Spółki SGA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSAGA COMMUNICATIONS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SAGA COMMUNICATIONS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 119 | 118 | 125 | 123 | 95,8 | 108 | 115 | 116 | 113 | 107 |
| Sprzedaż i marketing | 2,98 | |||||||||
| Ogólne i administracyjne | 11 | 11,7 | 11,4 | 11,5 | 11,6 | 10 | 14,3 | 11 | 12,4 | 12,3 |
| Koszty operacyjne | 96,4 | 101 | 105 | 104 | 97,1 | 93,3 | 102 | 104 | 111 | 118 |
| Zysk operacyjny | 22,5 | 17,2 | 19,7 | 18,8 | -1,25 | 15,1 | 13,1 | 11,5 | 2,36 | -11 |
| Koszty odsetkowe | 0,74 | 0,9 | 0,95 | 0,74 | 0,34 | 0,28 | 0,13 | 0,17 | 0,35 | 0,43 |
| Przychody odsetkowe | 0 | 0 | 0,63 | 0,61 | 0,15 | 0,02 | 0,41 | 1,44 | 1,05 | 0,9 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0 | 0 | 0,02 | 0,02 | 0,23 | 0,63 | 0,65 | 0,12 | 1,52 | 0,11 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 21,8 | 16,3 | 19,4 | 18,7 | -1,21 | 15,4 | 14 | 12,9 | 4,57 | -10,5 |
| Podatek dochodowy | 8,87 | -5,92 | 5,7 | 5,42 | 0,71 | 4,26 | 4,8 | 3,38 | 1,11 | -2,57 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 12,9 | 22,2 | 13,7 | 13,3 | ||||||
| Zysk netto | 18,2 | 54,7 | 13,7 | 13,3 | -1,91 | 11,2 | 9,2 | 9,5 | 3,46 | -7,9 |
| EBITDA | 28,4 | 23,5 | 26,5 | 25,8 | 5,28 | 20,8 | 18,2 | 16,5 | 7,64 | -5,87 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 3,10 | 9,27 | 2,30 | 2,23 | -0,32 | 1,85 | 1,52 | 1,55 | 0,55 | -1,22 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 3,09 | 9,27 | 2,30 | 2,23 | -0,32 | 1,85 | 1,52 | 1,55 | 0,55 | -1,22 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 5,76 | 5,8 | 5,83 | 5,83 | 5,87 | 5,92 | 5,97 | 6,05 | 6,08 | 6,15 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 5,77 | 5,81 | 5,83 | 5,83 | 5,87 | 5,92 | 5,97 | 6,05 | 6,08 | 6,15 |
| Dywidenda na akcję | 1,30 | 2,00 | 1,45 | 1,20 | 0,32 | 0,98 | 4,86 | 3,00 | 1,60 | 1,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 26,7 | 53 | 44,7 | 44 | 51,4 | 54,8 | 36,8 | 29,6 | 18,9 | 22,5 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 10,1 | 10,6 | 8,93 | 9,3 | |||||
| Należności | 17,7 | 19,3 | 20 | 19 | 15,7 | 16,3 | 17,4 | 17,2 | 15,9 | 14 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,4 | 2,52 | 2,56 | 2,48 | 2,99 | 2,45 | 2,48 | 2,45 | 2,61 | 2,62 |
| Aktywa obrotowe razem | 52,8 | 76,2 | 68,6 | 66,7 | 71 | 74,4 | 67,9 | 60,6 | 47,1 | 49,2 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 49,2 | 56,2 | 59,1 | 58,7 | 54,9 | 53,3 | 53,2 | 51,4 | 51,9 | 46,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 6,9 | 6,6 | 6,1 | 6,5 | 7 | 6,94 | 10,3 | |||
| Wartość firmy | 7,41 | 15,6 | 18,8 | 19 | 19,1 | 19,2 | 19,2 | 19,2 | 19,2 | 0 |
| Wartości niematerialne | 1,56 | 2,72 | 2,75 | 1,61 | 0,8 | 0,41 | 0,37 | 0,35 | 1,13 | 0,75 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 5,98 | 7,54 | 6,69 | 12,7 | 11,3 | 10,7 | 10,2 | 10,7 | 5,07 | 5,18 |
| Aktywa razem | 220 | 249 | 248 | 252 | 246 | 248 | 241 | 232 | 222 | 201 |
| Zobowiązania handlowe | 1,62 | 2,21 | 2,61 | 2,12 | 2,21 | 2,35 | 2,65 | 2,8 | 3,08 | 2,91 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3,2 | 3,24 | 3,07 | 5 | 5,27 | 5,76 | 6,36 | 6,48 | 7,01 | 7,12 |
| Przychody przyszłych okresów | 1,3 | 1,09 | 1,31 | 1,15 | 0,8 | 0,9 | 0,99 | 0,92 | 0,93 | 0,79 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | 5 | 0 | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 16 | 20,9 | 23,2 | 17,5 | 13,9 | 19,2 | 29,4 | 28 | 16,6 | 16,2 |
| Zadłużenie długoterminowe | 35,3 | 25 | 15 | 10 | 10 | 5 | 5 | |||
| Zobowiązania leasingowe | 5,8 | 4 | ||||||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2,89 | 2,33 | 1,58 | 7,39 | 7,41 | 7,02 | 7,11 | 7,51 | 8,24 | 6,76 |
| Zobowiązania razem | 85 | 69,3 | 63,5 | 60 | 55,9 | 51 | 62,2 | 61,7 | 55,8 | 49,8 |
| Zadłużenie razem | 36,4 | 25 | 20 | 10 | 10 | 0 | 0 | 0 | 5 | 5 |
| Kapitał wpłacony | 59,6 | 62,7 | 64,8 | 66,8 | 68,9 | 70 | 71,7 | 72,6 | 74,3 | 75,7 |
| Zyski zatrzymane | 109 | 152 | 157 | 163 | 159 | 164 | 144 | 135 | 128 | 114 |
| Akcje własne | -33,4 | -34,9 | -36,6 | -37,4 | -37,4 | -37,4 | -37,1 | -36,9 | -36,7 | -38,2 |
| Kapitał własny | 135 | 179 | 185 | 192 | 191 | 197 | 179 | 171 | 166 | 151 |
| Kapitał własny razem | 135 | 179 | 185 | 192 | 191 | 197 | 179 | 171 | 166 | 151 |
| Pasywa razem | 220 | 249 | 248 | 252 | 246 | 248 | 241 | 232 | 222 | 201 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 18,2 | 54,7 | 13,7 | 13,3 | -1,91 | 11,2 | 9,2 | 9,5 | 3,46 | -7,9 |
| Amortyzacja | 5,88 | 6,25 | 6,79 | 6,95 | 6,52 | 5,75 | 5,17 | 5,06 | 5,28 | 5,18 |
| Podatek odroczony | 2,25 | -8,21 | 2,66 | 1,42 | -0,55 | 0,2 | 0,94 | 0,39 | -0,12 | -4,09 |
| Zmiana należności | -0,89 | -0,43 | -0,16 | -5,78 | 3,02 | 0,51 | -1,14 | -1,3 | 1,26 | |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 1,12 | 0,81 | 0,12 | 7,97 | -1,25 | 0,97 | 0,28 | 0,64 | 1,6 | 0,08 |
| Przepływy operacyjne | 29,3 | 5,37 | 25,6 | 25,3 | 12,1 | 19,1 | 17,1 | 15,4 | 13,8 | 5,46 |
| Nakłady inwestycyjne | -3,97 | -6,25 | -5,92 | -5,73 | -2,31 | -3,97 | -5,99 | -4,36 | -3,77 | -3,04 |
| Zakup inwestycji | -18 | -20,7 | -19,7 | -18,2 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -15,9 | 37,5 | -14,9 | -6,24 | -0,6 | -3,35 | -15 | -2,5 | -6,68 | 7,15 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 5 | |||||||
| Spłata długu | 0 | -10,3 | -5 | -10 | -10 | |||||
| Emisja akcji | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -7,63 | -5,31 | -11,9 | -8,62 | -3,72 | -1,91 | -19,8 | -19,9 | -22,5 | -6,43 |
| Przepływy finansowe | -8,38 | -16,5 | -19 | -19,8 | -4,17 | -12,3 | -20,1 | -20,1 | -17,8 | -8,97 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 5 | 26,3 | -8,3 | -0,7 | 7,32 | 3,41 | -18 | -7,22 | -10,7 | 3,65 |
| Wolne przepływy pieniężne | 25,3 | -0,87 | 19,6 | 19,6 | 9,77 | 15,1 | 11,1 | 11 | 10 | 2,42 |
| Zapłacone odsetki | 0,64 | 0,85 | 0,88 | 0,64 | 0,31 | 0,25 | 0,15 | 0,1 | 0,32 | 0,41 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 6,56 | 2,42 | 2,86 | 3,89 | 1,1 | 3,45 | 4,16 | 2,79 | 1,61 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -12,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -7,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -11,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -8,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -1,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 2,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -6,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -4,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -7,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -5,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -569,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -176,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -328,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -321,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -60,3% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -31,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -14,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -75,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -39,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -24,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -37,5% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | -41,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 25,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -8,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -9,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 1,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,24x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,99x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,35x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,03x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 2,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 24,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -22,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -31,7x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 25,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 148,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,53x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,33x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 7,87x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 46 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 148,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,46 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 17,05 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,16 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,34 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 24,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 24,32 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,57 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 54,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 31,8 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,53x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,37x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,37x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 26,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,31x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -1,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -16,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 11,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 11,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SAGA COMMUNICATIONS INC w roku obrotowym 2025?
SAGA COMMUNICATIONS INC wykazała przychody 107,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy SAGA COMMUNICATIONS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 7,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała SAGA COMMUNICATIONS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 5,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,0 mln USD dały wolne przepływy 2,4 mln USD.