Spółki SGU Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSTAR GROUP, L.P.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które STAR GROUP, L.P. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1161 | 1324 | 1678 | 1754 | 1467 | 1497 | 2007 | 1953 | 1766 | 1784 |
| Koszt sprzedaży | 540 | 675 | ||||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 392 | 408 | 463 | 488 | 475 | 478 | 484 | 471 | 502 | 563 |
| Ogólne i administracyjne | 23,4 | 25 | 24,2 | 28,4 | 25,1 | 25,1 | 24,9 | 25,8 | 28,4 | 30,5 |
| Zysk operacyjny | 87,4 | 55,3 | 66,1 | 37,4 | 93 | 130 | 60,5 | 62,5 | 61,1 | 114 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 7,04 | 0 | -5,72 | 0 | 0 | 0 | 3,82 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 78,7 | 47,3 | 63,1 | 25,2 | 76,5 | 121 | 49 | 45,9 | 48,6 | 103 |
| Podatek dochodowy | 33,7 | 20,4 | 7,6 | 7,52 | 20,6 | 33,7 | 13,7 | 14 | 13,3 | 29,4 |
| Zysk netto | 44,9 | 26,9 | 55,5 | 17,6 | 55,9 | 87,7 | 35,3 | 31,9 | 35,2 | 73,5 |
| EBITDA | 115 | 84,5 | 98,9 | 71,3 | 129 | 165 | 94 | 96 | 93,6 | 151 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 57 | 55,9 | 54,8 | 50,8 | 45,7 | 40,6 | 37,4 | 35,7 | 35,3 | 34,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 57 | 55,9 | 54,8 | 50,8 | 45,7 | 40,6 | 37,4 | 35,7 | 35,3 | 34,3 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 139 | 52,5 | 14,5 | 4,9 | 56,9 | 4,77 | 14,6 | 45,2 | 117 | 24,7 |
| Należności | 78,7 | 96,6 | 133 | 120 | 83,6 | 99,7 | 138 | 114 | 95 | 102 |
| Zapasy | 45,9 | 59,6 | 56,4 | 64,8 | 50,3 | 61,2 | 83,6 | 56,5 | 41,6 | 47 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 27,1 | 26,7 | 35,5 | 36,9 | 29,6 | 30,1 | 32 | 28,3 | 27,6 | 32,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 295 | 241 | 257 | 227 | 226 | 222 | 288 | 255 | 281 | 207 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 70,4 | 79,7 | 87,6 | 98,2 | 93,5 | 99,1 | 108 | 105 | 105 | 129 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 99,8 | 95,8 | 93,4 | 90,6 | 91,1 | 93,3 | ||||
| Wartość firmy | 213 | 226 | 228 | 245 | 240 | 253 | 254 | 262 | 276 | 293 |
| Wartości niematerialne | 97,7 | 105 | 98,4 | 108 | 90,3 | 95,5 | 84,5 | 76,3 | 98,7 | 125 |
| Inwestycje długoterminowe | 11,8 | |||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 11,1 | 9,84 | 13,1 | 16,6 | 18,3 | 17,9 | 17,5 | 15,4 | 12,8 | 11,5 |
| Aktywa razem | 692 | 674 | 730 | 753 | 839 | 854 | 912 | 875 | 940 | 937 |
| Zobowiązania handlowe | 25,7 | 26,7 | 35,8 | 34 | 30,8 | 37,3 | 49,1 | 35,6 | 31,5 | 33,7 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 104 | 108 | 116 | 121 | 127 | 121 | 126 | 116 | 116 | 119 |
| Przychody przyszłych okresów | 57 | 60,1 | 60,7 | 61,2 | 58,4 | 57 | 62,9 | 63,2 | 66,4 | 66,9 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 16,2 | 10 | 7,5 | 9 | 13 | 17,6 | 12,4 | 20,5 | 21 | 21 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 290 | 272 | 283 | 326 | 345 | 345 | 381 | 365 | 374 | 349 |
| Zadłużenie długoterminowe | 75,4 | 65,7 | 91,8 | 120 | 110 | 92,4 | 152 | 127 | 188 | 167 |
| Zobowiązania leasingowe | 85,9 | 84 | 81,4 | 77,6 | 75,9 | 77,2 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 25,3 | 23,7 | 24 | 25,7 | 25 | 25,2 | 14,8 | 16,2 | 16,3 | 16,2 |
| Zadłużenie razem | 91,6 | 75,7 | 101 | 153 | 123 | 119 | 184 | 148 | 209 | 188 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -20,8 | -18,8 | -18 | -16,9 | -15 | -14 | -15,6 | -13,5 | -12,5 | -11,3 |
| Pasywa razem | 692 | 674 | 730 | 753 | 839 | 854 | 912 | 875 | 940 | 937 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 44,9 | 26,9 | 55,5 | 17,6 | 55,9 | 87,7 | 35,3 | 31,9 | 35,2 | 73,5 |
| Amortyzacja | 27,8 | 29,2 | 32,9 | 33,9 | 35,6 | 34,5 | 33,6 | 33,4 | 32,5 | 36,4 |
| Zmiana należności | 11 | -19,8 | -37,1 | 10,1 | 34,4 | -15,2 | -43,5 | 15,6 | 11,3 | -14 |
| Zmiana zapasów | 9,98 | -10,6 | 4,18 | -6,31 | 14,6 | -11,5 | -21,1 | 27 | 18,5 | -3,23 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,71 | 2,17 | 9,7 | -2,92 | -3,2 | 6,94 | 12 | -13,8 | -3,93 | 1,59 |
| Przepływy operacyjne | 102 | 21,1 | 57,5 | 97,4 | 176 | 68,9 | 33,9 | 124 | 111 | 71 |
| Nakłady inwestycyjne | -10,1 | -12,2 | -13,6 | -11,3 | -14,1 | -15,1 | -18,7 | -9,01 | -10,7 | -14,9 |
| Przejęcia | -9,82 | -43,3 | -23,7 | -60,9 | -4,23 | -40,7 | -13,1 | -19,8 | -49,4 | -88,1 |
| Zakup inwestycji | -11,6 | -35,2 | -11,1 | -10,4 | -1,05 | -1,8 | -2,55 | -1,67 | -2,6 | |
| Przepływy inwestycyjne | -19,6 | -66,4 | -65,3 | -82,2 | -28,1 | -50,3 | -32,6 | -28,2 | -61,2 | -99,9 |
| Emisja długu | 100 | 0 | 130 | 0 | 165 | 0 | 210 | 0 | ||
| Spłata długu | -7,5 | -16,2 | -76,3 | -7,5 | -99 | -13 | -111 | -16,5 | -149 | -21 |
| Skup akcji własnych | -12 | -26,7 | -51,4 | -38,4 | -42,8 | -30,8 | -4,48 | -11,1 | -15,6 | |
| Wypłacone dywidendy | -23,1 | -24,3 | -25,6 | -25,6 | -24,5 | -23,4 | -23,2 | -23,7 | -25 | -26,1 |
| Przepływy finansowe | -43,6 | -41,2 | -30,1 | -24,8 | -95,5 | -70,7 | 8,57 | -64,9 | 22,4 | -63,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 38,7 | -86,5 | -37,9 | -9,63 | 52 | -52,1 | 9,85 | 30,6 | 72,1 | -92,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 91,8 | 8,89 | 43,9 | 86,1 | 162 | 53,8 | 15,2 | 115 | 100 | 56 |
| Zapłacone odsetki | 7,79 | 7,81 | 8,93 | 12,6 | 11,7 | 8,93 | 10,1 | 17,8 | 15,2 | 19,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 22,6 | 4,43 | 2,57 | 5,13 | 25,3 | 21,9 | 17,1 | 15,1 | 17,1 | 22 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 7,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 9,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 3,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 29,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 8,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,8% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 87,3% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 23,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 61,2% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 17,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 108,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 27,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -36,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 27,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -16,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -44,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 54,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -19,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -0,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -5,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,87x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,56x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,08x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / aktywa | 17,1% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 145,6 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,85x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -44,2 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 40,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,89x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 15,0x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,9x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 31 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 65,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 20,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,66 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 58,22 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,73 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,18 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Gotówka na akcję | 0,82 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 30,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 46,8% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 19,5% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 421,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 566,5 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 4,82x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,22x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/FCF | 7,41x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,88x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,30x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 4,15x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,30x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 9,97x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 20,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 6,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 8,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała STAR GROUP, L.P. w roku obrotowym 2025?
STAR GROUP, L.P. wykazała przychody 1,78 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1% więcej niż rok wcześniej.
Czy STAR GROUP, L.P. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 73,5 mln USD, marża netto 4,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała STAR GROUP, L.P. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 71,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 14,9 mln USD dały wolne przepływy 56,0 mln USD.