,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy J M SMUCKER Co była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 138,7 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała J M SMUCKER Co w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 1,47 mld USD minus nakłady inwestycyjne 317,4 mln USD dały wolne przepływy 1,16 mld USD.