SILICOM LTD.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SILICOM LTD. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	100	126	134	105	107	128	151	124	58,1	61,9
Koszt sprzedaży	61,8	79,8	91,7	69,1	73,6	84,1	98,6	95,4	41,5	43
Zysk brutto ze sprzedaży	38,6	45,9	42,1	36,1	33,8	44,4	52	28,7	16,6	18,9
Badania i rozwój	12,7	13,9	14,8	15,1	17,2	20,1	20,6	20,6	19,5	20,1
Sprzedaż i marketing	6,42	6,72	6,64	6,65	6,21	6,6	6,99	6,94	6,01	6,53
Ogólne i administracyjne	3,97	4,51	3,94	4,16	4,07	4,64	4,48	4,23	4,35	4,61
Koszty operacyjne	22,7	20,5	25,4	25,9	27,5	31,3	32	57,4	29,9	31,2
Zysk operacyjny	15,8	25,4	16,7	10,2	6,25	13,1	19,9	-28,7	-13,3	-12,3
Przychody odsetkowe	0,75	0,53	0,84	2,3	2,2	0,93	0,23	1,25	2,6	2,62
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,04	0,16	0,92	1,65	1,03	-0,15	2,46	1,37	1,96	1,65
Zysk przed opodatkowaniem	15,9	25,6	17,6	11,9	7,28	12,9	22,4	-27,3	-11,3	-10,6
Podatek dochodowy	2,73	3,87	2,94	1,62	1,56	2,36	4,08	-0,89	2,39	0,87
Zysk netto	13,1	21,7	14,6	10,2	5,73	10,5	18,3	-26,4	-13,7	-11,5
EBITDA	19,7	29,2	19,9	12,2	8,63	15,5	22,3	-26,2	-11,1	-10,7
Zysk na akcję, podstawowy	1,79	2,91	1,94	1,36	0,80	1,54	2,73	-3,94	-2,28	-2,01
Zysk na akcję, rozwodniony	1,77	2,86	1,91	1,35	0,80	1,51	2,69	-3,94	-2,28	-2,01
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	7,34	7,46	7,55	7,52	7,12	6,83	6,7	6,7	6,02	5,71
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	7,44	7,6	7,66	7,57	7,16	6,97	6,8	6,7	6,02	5,71
Dywidenda na akcję	1,00	1,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	11,9	17	26,8	16,5	20,7	29,3	30,7	47	51,3	35,2
Inwestycje krótkoterminowe	16,3	7,75	1,6	14	35,1	8,27	4,02	7,96	20,9	6,96
Należności	27,3	40,7	23,5	24,9	21,7	31,1	27,3	25	11,7	9,19
Zapasy	44,3	51,5	42,4	36,5	47,7	75,8	88	51,5	41,1	52,7
Pozostałe aktywa obrotowe		0,53	0,88	0,55	0,48	0,77	0,94	0,83	1,13	0,91
Aktywa obrotowe razem	103	123	104	110	136	149	154	135	130	113
Rzeczowe aktywa trwałe	3,92	4,12	3,67	3,57	4,11	4,58	4,49	3,55	3,06	3,14
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,78	9,91	8,77	8,44	6,47	6,94	6,15
Wartość firmy	25,6	25,6	25,6	25,6	25,6	25,6	25,6	0
Wartości niematerialne	2,92	1,05	0,97	1,72	1,17	4,31	6,71	2,25	2,3	2,57
Inwestycje długoterminowe	7,77	5,95	45,6	46,5	15,3	23,8	15,2	16,6	6,84	25,5
Aktywa razem	146	163	182	195	196	220	216	168	150	152
Zobowiązania handlowe	10,5	12,6	15,4	16,4	14,6	29,9	15,9	4,14	6,48	11,1
Rozliczenia międzyokresowe bierne					2,74	8,66	2,34	2,01	1,57	3,8
Zobowiązania krótkoterminowe razem	18	19	21,5	26,3	29,4	50,3	27,1	12,9	15,1	27,3
Zobowiązania leasingowe				2,69	8,28	7,38	6,29	3,88	4,8	4,25
Zobowiązania razem	25	21,8	24,2	32,1	41,1	61,1	36,9	19,5	22,6	34,7
Kapitał wpłacony	46,8	51,9	54,6	57,1	60,1	63,4	66,6	70,7	73,8	76,6
Zyski zatrzymane	74,6	88,9	104	114	120	130	148	121	107	96
Akcje własne	-0,04	-0,04	-0,04	-8,01	-24,8	-35	-34,9	-43,6	-53,5	-55,2
Kapitał własny	121	141	158	163	155	158	179	148	128	117
Kapitał własny razem	121	141	158	163	155	158	179	148	128	117
Pasywa razem	146	163	182	195	196	220	216	168	150	152
Akcje w obrocie	7,38	7,55	7,56	7,35	6,9	6,71	6,74	6,41	5,77	5,71

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	13,1	21,7	14,6	10,2	5,73	10,5	18,3	-26,4	-13,7	-11,5
Amortyzacja	3,86	3,8	3,29	2	2,38	2,44	2,42	2,5	2,21	1,59
Wynagrodzenia w akcjach	1,55	2,43	2,42	2,36	2,71	2,86	3,58	3,35	3,17	2,79
Podatek odroczony	-0,26	0,45	0,01	-0,7	-0,06	0,05	1,18	-1,89	2,35	0,08
Zmiana należności	-4,01	-13,2	17	-1,44	3,47	-9,47	3,7	2,24	13,3	2,55
Zmiana zapasów	-21,4	-10,3	2,54	3,53	-13,3	-33,5	-15,3	29,9	6,58	-14,6
Przepływy operacyjne	-2,71	1,41	45,7	26,7	4,96	1,08	-4,09	31,9	18,3	-2,16
Nakłady inwestycyjne	-1,44	-1,69	-1,35	-1,44	-1,69	-2,59	-2,09	-1,12	-0,93	-1,19
Przepływy inwestycyjne	7,13	8,51	-36,3	-29,6	15,4	16,8	8,27	-7,52	-4,28	-12,4
Emisja akcji	0,95	2,65	0,29	0,15	0,28	0	0	0,76	0	0
Skup akcji własnych				-7,97	-16,8	-14,3	-3,43	-9,32	-9,88	-1,66
Wypłacone dywidendy	-7,31	-7,38
Przepływy finansowe	-10,8	-4,73	0,29	-7,82	-16,5	-9,78	-1,05	-7,97	-9,88	-1,66
Różnice kursowe	0,14	-0,09	0,11	0,36	0,34	0,54
Zmiana stanu środków pieniężnych	-6,26	5,1	9,79	-10,3	4,21	8,61	1,45	16,2	4,31	-16,1
Wolne przepływy pieniężne	-4,15	-0,28	44,3	25,3	3,26	-1,51	-6,18	30,8	17,4	-3,35
Zapłacony podatek dochodowy	4,65	4,58	3,26	1,1	1,28	2,37	-0,41	0,3	0,92	0,86

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 52,78 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	30,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-19,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-17,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-17,1%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-18,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-5,4%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-3,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-9,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-7,6%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-12,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	32,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,5%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	6,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-25,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-10,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	14,0%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-28,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-10,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-111,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-119,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-8,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-13,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-11,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-4,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-5,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-5,7%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-4,4%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	4,15x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	1,88x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	1,55x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	22,8%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	85,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	1,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	114,9 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,41x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	20,0x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,92x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	398 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,91x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	62 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	75 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	385 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,01 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-2,01 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	10,85 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,59 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,38 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	20,59 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	20,14 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,38 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	303,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	261,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	4,90x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	2,58x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	2,64x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	4,22x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-1,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-3,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała SILICOM LTD. w roku obrotowym 2025?

SILICOM LTD. wykazała przychody 61,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy SILICOM LTD. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 11,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SILICOM LTD. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,2 mln USD dały wolne przepływy -3,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do SILICOM LTD.