Spółki SIGI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSELECTIVE INSURANCE GROUP INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SELECTIVE INSURANCE GROUP INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2284 | 2470 | 2586 | 2846 | 2922 | 3379 | 3558 | 4232 | 4862 | 5337 |
| Koszty odsetkowe | 22,8 | 24,4 | 24,4 | 33,7 | 30,8 | 29,2 | 28,8 | 28,8 | 28,9 | 49,3 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 220 | 262 | 212 | 336 | 303 | 505 | 280 | 458 | 258 | 590 |
| Podatek dochodowy | 61,5 | 93,1 | 32,8 | 64,8 | 56,6 | 101 | 55,3 | 93,2 | 51 | 123 |
| Zysk netto | 158 | 169 | 179 | 272 | 246 | 404 | 225 | 365 | 207 | 466 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,74 | 2,89 | 3,04 | 4,57 | 4,12 | 6,55 | 3,57 | 5,87 | 3,25 | 7,54 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,70 | 2,84 | 3,00 | 4,53 | 4,09 | 6,50 | 3,54 | 5,84 | 3,23 | 7,49 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 57,9 | 58,5 | 59 | 59,4 | 59,9 | 60,2 | 60,4 | 60,6 | 60,9 | 60,6 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 58,7 | 59,4 | 59,7 | 60 | 60,3 | 60,7 | 60,9 | 61 | 61,3 | 61,1 |
| Dywidenda na akcję | 0,61 | 0,66 | 0,74 | 0,83 | 0,94 | 1,03 | 1,14 | 1,25 | 1,43 | 1,57 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 37,4 | 44,7 | 16,9 | 7,98 | 15,2 | 45,1 | 25,2 | 13,3 | 63 | 18 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 69,6 | 64 | 65,2 | 77,4 | 77,7 | 82,1 | 84,3 | 83,3 | 93,3 | 106 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 20,8 | 26,5 | 40,2 | 35,6 | 42,4 | 41,3 | 45,1 | 102 | ||
| Wartość firmy | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 | 7,85 |
| Aktywa razem | 7356 | 7686 | 7953 | 8797 | 9688 | 10 461 | 10 802 | 11 803 | 13 514 | 15 156 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Zadłużenie długoterminowe | 551 | 551 | 506 | 505 | 504 | 508 | ||||
| Zobowiązania razem | 5824 | 5973 | 6161 | 6602 | 6949 | 7479 | 8275 | 8848 | 10 394 | 11 547 |
| Zadłużenie razem | 439 | 439 | 440 | 551 | 551 | 506 | 505 | 504 | 508 | |
| Kapitał wpłacony | 347 | 368 | 390 | 419 | 439 | 464 | 493 | 523 | 557 | 591 |
| Zyski zatrzymane | 1569 | 1699 | 1858 | 2081 | 2272 | 2603 | 2750 | 3029 | 3139 | 3501 |
| Akcje własne | -572 | -578 | -585 | -593 | -600 | -609 | -627 | -635 | -651 | -743 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -16 | 20,2 | -78 | 81,8 | 220 | 115 | -498 | -373 | -337 | -152 |
| Kapitał własny | 1531 | 1713 | 1792 | 2195 | 2739 | 2983 | 2528 | 2954 | 3120 | 3609 |
| Kapitał własny razem | 1531 | 1713 | 1792 | 2195 | 2739 | 2983 | 2528 | 2954 | 3120 | 3609 |
| Pasywa razem | 7356 | 7686 | 7953 | 8797 | 9688 | 10 461 | 10 802 | 11 803 | 13 514 | 15 156 |
| Akcje w obrocie | 58 | 58,5 | 58,9 | 59,5 | 59,9 | 60,2 | 60,3 | 60,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 158 | 169 | 179 | 272 | 246 | 404 | 225 | 365 | 207 | 466 |
| Amortyzacja | 61,7 | 52,1 | 44,9 | 55,2 | 59,4 | 55,1 | 42,3 | 30 | 34,8 | 32,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 10,4 | 12,1 | 14,5 | 19,1 | 16,2 | 15,9 | 18,4 | 18,3 | 22,8 | 23,1 |
| Przepływy operacyjne | 330 | 380 | 455 | 477 | 554 | 771 | 802 | 759 | 1100 | 1233 |
| Nakłady inwestycyjne | -16,1 | -31 | -22,1 | -22,2 | -26 | -22,6 | -30,8 | -38,7 | ||
| Zakup inwestycji | -1982 | -2130 | -2918 | -1856 | -1724 | -2166 | -2649 | -2439 | -2492 | -3253 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 642 | 555 | 639 | 627 | 1019 | 1218 | 669 | 509 | 997 | 1236 |
| Przepływy inwestycyjne | -321 | -333 | -436 | -544 | -688 | -619 | -734 | -686 | -947 | -1486 |
| Spłata długu | -50 | -60 | -20 | 0 | -0,1 | |||||
| Skup akcji własnych | -4,99 | -6,02 | -6,56 | -8,16 | -7,05 | -9,05 | -18,3 | -7,93 | -15,6 | -92,6 |
| Wypłacone dywidendy | -33,8 | -37 | -42,1 | -47,7 | -54,5 | -60,1 | -66,9 | -73,8 | -84,9 | -92,9 |
| Przepływy finansowe | 15,9 | -39,6 | -47 | 57,2 | 141 | -123 | -87,8 | -84,5 | -103 | 207 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 25 | 7 | -27,8 | -8,94 | 7,26 | 29,8 | -19,9 | -11,9 | 49,8 | -45,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 439 | 447 | 532 | 749 | 776 | 736 | 1069 | 1194 | ||
| Zapłacone odsetki | 22,1 | 23,9 | 24 | 30,5 | 28,9 | 26,6 | 28,4 | 28,5 | 43,6 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 46,4 | 62 | 29,2 | 55,8 | 47 | 100 | 75 | 79,7 | 49 | 133 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 11,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 21,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 22,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 20,9% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 13,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 125,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 27,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 131,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 28,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 12,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 17,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 11,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 17,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 9,8% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 10,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 15,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 12,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 11,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 76,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,66 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,35x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 47,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 238,9% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 8,27 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 90,91 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 19,76 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 20,48 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 60,87 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 60,73 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,18 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 19,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 11,3% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,13 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 5,12 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,94x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,40x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,40x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 4,31x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,16x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,94x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 4,31x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 23,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,9% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,36x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała SELECTIVE INSURANCE GROUP INC w roku obrotowym 2025?
SELECTIVE INSURANCE GROUP INC wykazała przychody 5,34 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy SELECTIVE INSURANCE GROUP INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 466,4 mln USD, marża netto 8,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SELECTIVE INSURANCE GROUP INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,23 mld USD minus nakłady inwestycyjne 38,7 mln USD dały wolne przepływy 1,19 mld USD.